Данбин поддерживает эти две китайские компании!

Братья и сестры, наконец-то пришло долгое время ожидаемое широкомасштабное ростовое движение: на A-акциях 4874 компании закрылись в плюсе.

СМИ, принадлежащие государству, призвали: «Война служб доставки еды должна закончиться». На рынке Гонконга компании сектора IT поднялись дружно; среди них: Meituan вырос более чем на 12%, Alibaba — более чем на 4%, JD Group — более чем на 3%.

По новостному фону: газета «Цзинцзи жибао» опубликовала редакционную статью авторской колонки «Война служб доставки еды должна закончиться», в которой говорится:

Война служб доставки еды влияет не только на бухгалтерские книги владельцев ресторанного бизнеса, но и на средства к существованию обычных людей; когда ресторанное потребление — эта «функция стабилизации» — из-за ценовой войны замедляется, «холод», который чувствует экономика в целом, в итоге передастся каждому микроскопическому индивиду; здоровая конкуренция должна представлять собой доброкачественное соперничество ради технологических инноваций, повышения эффективности и улучшения сервиса.

И очень удачно: 24 марта частный управляющий крупными средствами Ду Би (Дань Би) на своей странице в соцсетях написал, что в двух интернет-гигантах, котирующихся в Гонконге, уже прощупалось дно.

Но Би заявил: «С высокой вероятностью дно уже видят два интернет-гиганта на рынке Гонконга; это не “дно”, но “до дна” уже недалеко — по крайней мере, это стадийное дно. Нужно приложить все усилия для искусственного интеллекта и надеяться на успешную трансформацию. Мое личное суждение, не обязательно верное».

(Весь материал данной статьи представляет собой перечисление объективных данных и не является какой-либо инвестиционной рекомендацией)

После публикации Ду Би пользователи сети стали гадать, что эти две компании-гиганта — Tencent и Alibaba соответственно.

Что касается взглядов на интернет-компании внутри страны, ранее Ду Би прямо говорил, что компаний, которые в Китае могут сравниться с Google, примерно две: одна — Alibaba, а другая — ByteDance; даже Tencent, возможно, слегка отстает.

В третьем квартале 2025 года Ду Би в посте заявил, что интернет-гиганты, включая Alibaba и Tencent, установили исторические максимумы — и это имеет очень большое значение!

В качестве примера Ду Би привел Alibaba: в то время капитализация этой акции составляла лишь 15,25% от капитализации Amazon. Он считает, что у китайских интернет-компаний по сравнению с американскими гигантами имеется огромный потенциал переоценки стоимости — и что с точки зрения общей рыночной стоимости: по состоянию на 15 сентября 2025 года суммарная рыночная капитализация пяти компаний — Apple, Amazon, Google, Facebook и Microsoft — составляет около 14,698 трлн долларов США. А по состоянию на 15 сентября 2025 года суммарная рыночная капитализация BAT в Китае составляет около 11806 млрд долларов США.

В начале марта этого года, когда на мировых рынках царила тревожная обстановка, Ду Би раскрыл, что купил немного акций Apple.

Один пользователь сети прокомментировал: «Почему не покупаете Alibaba? Перед вами вы постоянно говорите “Alibaba”, и от этого у меня прямо дух захватывает — я уже с большой долей позиции. А вы убежали — так это же невозможно объяснить».

На это Ду Би ответил: «Мы в стране все еще в приоритетной первой крупнейшей позиции! И нам тоже недавно было тяжело!»

В своих инвестиционных действиях Ду Би также постоянно эволюционирует. В течение довольно долгого времени акции с наибольшей долей в раскрываемом портфеле Ду Би всегда были Nvidia; а в прошлом квартале произошли существенные изменения — первая по доле акция сменилась.

В четвертом квартале 2025 года в раскрытии долей зарубежного фонда под управлением Ду Би самым бросающимся в глаза изменением стало то, что Google (GOOG) заменила Nvidia (NVDA) и стала крупнейшей позицией.

По состоянию на конец 2025 года: общая рыночная капитализация зарубежного фонда «Oriental Harbour» (Дунфан Ганвань) составляет около 9,1 млрд юаней. В четвертом квартале он сделал крупные дополнительные покупки Google: количество акций резко возросло более чем на 40%; в результате Nvidia сразу опустилась на второе место, а Google прочно закрепилась как крупнейшая позиция.

Помимо этого, фонды под управлением Ду Би также одновременно нарастили позицию в 2-кратном лонг ETF на ежедневный GOOGL (2x daily long GOOGL ETF); соответствующие доли почти удвоились.

В целом, по зарубежным фондам Ду Би крупнейшие доли — это Google, Nvidia, 3-кратный лонг ETF на Nasdaq (3x long Nasdaq ETF), Microsoft, Apple, Tesla, Amazon — сплошь технологические гиганты.

В последние годы Ду Би вложения в сегмент искусственного интеллекта через свои зарубежные фонды приносили весьма щедрые результаты. На это один пользователь сети прокомментировал: «Спортвузовец все равно пусть занимается спортом; раньше все держалось лишь на удаче».

Ду Би ответил: «У меня хорошая удача. Я инвестировал двадцать лет: в лидеров в сегменте крепких алкогольных напитков, Tencent, а теперь и в Nvidia и Google. Возможно, в будущем появятся новые возможности. Моя удача слишком хороша — надеюсь, что так будет постоянно».

В ходе многократных выступлений Ду Би всегда говорил о своих инвестиционных принципах: инвестировать нужно в то, чтобы “ловить китов в море”; по-настоящему важная “запас прочности” заключается не в статической оценке, а в способности компании непрерывно создавать ценность; инвестору нужно находить главные противоречия и избегать отвлечения на шум; не занимать деньги, держаться подальше от плеча.

Что касается конкретной методологии инвестирования, совет Ду Би обычным инвесторам таков: если вы чувствуете сложность с определением отдельных акций, участие в фондовом рынке через ETF — очень практичный выбор.

Вы уже дочитали до этого места

Еще не пора скорее лайкнуть, сделать репост и подписаться?