Фонды ETF сектора потребительских товаров: VDC или XLP — какое вложение сейчас лучше? Вот что вам нужно знать

State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP +0.27%) и Vanguard Consumer Staples ETF (VDC +0.33%) оба отслеживают сектор основных товаров для потребителей в США, предоставляя доступ к компаниям, которые производят повседневные продукты, считающиеся необходимыми.

Это сравнение подчеркивает их незначительные различия в структуре, результативности и составе портфеля, помогая инвесторам оценить, что может лучше подойти их склонности к риску и инвестиционным целям.

Снимок (стоимость & размер)

Beta измеряет волатильность цены по сравнению с S&P 500; бета рассчитывается по ежемесячным доходностям за пять лет. Одногодовая доходность — это совокупная доходность за последние 12 месяцев.

Коэффициенты расходов почти неотличимы: XLP немного дешевле. XLP также предлагает чуть более высокую дивидендную доходность, что может заинтересовать инвесторов, ориентированных на доход.

Сравнение результативности и риска

Оба фонда демонстрировали схожие максимальные просадки за последние пять лет, что указывает на сопоставимые профили риска. Однако VDC заработал чуть более высокую совокупную доходность за пять лет, чем XLP.

Что внутри

VDC охватывает более широкий спектр: он держит 104 акции в секторе потребительской обороны (98%) с небольшим распределением на компании из потребительского циклического сектора. Его крупнейшие позиции включают Walmart, Costco Wholesale и Procter & Gamble. У фонда есть послужной список более чем за 22 года.

XLP, напротив, более концентрирован: всего 35 позиций, полностью в названиях сектора потребительской обороны. Его крупнейшие позиции очень близки к тем, что есть у VDC, но более узкая фокусировка XLP может сделать его более чувствительным к колебаниям цены. Ни один из фондов не использует кредитное плечо, не применяет хеджирование валютного риска и не имеет заметных особенностей.

Для получения дополнительных рекомендаций по инвестированию в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

Хотя и VDC, и XLP отслеживают один и тот же сектор и содержат схожие активы, VDC предлагает более широкое воздействие на акции сектора потребительской обороны — примерно в три раза больше позиций, чем у XLP.

В некоторых случаях более высокая диверсификация помогает ограничивать риск, поскольку более широкая корзина акций снижает вероятность того, что одна компания сможет существенно повлиять на общую результативность ETF.

Тем не менее, VDC также сильнее делает упор на свои крупнейшие позиции. Хотя два фонда разделяют одни и те же три крупнейшие акции, эти компании составляют 36.35% портфеля VDC по сравнению с 28.34% для XLP.

Иными словами, хотя VDC дает доступ к большему числу акций в рамках сектора потребительской обороны, он также имеет более тяжелый фокус на крупных лидерах отрасли. Инвесторам, которые хотят получить доступ к более разнообразному набору акций, может понравиться широкий подход VDC. Но если три крупнейшие акции VDC в будущем покажут себя хуже или лучше, это может сильнее повлиять на его результаты, чем это было бы у XLP.

Там, где XLP наиболее сильный, так это его более высокая дивидендная доходность. Более высокая доходность означает, что инвесторы могут зарабатывать больше на пассивном дивидендном доходе со временем, давая этому ETF преимущество для тех, кто ищет стабильную долгосрочную прибыль.

Оба фонда предлагают низкие издержки, высокую ликвидность и сопоставимые профили риска, что делает любой из них разумным выбором для доступа к необходимым потребительским компаниям в США.