3 денежно-генерирующих акций, которые мы не держим в поле зрения

3 денежно-генерирующих акций, которые мы не держим в поле зрения

Джабин Бастиан

Чт, 26 февраля 2026 г., в 20:48 по Гринвичу+9 3 мин чтения

В этой статье:

STZ

-3.09%

PLNT

-3.10%

SEMR

+0.17%

Хотя сильный денежный поток является ключевым индикатором стабильности, он не всегда превращается в превосходную доходность. Некоторые денежно-ориентированные бизнесы сталкиваются с неэффективными расходами, замедлением спроса или слабой конкурентной позицией.

Денежный поток ценен, но это не все — StockStory помогает вам определить компании, которые действительно пускают его в работу. Учитывая это, вот три денежно-генерирующие компании, которых стоит избегать, и несколько более удачных возможностей вместо них.

Semrush (SEMR)

Маржа свободного денежного потока за последние 12 месяцев: 9.7%

Компания Semrush (NYSE:SEMR), появившаяся из необходимости разобраться в сложном ландшафте цифрового маркетинга, — это платформа SaaS, которая помогает компаниям улучшать свою онлайн-видимость, анализировать усилия в цифровом маркетинге и оптимизировать контент для поисковых систем и социальных сетей.

Почему SEMR заставляет нас задуматься?

Клиенты в целом не внедряют дополняющие продукты, поскольку ее показатель удержания чистой выручки net revenue retention rate в размере 106% отстает от отраслевого стандарта

Операционная маржа снизилась на 4.3 процентных пункта за последний год, поскольку компания делала приоритет на рост, а не на прибыль

Плохая маржа свободного денежного потока 9.7% за последний год ограничивает ее свободу инвестировать в инициативы по росту, проводить buybacks по выкупу акций или выплачивать дивиденды

Акции Semrush по цене $11.81 подразумевают мультипликатор стоимости 3.6x по отношению к будущей цене к продажам. Прочитайте наш бесплатный аналитический отчет, чтобы понять, почему вам стоит подумать дважды, прежде чем включать SEMR в свой портфель — он бесплатный.

Constellation Brands (STZ)

Маржа свободного денежного потока за последние 12 месяцев: 18.8%

Имея присутствие более чем в 100 странах, Constellation Brands (NYSE:STZ) — всемирно известный производитель и маркетолог пива, вина и крепких напитков.

Почему мы сомневаемся относительно STZ?

Основной бизнес показывает слабые результаты, поскольку органическая выручка разочаровала в течение последних двух лет, что предполагает, что для стимулирования роста могут понадобиться приобретения

Прогнозируемое снижение выручки на 3.1% в ближайшие 12 месяцев подразумевает, что спрос резко пойдет вниз

Возвраты на капитал ниже среднего указывают на то, что менеджмент с трудом находил привлекательные возможности для инвестиций, а сокращающаяся доходность говорит о том, что прежние источники прибыли теряют темп

Constellation Brands торгуется по цене $155.24 за акцию, или 13.3x по будущему P/E. Если вы рассматриваете STZ для своего портфеля, ознакомьтесь с нашим БЕСПЛАТНЫМ аналитическим отчетом, чтобы узнать больше.

Planet Fitness (PLNT)

Маржа свободного денежного потока за последние 12 месяцев: 19.2%

Основанная двумя братьями, которые купили испытывающий трудности спортзал, Planet Fitness (NYSE:PLNT) — это сеть спортзалов, рассчитанная на пользователей «casual fitness», предлагая дружелюбную и инклюзивную атмосферу.

Почему мы думаем, что PLNT будет показывать результаты хуже рынка?

Слабые результаты продаж в сопоставимых магазинах за последние два года указывают на то, что компании сложно приводить в свои залы новых посетителей

Маржа свободного денежного потока, как прогнозируется, сократится на 2.6 процентных пункта в следующем году, что предполагает, что компания будет потреблять больше капитала, чтобы не отставать от конкурентов

Сокращающаяся доходность на капитал из уже слабой позиции раскрывает, что ни прежние, ни текущие инвестиции не дают желаемых результатов

 






История продолжается  

По $80.17 за акцию Planet Fitness торгуется с будущим P/E 24.3x. Чтобы полностью понять, почему вам стоит быть осторожными с PLNT, ознакомьтесь с нашим полным аналитическим отчетом (он бесплатный).

Акции, которые нам нравятся больше

Ваш портфель не может позволить себе опираться на историю вчерашнего дня. Риск в небольшом наборе сильно переполненных акций растет ежедневно.

Имена, которые создают следующую волну масштабного роста, находятся прямо здесь — в нашем Топ-9 акций, которые обыгрывают рынок. Это отобранный список наших акций Высокого качества, которые обеспечили доходность, обгоняющую рынок, в размере 244% за последние пять лет (по состоянию на 30 июня 2025 года).

Акции, которые попали в наш список в 2020 году, сегодня уже хорошо знакомы, например Nvidia (+1,326% между июнем 2020 и июнем 2025), а также малозаметные бизнесы вроде компании Exlservice, которая ранее была небольшого масштаба (+354% за пятилетний период). Найдите свою следующую большую победу уже сегодня с StockStory.

Условия и Политика конфиденциальности

Панель конфиденциальности

Больше информации