Прогноз: это станет следующим миллиардным драйвером роста Eli Lilly. (Подсказка: это не препараты для снижения веса.)

В последние годы внимание было приковано к** Eli Lilly** (LLY +3.84%) — фармацевтическая компания выстроила крайне ценный портфель: сфокусированный на препаратах для лечения диабета и снижения веса. Lilly продает Mounjaro и Zepbound в инъекционной форме, и каждый продукт обеспечил двузначный и трехзначный рост в процентах, а выручка достигла масштабов бестселлеров.

Mounjaro одобрен для лечения диабета 2 типа, а Zepbound одобрен специально для снижения веса, но врачи назначают любой из этих препаратов пациентам, которые стремятся сбросить лишние килограммы. Это коммерческие названия тирацепатида, и они относятся к уже хорошо известному классу препаратов GLP-1.

Lilly — лидер на рынке препаратов от ожирения в США: 60% доли, и у компании есть портфель и стратегия, которые могут удерживать ее на первом месте. Это отличная новость для инвесторов. Но мой прогноз таков: следующая зона, которая станет для Lilly драйвером роста на следующий миллиард долларов, — и это не препараты для снижения веса.

Источник изображения: Getty Images.

Mounjaro и Zepbound обеспечивают рост

Итак, сначала давайте быстро посмотрим на ситуацию в Lilly сегодня. Как упоминалось, Mounjaro и Zepbound обеспечивают рост, вместе принося $11 миллиардов в последнем квартале. И они помогли Lilly увеличить выручку на 43% за этот период — до общей суммы более $19 миллиардов.

Спрос на эти препараты высок, и аналитики прогнозируют, что к концу десятилетия рынок достигнет почти $100 миллиардов. И на этой неделе Lilly только что получила регуляторное одобрение для Foundayo (orforglipron) — ее таблетированного GLP-1 от снижения веса; этот продукт может существенно добавить к росту.

При этом Lilly — это не только компания, выпускающая препараты для снижения веса; она также разрабатывает и продает лекарства в широком спектре направлений лечения — от онкологии до нейронаук и аутоиммунных заболеваний. У компании ведется более 30 исследований фазы 3 в конвейере и десятки кандидатов на более ранних стадиях разработки.

И это подводит меня к теме моего прогноза: следующему драйверу роста Lilly на миллиард долларов. Фармацевтический гигант стремится решить то, что, возможно, является крупнейшей проблемой в его отрасли: время, необходимое для открытия и разработки следующего бестселлерного продукта. Для этого Lilly предпринимает серьезные шаги в области искусственного интеллекта (AI), включая сделки с гигантом AI-чипов Nvidia и, совсем недавно, новое партнерство на $2 миллиарда со Insilico Medicine — специалистом по AI для разработки лекарств.

Раскрыть

NYSE: LLY

Eli Lilly

Изменение сегодня

(3.84%) $35.33

Текущая цена

$955.10

Ключевые показатели

Рыночная капитализация

$902B

Диапазон за день

$925.65 - $976.59

Диапазон за 52 недели

$623.78 - $1133.95

Объем

278K

Средний объем

3.2M

Валовая маржа

83.04%

Дивидендная доходность

0.65%

Ускорение разработки лекарств

Связи Lilly с Insilico начались в 2023 году с лицензионного соглашения. Теперь, в рамках последней сделки, Lilly будет использовать технологию Insilico, чтобы ускорить свои процессы и, возможно, вывести на рынок пероральные препараты для определенных направлений лечения. Есть основания для оптимизма относительно потенциальных возможностей технологии Insilico — как сообщил главный руководитель компании CNBC, Insilico уже разработала 28 кандидатов с использованием своих систем.

Как упоминалось, Nvidia тоже работает с Nvidia: в прошлом году две компании объявили о строительстве суперкомпьютера и AI-завода, которые будут обеспечивать разработку лекарств, а совсем недавно они объявили о создании AI-лаборатории, построенной на предстоящей архитектуре Nvidia Vera Rubin и использующей платформу Nvidia BioNeMo. Эти усилия также нацелены на решение проблемы разработки лекарств, а также на устранение узких мест в производстве.

Lilly заключила 16 сделок в прошлом году с участием AI, согласно GlobalData, что дополнительно подтверждает идею о том, что фармацевтический гигант делает ставку на эту технологию.

Сегодняшнее препятствие для фармы

Теперь, почему я думаю, что это может стать следующим крупным драйвером роста Lilly? Как отмечалось выше, главная задача, с которой сталкиваются фармацевтические компании, — это время. Чтобы найти потенциального кандидата в лекарство, требуются годы исследований, а затем еще годы, чтобы провести этот кандидат через процесс клинических испытаний.

AI может многократно усилить процессы от начала до конца: он способен быстро просеивать данные и выявлять белки или гены, связанные с заболеванием. AI может проектировать химические структуры, которые могут оказаться наиболее благоприятными, и он может прогнозировать токсичность потенциального кандидата. Технология также может стать фактором, который действительно изменит правила игры в дизайне и планировании клинических испытаний, и помочь компаниям повысить эффективность производства.

Важно, что все это может ускорить весь процесс открытия и разработки лекарств и привести к более качественным препаратам. Так что, хотя лекарства для снижения веса могут приносить Lilly миллиарды уже сегодня, это направление — не единственный потенциальный двигатель роста для фармацевтического гиганта. Шаги Lilly в области AI могут дать импульс всему ее портфелю, что в дальнейшем приведет к появлению множества бестселлерных препаратов по разным показаниям, включая снижение веса. Именно поэтому мой прогноз: AI может стать следующими драйвером роста Eli Lilly на миллиард долларов.