VDC против PBJ: шире ли более разнообразное воздействие на потребительские товары лучшее вложение?

Vanguard Consumer Staples ETF (VDC 0.10%) и Invesco Food & Beverage ETF (PBJ 0.26%) оба предлагают доступ к компаниям сектора потребительских товаров первой необходимости США, но их подходы и портфели выглядят довольно по-разному. Это сравнение рассматривает комиссии, результаты, риски и активы каждого ETF, чтобы помочь инвесторам решить, какой из них может лучше соответствовать их целям.

Краткий обзор (стоимость и размер)

Бета измеряет ценовую волатильность относительно S&P 500; бета рассчитывается по ежемесячным доходностям за пять лет. Доходность за 1 год представляет собой совокупную доходность за последние 12 месяцев.

VDC заметно дешевле: коэффициент расходов составляет 0.09% по сравнению с 0.61% у PBJ. Также VDC предлагает более высокую дивидендную доходность — 1.95%, тогда как PBJ выплачивает 1.61% — заметная разница для инвесторов, ориентированных на доход.

Сравнение эффективности и риска

Что внутри

PBJ фокусируется узко на примерно 30 компаниях США в сфере продуктов питания и напитков, из-за чего он гораздо менее диверсифицирован, чем многие отраслевые ETF. Его основные активы — включая Corteva (CTVA +0.20%), Kroger (KR +2.59%) и Archer-Daniels-Midland (ADM +1.57%) — демонстрируют перекос в сторону сельскохозяйственных ресурсов и продовольственного распределения.

VDC, напротив, охватывает более 100 акций, распределенных по всему сектору потребительских товаров защитного типа, с большими долями в Walmart (WMT +0.27%), Costco Wholesale (COST +1.10%) и Procter & Gamble (PG 0.59%). Такой более широкий подход включает не только категорию продуктов питания и напитков, но и товары для дома и личные товары, обеспечивая более широкую диверсификацию в секторе потребительских товаров первой необходимости.

Для получения дополнительных рекомендаций по инвестированию в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

Потребительские товары первой необходимости — категория, охватывающая повседневные товары первой необходимости, такие как еда, напитки и товары для дома, — как правило, относительно хорошо держатся во время экономических спадов, и именно это во многом определяет их привлекательность. Но не все ETF устроены одинаково.

Разрыв в стоимости сам по себе впечатляет. Коэффициент расходов PBJ в 0.61% почти в семь раз выше, чем у VDC — 0.09%. Для долгосрочных инвесторов такая «стоимость» в виде расходов незаметно накапливается со временем — и становится труднее оправдать, когда VDC также обеспечивает более высокую дивидендную доходность. В особенности инвесторы, ориентированные на доход, скорее всего сочтут VDC более выгодным выбором.

Компромисс с PBJ — фокус. Если у вас есть сильная убежденность в том, что цепочки поставок в сфере продовольствия и сельского хозяйства готовы обойти более широкий потребительский спрос — возможно, из-за трендов цен на сырьевые товары, продовольственной инфляции или структурных изменений в том, как питаются американцы, — концентрированная ставка PBJ может иметь смысл. Его более сильная доходность за 1 год указывает, что он может обойти рынок в подходящей среде.

Однако для большинства инвесторов сочетание низкой стоимости VDC, более высокой доходности, большей диверсификации и более сильного долгосрочного послужного списка делает его более разумным вариантом. Он улавливает защитные характеристики, которые инвесторы ищут в секторе потребительских товаров первой необходимости, не делая дополнительную ставку на какой-то один уголок этого сектора.

Как всегда, лучший ETF — это тот, который соответствует вашему более широкому портфелю — а не только тот, у которого самая впечатляющая недавняя доходность.