Прямая трансляция отчётной конференции | Управление процентным разницей, развитие розничного сегмента, качество активов… Руководство банка浦发银行 ответило на эти актуальные вопросы

每日经济记者｜李玉雯    每日经济编辑｜毕陆名

31 марта руководство ПАО «Пудунская (浦发) коммерческая банк» (SH600000, цена акции 10.24 юаня, капитализация 3411 млрд юаней) на встрече по разбору итогов за 2025 год ответило на волнующие вопросы, включая чистую процентную маржу, выдачу кредитов и цифрово-«умную» трансформацию.

Перед лицом таких вызовов, как сужение спреда по процентным ставкам в отрасли, «Пудунская (浦发) коммерческая банк» добилась пограничных улучшений по ряду ключевых показателей за счет структурной оптимизации, привода на базе цифровых технологий и точного управления рисками.

По итогам 2025 года общие активы «Пудунской (浦发) коммерческая банк» превысили 10 трлн юаней, что на 6.55% больше по сравнению с концом прошлого года. За прошедший в 2025 год банк получил выручку 1739.64 млрд юаней, что на 1.88% больше; чистая прибыль, приходящаяся акционерам материнской компании, составила 500.17 млрд юаней, что на 10.52% больше, и второй год подряд сохраняется рост на уровне двузначных процентов.

Эффективность управления чистой процентной маржой на промежуточном этапе

Чистая процентная маржа «Пудунской (浦发) коммерческой банк» в 2025 году составила 1.42%, на уровне 2024 года. Генеральный директор (председатель правления) «Пудунской (浦发) коммерческой банк» Се Вэй на встрече по итогам отметил: банк выровнял уровень чистой процентной маржи по отрасли и при этом на маржинальной основе превзошел отрасль, благодаря постоянной оптимизации отраслевой структуры, региональной структуры, структуры клиентов и структуры продуктов, а также за счет активного управления активами и пассивами выстроил систему управления чистой процентной маржой «сверху вниз».

Со стороны активов банк реализует стратегии «повышения качества и эффективности» и динамической оптимизации, усиливает поддержку бизнеса и ресурсное обеспечение по ключевым направлениям, ключевым регионам, ключевым отраслям и ключевым продуктам, снижает долю таких неэффективных активов, как векселя, увеличивает долю активов со средне- и высокими доходностями, повышает общий уровень доходности активов.

Со стороны пассивов банк придерживается принципа «депозиты — в основе», ведет точное управление и способствует тому, чтобы совокупные пассивы демонстрировали благоприятную динамику: рост объемов, снижение цены и повышение качества.

В то же время при комплексном управлении всей таблицей активов и пассивов банк продолжает оптимизировать институциональные механизмы, повышать эффективность управления ликвидностью.

Се Вэй откровенно сказал: «Хотя в 2025 году в целом по управлению чистой процентной маржей достигнуты результаты на промежуточном этапе, объективно говоря, по сравнению с лидирующими аналогами абсолютное значение нашей чистой процентной маржи все еще находится на относительно не очень идеальном уровне».

Он отметил, что банк на следующем этапе предпримет меры во многих направлениях, чтобы добиться более лучшего результата по чистой процентной марже. Во-первых, сфокусироваться на стратегической ценности и продвигать глубокую настройку структуры активов и пассивов; во-вторых, опираясь на цифрово-«умный» носитель, способствовать глубинному развитию пяти ключевых направлений; в-третьих, укреплять равновесие по количеству и цене, повышать возможности прецизионного ценообразования; в-четвертых, заложить основу по качеству пассивов — сформировать интегрированную расчетную экосистему для корпоративного, розничного и межбанковского сегментов, а также расширять источники пассивов с низкой стоимостью и высокой стабильностью.

Индивидуальный масштаб управления активами — 4.66 трлн юаней

«При условии стабилизации в 2024 году в 2025 году розничный бизнес ПАО „Пудунская (浦发) коммерческая банк“ демонстрировал дальнейшее позитивное развитие». — сказал на встрече по итогам заместитель председателя правления «Пудунской (浦发) коммерческой банк» Чжан Цзянь.

Согласно информации, по итогам 2025 года масштаб управления индивидуальными активами «Пудунской (浦发) коммерческой банк» (включая рыночную стоимость) достиг 4.66 трлн юаней, рост за год — 20%; сберегательные депозиты — 1.71 трлн юаней, рост — 10%.

В последние годы на отраслевом уровне розничное кредитование испытывает определенное давление. Комментируя эту тему, Чжан Цзянь привел соответствующие данные «Пудунской (浦发) коммерческой банк»: в 2025 году розничные кредиты банка (без бизнес-кредитов) выросли на 45 млрд юаней, темп роста составил 3.05%; прирост и темп роста находятся на передовых позициях среди акционерных банков. При этом совокупный прирост по ипотечным и потребительским кредитам составил 28.2 млрд юаней.

Чжан Цзянь отметил, что в 2026 году розничный бизнес банков по-прежнему будет сталкиваться с определенным давлением, но при этом существуют и возможности. Банк сосредоточится на формировании пяти «визитных карточек»: большого казначейства, большой сервисной платформы, большого потребления, большой экосистемы и интеллектуального «агента».

Коэффициент проблемных кредитов — самый низкий за последние 11 лет

По итогам 2025 года коэффициент проблемных кредитов «Пудунской (浦发) коммерческой банк» составил 1.26%, что на 0.10 процентного пункта ниже, чем на конец прошлого года — это самый низкий уровень за последние 11 лет. При этом способность покрывать риски продолжала повышаться: покрытие резервами составило 200.72%, что на 13.76 процентного пункта выше, чем на конец прошлого года — это лучший уровень за последние примерно 10 лет.

Заместитель председателя правления «Пудунской (浦发) коммерческой банк» Цуй Биньвэнь на встрече по итогам разъяснил некоторые меры, стоящие за улучшением качества активов банка.

Во-первых, работа по допуску клиентов — механизм «белого списка»: общий объем утвержденных лимитов кредитования, одобренный после внедрения механизма «белого списка» по всему банку в прошлом году, составил около 9500 млрд юаней; в последнее время механизм «белого списка» был дополнительно усовершенствован.

Во-вторых, построение системы мониторинга рисков. На уровне головного офиса банк создал корпоративную систему мониторинга рисков, а также в каждом направлении и в каждом ключевом бизнес-подразделении — системы мониторинга рисков подразделений, которые взаимно дополняют друг друга, обеспечивая обмен информацией.

В-третьих, архитектура управления моделями. В цифровую эпоху онлайн-бизнес и бизнес по расширению доступности финансовых услуг получили массовое развитие, поэтому нужен точный набор моделей и архитектура управления моделями, чтобы контролировать риски.

В-четвертых, механизм сочетания изменения темпов и урегулирования. В прошлом розничные кредиты, в особенности ипотечные бизнес-направления, относились к «якорным» направлениям «Пудунской (浦发) коммерческой банк». Однако в последние годы под влиянием нескольких факторов у части клиентов выросло долговое бремя по обслуживанию долга. Для временно утрачивающих платежеспособность, но не утративших доверие клиентов необходимо помочь им пройти через экономический цикл. В настоящее время в «Пудунской (浦发) коммерческой банк» внутри банка создан механизм урегулирования на четырех уровнях.

（Стажер Чэн Сюэбин также внес вклад в эту статью）

Источник обложки: «Ежедневные экономические новости»