Benchmark поддерживает ServiceNow(NOW.US)： После паники по поводу ИИ и ошибочного увольнения — отличная возможность для покупки по низкой цене, цена акции может вырасти до 125 долларов

Приложение Zhitong Finance сообщает, что инвестиционный банк Benchmark впервые приступил к покрытию ServiceNow (NOW.US), присвоив рекомендации «покупать», целевая цена составляет 125 долларов. Эта целевая цена дает приблизительно 20% потенциала роста по сравнению с ценой закрытия этой акции в среду, равной 104,04 доллара.

Аналитик Yi Fu Lee заявил: «Мы начинаем покрытие ServiceNow, присваиваем рейтинг “покупать” и целевую цену 125 долларов, поскольку ее облачная архитектурная платформа позволяет бесшовно интегрировать искусственный интеллект (AI), данные, безопасность и автоматизированные рабочие процессы, раскрывая потенциал для эффективного корпоративного взаимодействия через цифровую трансформацию. Мы считаем, что наказание (переоценка) в отношении ServiceNow на рынке не имеет под собой разумных оснований; с пика в январе 2025 года акция уже снизилась примерно на 45%, что, по всей вероятности, было в значительной степени обусловлено опасениями рынка перед влиянием AI/генеративного AI (GenAI), а также расходами на расширение в рамках ряда приобретений в прошлом году. Мы считаем, что ServiceNow является одним из бенефициаров суперцикла Agentic AI, и полагаем, что терпеливым инвесторам следует использовать возможность текущей рыночной распродажи, чтобы постепенно докупать акции этой высококачественной растущей SaaS-компании с выдающейся прибыльностью».

Аналитик считает, что по мере того, как AI token постепенно встраивается из пилотной стадии в повседневные критически важные рабочие процессы или операционные процессы, платформа ServiceNow, которой можно доверять, будет получать пространство для роста котировок. Аналитик добавил, что ключевые факторы успеха ServiceNow связаны с ее гибкой открытой архитектурой: она обеспечивает облачную независимость и поддерживает крупные языковые модели (LLM), разнообразные источники данных и широкие возможности интеграции с различными системами.

Аналитик заявил: «Мы считаем, что между поставщиками AI/передовых LLM и ServiceNow существует взаимовыгодная (симбиотическая) связь: обеим сторонам нужны друг друга, чтобы повышать вероятность общего успеха. ServiceNow создала проницательный “универсальный капкан для ловли крыс”: независимо от того, строят ли клиенты системы на других платформах и управляют безопасностью через AI Control Tower компании ServiceNow, или же напрямую используют ее платформу IT-услуг, компании получают от этого выгоду».

Аналитик добавил, что поскольку распродажа, вызванная обеспокоенностью рынка влиянием AI/генеративного AI, не имеет оснований, это, напротив, создает привлекательную точку входа. Этот аналитик считает, что ServiceNow стратегически позиционировала себя как надежную операционную платформу для обработки рабочих процессов глобальных организаций и может совместно с ведущими поставщиками AI/передовых LLM безопасно внедрять AI-агентов (AI agents) по всему миру.

Кроме того, аналитик отметил, что насыщенный график сделок по слияниям и поглощениям в 2025 году усиливает технологическую дорожную карту ServiceNow и расширяет ее потенциальный рынок (TAM). Аналитик заявил: «Приобретения Armis/Veza укрепляют присутствие в сфере безопасности, приобретение Moveworks усиливает возможности AI-помощников и поиска, а приобретение Logik.io дополняет возможности платформы конфигурации, ценообразования и выставления котировок (CPQ). Мы считаем, что блок кибербезопасности в продуктовой линейке ServiceNow уже в целом готов к дальнейшему развитию и, вероятно, будет продолжать наращивать за счет сделок “укрепляющего” характера (bolt-on M&A), чтобы увеличить широту в части талантов, технологий и расширения TAM, расширяя также свой потенциальный размер рынка до более чем 6000 миллиардов долларов». Аналитик также заявил, что он позитивно оценивает генерального директора ServiceNow Билла McDermotta и его руководящую команду.