Твердотельные батареи ускоряют развитие: от «технической проверки» к «соревнованию в индустриализации», испытательный запуск достигает ключевого этапа

Если в прошлые несколько лет индустрия твердотельных аккумуляторов еще оставалась на стадии «прорывов в лаборатории» и «споров о материальных маршрутах», то изменения, произошедшие в первом квартале 2026 года, означают, что отрасль быстро перешла к этапу «инженерного развертывания» и «соревнования за промышленную масштабируемость».

Прогноз компании Аи-ми Консалтинг: мировой объем отгрузок твердотельных аккумуляторов вырастет с 34 ГВт·ч в 2026 году до 614 ГВт·ч в 2030 году, среднегодовой темп роста (CAGR) составит 106%; при этом объем отгрузок полностью твердотельных аккумуляторов в 2030 году, как ожидается, превысит 200 ГВт·ч.

I. Что произошло? Есть ли прогресс в технологиях

Ключевые тезисы следующие——

Глобальная отрасль аккумуляторов для силовых установок сталкивается с самым глубоким сдвигом парадигмы со времен коммерциализации литий-ионных аккумуляторов в 1991 году.

① Принудительность политики: новый национальный стандарт 《Требования к безопасности аккумуляторных батарей для электромобилей》, который вступит в силу в июле 2026 года, с базовым принципом «без возгорания и без взрыва» фактически закрывает пространство для выживания традиционных жидкостных литиевых батарей при сверхвысокой плотности энергии (>350 $Wh/kg$), вынуждая цепочку поставок переходить на твердотельные технологии.

② Уточнение технологического определения: национальный стандарт, изданный в 2026 году, впервые дает количественную формулировку: полностью твердотельные, полутвердотельные и жидкостные батареи. Это положило конец рекламному хаосу отрасли «без разбора» за последние пять лет.

③ Взрыв сценариев: помимо традиционных электромобилей, в 2026 году при всеобщем запуске «экономики низких высот» (eVTOL) предъявляются жесткие требования к батареям с высокой удельной энергией и высокой безопасностью, и твердотельные аккумуляторы становятся единственным жизнеспособным решением.
Если в прошлые несколько лет индустрия твердотельных аккумуляторов еще оставалась на стадии «прорывов в лаборатории» и «споров о материальных маршрутах», то изменения, произошедшие в первом квартале 2026 года, означают, что отрасль быстро перешла к этапу «инженерного развертывания» и «соревнования за промышленную масштабируемость».

Прогноз компании Аи-ми Консалтинг: мировой объем отгрузок твердотельных аккумуляторов вырастет с 34 ГВт·ч в 2026 году до 614 ГВт·ч в 2030 году, среднегодовой темп роста (CAGR) составит 106%; при этом объем отгрузок полностью твердотельных аккумуляторов в 2030 году, как ожидается, превысит 200 ГВт·ч.
Отечественные ведущие компании ускоряют темпы промышленной реализации:

1）Yiwei Lithium Energy: в сентябре 2025 года представила «Longquan No.2» (10Ah, выход на человекоподобных роботов и низколетающие летательные аппараты); всего через полгода выпустила «Longquan No.3» и «Longquan No.4», расширив сценарии применения до потребительской электроники и аккумуляторов для силовых установок электромобилей.

2）BYD: энергия полностью твердотельной батареи на сульфидных материалах достигает 480Wh/kg, производственная линия 20GWh в Чунцине будет введена в эксплуатацию в 2026 году; уже завершены дорожные тесты на 5000 километров без теплового разгона.

3）CATL (宁德时代): ожидается, что в 2027 году будет начато небольшое серийное производство твердотельных аккумуляторов; за счет переходных технологий вроде «battery in condensed state» заранее фиксируются сценарии применения с высокой плотностью энергии.

4）Xinwangda (欣旺达): уже освоена линия по выпуску образцов твердотельных батарей объемом 0.2GWh; в 2026 году будет запущено пилотное производство и проведена верификация батарей в полном размере. Планируется, что в 2027 году будут налажены массовые поставки полностью твердотельных аккумуляторов.

5）Gotion High-Tech (国轩高科): завершила проектирование производственной линии твердотельных аккумуляторов уровня GWh и продвигает продукт к этапу верификации по автомобильным стандартам.

6）EVE Energy (广汽集团): выпустила серию накопительных элементов «Большая квадратность и отсутствие углов» емкостью 587Ah; в линейке есть вариант Haohan (жидкий) и вариант QianKun (полутвердотельный). При этом вариант QianKun — первый в отрасли серийный накопительный большой ячейочный модуль полутвердотельного типа; выделенная производственная линия 6.5GWh первой обеспечит крупномасштабное серийное производство.

