3 недооценённых акций ИИ, которые стоит купить прямо сейчас

Поиск недооценённых акций компаний, работающих в сфере искусственного интеллекта (AI), для большинства этапов развёртывания AI, которое оформилось с 2023 года, не представлялся возможным. Однако сейчас, когда рынки в целом слабы, повсюду открываются фантастические инвестиционные возможности.

Три акции, за которыми я слежу в апреле, — это Microsoft (MSFT +0.50%), Nvidia (NVDA +0.41%) и Micron Technology (MU 1.43%). Я думаю, что все три эти компании существенно недооценены, и когда рынок вернётся к AI-акциям, они могут обеспечить быстрый рост в короткое время.

Источник изображения: Getty Images.

Microsoft

Microsoft — безусловно, самая простая компания для построения кейса о недооценке. Хотя Microsoft делает ставку на развёртывание AI, вкладывая большие средства в AI-инфраструктуру для размещения AI-нагрузок, она, в первую очередь, сотрудничает с создателями AI-моделей, а не разрабатывает и продвигает собственные флагманские генеративные AI-модели. Действуя как хост и получая арендные платежи — в виде акций или денежных средств — от одних из крупнейших компаний в сфере генеративного AI, Microsoft выигрывает в AI-гонке самым умным способом — выступая в роли посредника.

Развернуть

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Изменение сегодня

(0.50%) $1.86

Текущая цена

$371.23

Ключевые показатели

Капитализация

$2.7T

Диапазон за день

$364.15 - $371.65

Диапазон за 52 недели

$344.79 - $555.45

Объём

630K

Средний объём

36M

Валовая маржа

68.59%

Дивидендная доходность

0.94%

Этот подход в основном узнаётся через её облачную вычислительную платформу Azure. Выручка Azure в последнем квартале в Microsoft выросла на 39%, что демонстрирует, насколько велик спрос на вычислительные мощности для AI. В целом выручка Microsoft увеличилась на 17% год к году. Это обе сильные цифры, и инвесторы не могут реально просить или ожидать большего. Тем не менее акции стремительно распродают, и сейчас они упали более чем на 30% по сравнению со своим историческим максимумом.

После распродажи Microsoft приближается к минимальному показателю отношения цены к прибыли (P/E), который компания демонстрировала за последнее десятилетие.

Данные по коэффициенту P/E MSFT от YCharts

Я думаю, что это понятная возможность для покупки акций Microsoft, и инвесторам стоит действовать уже сейчас, чтобы подготовиться к тому, что акции вернутся к более исторически нормальному мультипликатору оценки.

Nvidia

Nvidia находится в процессе уникальной возможности роста, поскольку она является ключевым поставщиком вычислительных модулей для многих компаний, которые увеличивают свою вычислительную мощность для AI. Nvidia — безусловно, самый популярный вариант вычислительного модуля, и её рыночное доминирование будет продолжать расти с её следующей генерацией чипов, Rubin.

Развернуть

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Изменение сегодня

(0.41%) $0.72

Текущая цена

$176.47

Ключевые показатели

Капитализация

$4.3T

Диапазон за день

$171.38 - $177.15

Диапазон за 52 недели

$86.62 - $212.19

Объём

3.3M

Средний объём

181M

Валовая маржа

71.07%

Дивидендная доходность

0.02%

В прошлом году Nvidia сказала инвесторам, что ожидает продажи чипов Rubin и её текущей архитектуры Blackwell на уровне $500 миллиардов к концу 2026 года. Теперь же она сообщает инвесторам, что эта цифра составит $1 триллион к концу 2027 года. Это колоссальная возможность роста, но она вообще не закладывается в котировки акций Nvidia.

Данные по коэффициенту P/E Nvidia (Forward) от YCharts

Nvidia торгуется по 20.6 раза к будущей прибыли — с тем же ценником, что и **S&P 500 **(^GSPC 0.23%). Этот скромный мультипликатор с учётом роста показывает, что рынок ожидает сильного роста у Nvidia в этом году, но не видит ничего впечатляющего в дальнейшем. Однако, вероятнее всего, так и не будет, потому что рост продаж чипов у Nvidia будет огромным.

Сейчас — идеальное время для покупки акций Nvidia, поскольку рынок не закладывает в цену большого успеха в следующем году.

Micron

Последняя — Micron Technology. Сначала может показаться, что вы будете удивлены: Micron торгуется всего лишь по 6.1 раза к будущей прибыли. Но причина в том, что компания работает на рынке памяти, который исторически цикличен. Тем не менее это не означает, что нет многолетнего всплеска спроса на объём памяти. К 2028 году Micron ожидает, что мировой рынок высокоскоростной памяти (HBM) будет примерно $100 миллиардов — по сравнению с $35 миллиардами в 2025 году.

Развернуть

NASDAQ: MU

Micron Technology

Изменение сегодня

(-1.43%) $-5.27

Текущая цена

$362.58

Ключевые показатели

Капитализация

$415B

Диапазон за день

$340.50 - $365.77

Диапазон за 52 недели

$61.54 - $471.34

Объём

1.4M

Средний объём

41M

Валовая маржа

58.54%

Дивидендная доходность

0.13%

Это трёхкратный рост на рынке всего за несколько лет, и Micron и её конкуренты даже сейчас не могут удовлетворить спрос. Хотя некоторые могут утверждать, что новый алгоритм Google TurboQuant снижает спрос на память (что он и делает), реальность такова, что этот алгоритм улучшает только одну часть экосистемы генеративного AI. Спрос на память всё ещё огромный, и на рынке сохраняется жёсткий узкий bottleneck.

Я думаю, что инвесторам стоит воспользоваться этой возможностью и купить акции Micron, потому что это многолетняя возможность, которая появляется далеко не так часто.