Jinmei Xin потребительское финансирование планирует выпустить первый выпуск ABS с привлечением 500 миллионов юаней, уровень дефолта за последние три года постоянно растет

Сайт China Net Finance, 21 ноября (репортёры Ан Жань и Чжу Лин) — в последнее время 金美信消费金融 опубликовала уведомление о выпуске ценных бумаг, обеспеченных личными потребительскими кредитами, первой очереди за 2022 год. Объём выпуска составляет 500 млн юаней, в том числе старший транш — 365 млн юаней, субординированный транш — 135 млн юаней.

В этом выпускном отчёте также раскрыты данные по уровню просроченной задолженности 金美信消费金融 за последние годы. За последние три года (2019, 2020, 2021) и на конец первого периода (1 квартал 2022), её уровень просроченной задолженности (по просрочке на 60 дней) составил соответственно 0,20%, 1,04%, 1,46% и 1,65%.

По вопросам вроде «уровень просроченной задолженности из года в год растёт» корреспондент China Net Finance связался с 金美信消费金融 для интервью; на момент сдачи материала ответа получено не было.

План привлечения средств в первом выпуске: 500 млн

金美信消费金融 была основана в октябре 2018 года, первоначальный зарегистрированный уставный капитал — 500 млн юаней. Компания потребительского финансирования была создана совместно за счёт инвестиций 厦门金圆金控股份有限公司, 国美控股集团有限公司 и 中国信托商业银行股份有限公司.

Корреспондент обратил внимание, что это первое привлечение финансирования 金美信消费金融 через выпуск ABS. Активы, включённые в пул данного ABS, — это офлайн-продукты по крупным потребительским кредитам; всего в пул включено 7179 кредитов. Непогашенный основной долг составляет 500 млн юаней, а средний непогашенный основной долг заёмщиков — 69,7 тыс. юаней. Целевое назначение кредитов включает ремонт, бытовую технику, мебель и электрооборудование, смартфоны и цифровые устройства, образование, туризм, свадьбы и т.п.

У потребительской финансовой компании выпуск ABS имеет определённый порог. Согласно требованиям регулятора, имеющая лицензию компания потребительского финансовирования для выпуска ABS должна получить одобрение со стороны органов надзора (CBIRC), при этом необходимо соответствовать условиям, включая достаточность капитала не ниже минимальных требований регулятора и наличие непрерывной прибыли за последние три года и др. В марте этого года 金美信消费金融 получила одобрение CBIRC при Инспекции по Фуцзянь (Сямэнь) на право осуществлять выпуск ABS.

С точки зрения диверсификации каналов финансирования, на данный момент 金美信消费金融 не хватает лишь одного вида — финансирования через финансовые облигации. В прошлом сентябре она успешно реализовала первый выпуск синдицированного кредита на два года полностью тайваньского капитала (чисто тайваньский совместный синдикат), общий объём мобилизации составил 400 млн юаней, срок — 2 года. В июне этого года, за счёт увеличения зарегистрированного капитала действующими акционерами пропорционально внесением денежных средств, зарегистрированный капитал 金美信消费金融 был увеличен с 500 млн юаней до 1 млрд юаней.

Уровень просрочки растёт год за годом

В отрасли 金美信消费金融 долгое время была известна как «маленькая, но хорошая». По состоянию на 31 декабря 2021 года её чистый операционный доход составил 312 млн юаней, рост на 30%; чистая прибыль — 69,2986 млн юаней, рост на 18,3%. По состоянию на конец 2021 года общие активы составили 4,563 млрд юаней, а общие обязательства — 3,92 млрд юаней.

Однако корреспондент также заметил, что в последние годы её уровень просроченной задолженности из года в год растёт. Согласно выпускному отчёту, за последние три года (2019, 2020, 2021) и на конец первого периода (1 квартал 2022) объём просроченных кредитов 金美信消费金融 составил соответственно 4,287 млн юаней, 30,1455 млн юаней, 60,6633 млн юаней и 74,3213 млн юаней, а уровень просроченной задолженности (по просрочке на 60 дней) — соответственно 0,20%, 1,04%, 1,46% и 1,65%.

В процессе ведения бизнеса 金美信消费金融 также выявляет множество рисков. В прошлом году из‑за таких нарушений, как недостатки в механизмах кредитно-управленческой системы и ненадлежащее выполнение обязанностей по управлению кредитами, из‑за чего часть средств по кредитам была использована неправомерно, ей орган надзора при CBIRC в Сямэне назначил штраф в размере 29 млн юаней. Это также крупнейший по сумме штраф в отрасли потребительского финансирования с начала текущего года.

Лицензированное потребительское фин. ускоряет финансирование для пополнения капитала

С начала этого года многие компании потребительского финансирования привлекают средства через разнообразные каналы, включая секьюритизацию активов, синдицированные кредиты и финансовые облигации. В совокупности, за первые три квартала план по пополнению капитала у лицензированных организаций потребительского фин. превысил 10 млрд юаней. В части ABS: только 马上消费金融 — единственная компания, у которой объём выпущенных с начала года ABS в сумме превысил 5 млрд юаней.

Старший консультант по финансовой отрасли аналитической компании 易观, Су Сяоруэй, заявила, что начиная со второй половины прошлого года лицензированные компании потребительского финансовирования часто сообщали хорошие новости по одобрению таких видов бизнеса, как выпуск ABS и финансовых облигаций; основная цель — оптимизировать структуру своего финансирования, применяя сразу несколько мер, и укрепить собственную капитальную мощь учреждений.

«Сегодня конкуренция между организациями потребительского фин. в большей степени проявляется в комплексных возможностях, включая диверсификацию источников средств и стоимость финансирования, а также способность контролировать риски и вести соответствующий требованиям бизнес». Так заявил старший аналитик 博通咨询 Ван Пэнбо.

По неполной статистике корреспондента, среди 30 уже открытых компаний потребительского финансовирования, 21 получили одобрение на право межбанковского кредитования между организациями того же уровня, 8 — на выпуск финансовых облигаций, и 14 — на выпуск ABS; каналы привлечения средств становятся всё более диверсифицированными.

(Редактор: Лю Хаймэй)