7）Фэнэнцзи (孚能科技): полутвердотельные батареи уровня GWh, объем отгрузок в 2026 году существенно вырастет; уже отправлены образцы полностью твердотельных батарей клиентам — ведущим производителям человекоподобных роботов.

8）Chery Automobile (奇瑞汽车): серийная версия ячеек «Rhino» для полностью твердотельных батарей имеет плотность энергии 400Wh/kg, лабораторная версия — 600Wh/kg; поддерживается сверхбыстрая зарядка 6C (пополнение за 5 минут на 500km), планируется, что в 2026 году Q4 будет запущено испытание с установкой на автомобили.

Зарубежные компании также синхронно продвигают:

1）Toyota: указывает производственные вехи для твердотельных батарей напрямую на 2027-2028 годы, напрямую встраивая их в ритм разработки платформ следующего поколения электромобилей.

2）Samsung SDI: продвигает строительство испытательной линии полностью твердотельных решений; технологический запас формируется вокруг маршрута без анода и с высокой плотностью энергии, а также планируется коммерческая реализация до 2030 года.

3）LG Energy Solution и SK On: продолжают наращивать инвестиции в систему сульфидных электролитов, приближая предельные характеристики жидкостных батарей за счет повышения ионной проводимости.

Положительные эффекты политики продолжают высвобождаться.

Официальное закрепление национальных стандартов: в июле 2026 года будут официально внедрены новый национальный стандарт 《Требования к безопасности аккумуляторных батарей для электромобилей》 и национальный стандарт 《Твердотельные батареи для электромобилей》. Первый, за счет жестких требований «без возгорания и без взрыва», вынуждает отрасль переходить на твердотельные батареи с присущей безопасностью; второй впервые количественно определяет полностью твердотельные (коэффициент потери массы ≤0.5%), полутвердотельные и жидкостные батареи, обеспечивая авторитетную нормативную поддержку для развития цепочки поставок. Усиление стратегического планирования: твердотельные батареи включены в «15-й пятилетний план» по развитию интеллектуальных сетевых электромобилей и ключевых перспективных отраслей будущего как один из основных треков; положительные эффекты политики будут продолжать высвобождаться. Это означает, что Китай в отрасли разработки стандартов для твердотельных батарей перехватил инициативу и имеет шанс в дальнейшем укрепить глобальное право голоса в отрасли.

II. Почему это важно? Показательный рост уже на пороге

Размер рынка оборудования для твердотельных батарей в мире в 2024 году составил 4,0 млрд юаней; при этом оборудование для полутвердотельных батарей — 3,84 млрд, а оборудование для полностью твердотельных батарей, поскольку оно еще находится на стадии лабораторного пилотного производства, составляет лишь 0,16 млрд. По мере продвижения процесса промышленного внедрения ожидается, что к 2030 году мировой рынок оборудования для твердотельных батарей взлетит до 107,94 млрд юаней, а среднегодовой темп роста превысит 70%. По состоянию на конец 2025 года совокупный объем заявок на патенты в области технологий хранения энергии для твердотельных батарей в мире превысил 100000. Начиная с 2019 года ежегодные новые заявки стабильно превышали 5000; в 2023 и 2024 годах они превысили 10000, установив исторический максимум. По состоянию на конец 2025 года объем патентов, выданных в Китае в области технологий хранения энергии для твердотельных батарей, уже превысил 14 000, из них изобретения — 11 000 (доля 78.8%), полезные модели — 2951 (доля 21%). Взрывной рост числа патентов закладывает прочную основу для показательного роста промышленной реализации с точки зрения масштаба. С точки зрения предложения.

Планы по мощности: у отечественных ведущих компаний план по мощностям твердотельных батарей на 2026-2027 годы уже превышает 50GWh. Производственная линия BYD в Чунцине на 20GWh будет введена в эксплуатацию в 2026 году, а строительство полутвердотельной линии на 6.5GWh от EVE начнется.

Поставки оборудования: Leading Intelligent уже имеет возможность поставлять решения «под ключ» для полной линии производства твердотельных батарей; NaKeNuoEr лидирует в области оборудования для сухих процессов; Litoong Technology имеет преимущество первопроходца в оборудовании для изостатического прессования.

Теперь разберем спрос.

Электромобили: отечественные и зарубежные ведущие автопроизводители планируют к 2027 году установить твердотельные батареи полностью на автомобили. В 2026 году такие компании, как FAW Hongqi и Chery и др., начнут в плотном графике испытания с установкой на автомобили.

Хранение энергии: полутвердотельные батареи первыми заходят в сценарии с высокими требованиями к безопасности — центры обработки данных, коммерческие и промышленные применения. Полутвердотельный большой накопительный модуль версии QianKun от EVE специально создан для сценариев «нулевой терпимости» по безопасности, включая городские центры, центры обработки данных и химические промышленные зоны.

