Коррекция Nasdaq: покупайте 2 триллионных долларов в акциях ИИ с потенциалом роста 50%, по мнению Уолл-стрит

Индекс Nasdaq Composite (^IXIC +1.16%) вошёл в зону коррекции 26 марта, когда закрылся более чем на 10% ниже своего рекордного максимума. Но исторически коррекции были возможностями для покупок, потому что Nasdaq никогда не проваливался с возвратом понесённых потерь.

Большинство аналитиков с Уолл-стрит считают, что две триллионные по капитализации компании серьёзно недооценены:

• Среди 73 аналитиков у Meta Platforms (META +1.24%) медианная целевая цена составляет $855.50 за акцию. Это подразумевает 50% потенциал роста от текущей цены акций $572.
• Среди 52 аналитиков у Broadcom (AVGO +1.29%) медианная целевая цена составляет $472.50 за акцию. Это подразумевает 52% потенциал роста от текущей цены акций $310.

Вот что инвесторам стоит знать об этих акциях триллионного класса в сфере искусственного интеллекта (AI).

Источник изображения: Getty Images.

Meta Platforms: 50% потенциала роста, заложенные медианной целевой ценой Уолл-стрит

Meta Platforms построила рекламную империю на базе портфеля ведущих в отрасли социальных сетей. Её стратегия роста во многом сосредоточена на искусственном интеллекте. Компания разработала модели машинного обучения, которые персонализируют контент и рекламу, и создала собственные чипы ИИ, чтобы обеспечивать работу этих моделей.

Некоторые инвесторы обеспокоены тем, сколько денег Meta вложила в разработку AI-продуктов, но эти затраты привели к осязаемым результатам. Пользователи проводят больше времени на её платформах социальных сетей, а эффективность рекламы улучшается. В свою очередь, количество показов рекламы выросло на 12% за прошлый год, а средняя цена за рекламу увеличилась на 9%.

В недавней заметке клиентам Брайан Новак в Morgan Stanley написал: «Мы считаем, что у Meta есть долгий путь для дальнейшего улучшения вовлечённости и монетизации, поскольку она лучше анализирует свои данные и развивает рекомендательные механизмы с растущим набором данных, инструментов и продуктов».

Кроме того, Новак полагает, что разговорный помощник Meta AI может стать крупным источником агентской коммерции и рекламной выручки. На её платформах социальных сетей Meta располагает данными о 3,5 миллиардах ежедневных активных пользователей и 250 миллионах бизнесов. Meta AI может использовать эти данные, чтобы облегчать покупки и бронирования, а также помогать брендам автоматизировать кампании с точно нацеленными параметрами.

Как оговорка: недавно Meta Platforms и Alphabet’s Google проиграли дело в суде в Лос-Анджелесе, где присяжные признали обе компании ответственными за создание намеренно зависимых платформ, которые нанесли истцу ущерб психическому здоровью. Meta и Alphabet будут обжаловать решение, но им могут грозить и ряд аналогичных исков, если вердикт устоит.

Тем не менее, Уолл-стрит оценивает, что прибыль Meta будет расти на 22% в год в течение следующих трёх лет. Это делает текущую оценку в 23 раза по прибыли довольно невысокой. По такой цене Meta, безусловно, может вернуть 50% в следующем году, но акцию стоит держать в портфеле даже если этого не произойдёт.

Развернуть

NASDAQ: META

Meta Platforms

Изменение сегодня

(1.24%) $7.10

Текущая цена

$579.23

Ключевые показатели

Рыночная капитализация

$1.5T

Диапазон за день

$573.82 - $592.55

Диапазон за 52 недели

$479.80 - $796.25

Объём

24M

Средний объём

16M

Валовая маржа

82.00%

Дивидендная доходность

0.36%

Broadcom: 52% потенциала роста, заложенные медианной целевой ценой Уолл-стрит

Broadcom разрабатывает полупроводники, используемые в широком спектре рынков, но её продукты относятся к двум основным категориям: медленнорастущие (не-AI) и быстрорастущие (AI). Первая категория включает чипы для подключения (Wi-Fi и Bluetooth), контроллеры устройств хранения данных и чипы модемов для широкополосного доступа. Выручка от чипов non-AI была без изменений в первом квартале.

Вторая категория включает чипы сетевого взаимодействия для центров обработки данных и заказные кремниевые решения, разработанные для поддержки рабочих нагрузок искусственного интеллекта. Broadcom — ведущий поставщик чипов для Ethernet-переключения и маршрутизации, которые управляют потоком данных внутри и между центрами обработки данных. Выручка от AI-сетей выросла на 60% в первом квартале.

Broadcom также является ведущим разработчиком заказных ускорителей AI, часто называемых XPUs. Эти чипы обычно более экономически эффективная альтернатива Nvidia GPUs, но они также поддерживают более ограниченный набор рабочих нагрузок. Broadcom разрабатывает XPUs для пяти гиперскейлеров: Google, Meta, ByteDance, Anthropic и OpenAI. Выручка от XPU выросла на 140% в первом квартале.

Nvidia, вероятно, сохранит доминирование в ускорителях AI, потому что её GPUs более гибкие и поддерживаются мощной экосистемой ПО. Но аналитики Morgan Stanley оценивают, что XPUs Broadcom будут составлять 20% продаж ускорителей AI в 2030 году по сравнению с 10% в 2025. Это намекает на сильный рост, однако инвесторам следует ожидать, что non-AI продукты будут тянуть выручку вниз.

Уолл-стрит оценивает, что прибыль Broadcom будет увеличиваться на 41% ежегодно в течение следующих трёх лет. Это делает текущую оценку в 60 раз по прибыли относительно разумной. Я не уверен, что акция вернёт 50% в следующем году, но текущая цена является здравой точкой входа для терпеливых инвесторов.