Максимальное снижение на 40 базисных пунктов в этом месяце! Несколько малых и средних банков снизили ставки по депозитам

По итогам первого квартала ставки по вкладам снова были снижены у ряда средних и небольших банков.

С марта несколько банков из средних и небольших, включая банки в таких регионах, как Хубэй, Синьцзян и Цзянсу, снова обновили таблицы ставок по депозитам и объявили о снижении процентных ставок по вкладам по нескольким видам, а величина разового снижения составила 5–35 базисных пунктов (BP).

Как отмечает корреспондент «Международного финансового обозрения», в текущей волне корректировок многими банками особое внимание уделяется краткосрочным срочным депозитам сроком 1 год и менее. В одном из учреждений в марте ставку по вкладам неоднократно снижали, и по некоторым продуктам суммарное снижение в течение месяца достигало 40 базисных пунктов (BP).

Опрошенные эксперты указали: добровольное снижение ставок по депозитам у средних и небольших банков помогает сократить процентные расходы и смягчить проблему «долгосрочности» депозитов, тем самым стабилизируя стоимость фондирования банков. Если смотреть на 2026 год, давление на банковскую чистую процентную маржу (NIM) заметно ослабнет; при этом у части средних и небольших банков, где улучшение по вкладам выражено сильнее, возможно, чистая маржа уже достигнет «дна» и начнет стабилизироваться.

Разовое снижение максимально 35 базисных пунктов

С начала прошлого года ряд местных средних и небольших банков проводил многократное снижение ставок по депозитам, в основном затрагивая срочные депозиты на 3 года и на 5 лет. Как отмечает корреспондент «Международного финансового обозрения», с начала этого года корректировки затронули и продукты со сроком 1 год и другими среднесрочными/краткосрочными сроками.

Днем 31 марта Ганчжоу? (Хубэй) Цзянлинский сельский коммерческий банк опубликовал «Уведомление об изменении ставок по части депозитов», в котором говорится, что в соответствии с планом ведения бизнеса этого учреждения, с 1 апреля 2026 года будет снижена ставка по депозитному продукту «Фуманьин» («福满盈») на 1 год. Корреспондент «Международного финансового обозрения» после проверки выяснил, что этот продукт с порогом 50 000 юаней и 200 000 юаней имеет ставку, ранее составлявшую 1,25%, а в этот раз ставки снижены соответственно на 10 и 5 BP до 1,15% и 1,20%.

26 марта Синьцзянский банк Цитая? (Циатай) Лифэн? (Цилифэн) — сельский и поселковый банк — также опубликовал объявление об изменении ставок по депозитам: процентные ставки по текущим вкладам, по срочным депозитам «единовременное внесение и единовременное изъятие» (整存整取), по депозитам «уведомление» (通知存款) и по депозитам «помесячные взносы и единовременное изъятие» (零存整取) были снижены по всей линейке.

Как отмечается, ставка по текущим депозитам этого банка уже снижена с 0,16% до 0,08%. Кроме того, ставки по срочным депозитам «единовременное внесение и единовременное изъятие» на 1 год, 2 года и 3 года снижены соответственно на 30 BP, ставка на 5 лет снижена с 1,80% до 1,45%, то есть снижение достигло 35 BP. Кроме того, одно учреждение за месяц провело три раунда корректировок ставок по депозитам.

Сельский и поселковый банк Нанкин Пукоу Цзинфа обновлял ставки по срочным депозитам 2 марта, 9 марта и 20 марта. 2 марта банк снизил ставки по депозитам для физических лиц и по депозитам для компаний на 3 года и на 5 лет: с 2,2% до 1,88%. 9 марта снизилась ставка по вкладам для физических лиц на 1 год — с 1,85% до 1,65%; а также ставка по депозитам для компаний и для физических лиц на 2 года — с 1,8% до 1,65%. 20 марта по всей линейке были снижены ставки по срочным депозитам для физических лиц и компаний со сроком от 3 месяцев до 5 лет. После трех раундов снижения выяснилось, что по депозитным продуктам банка на 3 года и на 5 лет для физических лиц суммарное падение ставок в течение месяца составило уже 40 BP.

«Добровольное снижение ставок по депозитам у средних и небольших банков способствует уменьшению процентных расходов, смягчает проблему “долгосрочности” депозитов и тем самым стабилизирует стоимость фондирования банков». Ассистент-профессор Шао Хуэй из Школы международного бизнеса Чжэцзянского университета (ZIBS) в интервью корреспонденту сказала: «В условиях общего тренда на дальнейшее снижение ставок банки также могут поддерживать базовую стабильность маржи, сохраняя устойчивое развитие, за счет оптимизации структуры активов и пассивов, повышения доходности со стороны активов, развития недепроцентных доходов и других мер».

Существует возможность сузить годовой разрыв по NIM

Отдельного внимания заслуживает то, что, судя по последним таблицам ставок по вкладам, публикуемым банками, сейчас ставки по средне- и долгосрочным депозитам у местных средних и небольших банков уже опустились в зону «1» (одиночная цифра в начале), и по сравнению с крупными банками их преимущество в ставках уже не так заметно, как раньше.

Согласно данным Главного управления финансового надзора и управления НБР Китая? (нац. орган) в конце четвертого квартала 2025 года чистая процентная маржа коммерческих банков продолжала оставаться на исторически низком уровне 1,42%. По типам организаций: уровень чистой процентной маржи у сельских коммерческих банков был немного выше, чем у госпредприятий? (гос. банков), акционерных банков и городских коммерческих банков. За прошедший год по четырем кварталам показатели составляли 1,58%, 1,58%, 1,58% и 1,60% соответственно, а к концу года наблюдалось небольшое восстановление. По состоянию на март этого года LPR (ставка предложения по кредитам на рынке) уже 10 месяцев подряд сохраняется без изменений.

Банковский аналитик Guotai Haitong Securities Ма Тинтин в исследовательском отчете прогнозирует, что в первом квартале 2026 года NIM составит 1,37%; ожидается, что годовой разрыв по чистой процентной марже заметно сузится, а темпы роста чистого процентного дохода в первом квартале 2026 года — 2,6%.

«Благодаря тому, что депозиты долгосрочных сроков с высокой стоимостью по истечении переходят на переоценку по новым ставкам, при этом LPR остается неизменным в течение периода, а ставки по новым выдачам кредитов сохраняют стабильность, а также ожидается дальнейшее повышение уровня саморегулирования ставок по межбанковским депозитам, давление на чистую процентную маржу заметно ослабнет. При этом в 2026 году у некоторых средних банков, где улучшение по депозитам выражено сильнее, чистая маржа может “упереться в дно” и стабилизироваться, а на фоне высоких темпов роста объемов будет наблюдаться относительно хорошая динамика результатов». — отметила Ма Тинтин.

Поскольку ставки по депозитам продолжают снижаться, средние и небольшие банки также сходят с «высоких ставок». Для индивидуальных вкладчиков с низкой склонностью к риску — какие еще варианты распределения активов возможны?

Шао Хуэй рекомендует: в условиях продолжающегося снижения ставок по депозитам инвесторам при формировании портфеля стоит уделять больше внимания диверсификации активов, чтобы снизить влияние колебаний доходности одного конкретного актива. Помимо банковских депозитов, более консервативным инвесторам также можно рассмотреть другие способы инвестирования, включая гособлигации, продукты по управлению денежными средствами (cash management) и обратные сделки РЕПО по гособлигациям, чтобы обеспечить устойчивый рост стоимости капитала.