Экономика низких высот: предельные требования eVTOL к удельной энергии делают твердотельные батареи наилучшим выбором. Yiwei Lithium Energy Longquan No.2 уже вошла в сценарии человекоподобных роботов и низколетающих летательных аппаратов.

Человекоподобные роботы: предельно высокие требования к эффективности использования пространства, возможностям по автономности и безопасности естественным образом соответствуют твердотельным батареям.

III. На что обратить внимание дальше? Кто получит выгоду

В 2026 году стоимость твердотельных батарей все еще примерно на 50%-80% выше, чем у жидкостных литиевых аккумуляторов, но по мере удешевления ключевых сырьевых материалов заметно выражена тенденция к снижению. Мы считаем, что нужно сосредоточиться на «узких местах» и «материалах для скачка в ценности», обращая внимание на те участки, где прирост максимальный и узкие места наиболее выражены: ① узловые базовые материалы:

Твердотельный электролит: особенно сульфидный электролит и его ключевой предшественник высокой чистоты сульфид лития. В настоящее время стоимость последнего высокая (десятки тысяч юаней за тонну), а производственные процессы сложны (чрезвычайно чувствительны к воде и кислороду), и именно это — ключевое узкое место для удешевления; кто совершит прорыв, тот удержит «горлышко» отрасли.

Литиевый металлический анод: масштабное производство с очень тонким слоем (<20μm), технологии получения равномерной литиевой фольги (например, метод прокатки и метод газофазного осаждения), а также технологии модификации интерфейса для решения проблем дендритного роста и объемного расширения — это еще одна зона с высокими барьерами.

② материалы для апгрейда «скачка ценности»:

Анод: итерационное развитие от графита (около 372 mAh/g) к кремний-углеродным анодам ( >600 mAh/g, особенно технологии CVD третьего поколения) — ключ к росту плотности энергии, что приводит к росту удельной добавленной стоимости в несколько раз.

Проводящий агент: от традиционного сажевого углерода (доля добавки 3-5%) к одностенным углеродным нанотрубкам (доля добавки <0.5%). Благодаря превосходным характеристикам проводимости и гибкости он незаменим при повышении плотности энергии и подавлении расширения кремния; относится к высокоценно-эффективным материалам с «малой, но эффективной» добавкой.

③ производственное оборудование:

Оборудочники имеют шанс стать самым надежным бенефициаром на раннем этапе промышленной реализации твердотельных батарей, а порядок выгоды для них будет раньше, чем масштабный рост объемов у материалов.

Передовые революционные устройства: сухопроцессное оборудование для электродов (сухосмешивающий смеситель, фиброобразующее оборудование, прецизионный термический валковый пресс) — ядро, которое переворачивает традиционные мокрые процессы. Поскольку сульфиды боятся воды, сухой процесс становится обязательным вариантом, что порождает новый спрос на оборудование.

Уникальное увеличение — оборудование для изостатического прессования: это «единственное решение» проблемы контакта на границе твердых-твердых материалов; это сегмент с высокой добавленной стоимостью, которого нет в производстве жидкостных батарей.

Оборудование для последующего апгрейда: оборудование для высокотемпературной формовки под высоким давлением (потребность в давлении — от уровня десятков тонн к 60-80 тоннам) также должно быть обновлено синхронно.

Три этапа промышленного внедрения в будущем — ключевые моменты по времени нужно запомнить——

Первый этап: 2026-2027 годы

Пилотные испытания и закрепление решений: от образцов к небольшому серийному производству и испытаниям с установкой у автокомпаний, выбор технологического маршрута;

Второй этап: 2027-2030 годы

Переходный период «охлаждения» и стадия разгона: поставки, коэффициент выхода годной продукции и удешевление — ключевые направления внимания;

Третий этап: 2030-2035 годы

Период массовой коммерциализации и ценовой конкуренции по стоимости; жесткая конкуренция в отрасли; конечными выгодополучателями будут компании-лидеры, обладающие эффектом масштаба. 2026 год — момент «высадки в Нормандии» для твердотельных батарей. Хотя до широкомасштабной ценовой замены по паритету еще есть время, определенность технологического пути существенно возросла, и это стоит взять во внимание.

Предупреждение о рисках и условия об освобождении от ответственности

        На рынке есть риски, инвестиции следует делать осторожно. Настоящая статья не является персональной инвестиционной рекомендацией и не учитывает особые инвестиционные цели, финансовое состояние или потребности отдельных пользователей. Пользователям следует оценить, соответствуют ли любые мнения, взгляды или выводы в данной статье их конкретной ситуации. В случае инвестирования ответственность несет пользователь.