Продажа страховых полисов вдруг стала «темной лошадкой» в достижениях? В прошлом году доходы банковских агентов по индивидуальному страхованию выросли более чем на 50%, а в этом году канал банковских и страховых продуктов продолжит стремительный рост

В опубликованных в последнее время банками отчетах о финансовых результатах за 2025 год видно, что в прошлом году банки, занимаясь продажей страхования через агентские каналы, неплохо заработали.

По состоянию на конец 2025 года объем бизнеса по агентской продаже страхования в CITIC Bank составил 24,572 млрд юаней, что на 24,69% больше, чем годом ранее.

У Ping An Bank объем страховых премий по индивидуальному страхованию, продаваемых через агентские каналы, вырос на 35,3% в годовом исчислении. Банк раскрывает, что в прошлом году доходы от комиссий за управление частным капиталом составили 5,061 млрд юаней, что на 15,8% больше; в том числе доход от агентских индивидуальных страховок — 1,292 млрд юаней, что на 53,3% больше.

Данные, полученные от страховых компаний, показывают предпочтение банков в пользу ведущих страховых организаций. По данным China Life, валовые страховые премии по каналам bancassurance в прошлом году достигли 1108,74 млрд юаней, преодолев отметку в 1 трлн юаней, что на 45,5% больше; премии по новым договорам составили 585,06 млрд юаней, что на 95,7% больше.

Из годовых отчетов нескольких банков и страховых организаций несложно заметить, что по мере того, как все больше страховых продуктов с участием в прибыли выносится на полки банков, продажи таких продуктов по каналам bancassurance идут весьма бойко.

По оценкам специалистов, на фоне снижения рыночных ставок и спроса домохозяйств, обусловленного продлением договоров, в 2026 году темпы роста bancassurance, как ожидается, продолжат сохраняться.

Согласно данным, раскрытым China Life в годовом отчете, в прошлом году каналы bancassurance реализовали политику «報行合一» (совмещение “отчета и продажи”), что способствовало снижению затрат и повышению эффективности канала, обеспечив существенный рост как масштаба страховых премий, так и стоимости новых бизнесов. Ключевые показатели bancassurance показывают: совокупные страховые премии — 1108,74 млрд юаней, с превышением порога 1 трлн, рост на 45,5%; премии по новым договорам — 585,06 млрд, рост на 95,7%. Премии за первый год (периодическая уплата) — 264,78 млрд юаней, рост на 41,0%; премии за пролонгации — 523,68 млрд, рост на 13,1%.

В части сотрудничества с каналами: в прошлом году количество банков-партнеров превысило 100; число филиалов, оформляющих новые договоры, составило 77 тыс., что на 25,9% больше, причем количество «звездных» филиалов выросло на 49,1% в годовом исчислении. Кроме того, менеджеров по клиентам в канале bancassurance — 20 тыс.; средняя производительность на одного сотрудника выросла на 53,7% в годовом исчислении.

Канал bancassurance также стал основным драйвером роста Yangguang Life. В 2025 году страховые премии, полученные по каналу bancassurance Yangguang Life, составили 67,46 млрд юаней, рост на 34,8%; из них премии по новым договорам — 34,09 млрд, что на 69,0% больше в годовом исчислении. Средняя производительность на одного сотрудника — 148 тыс. юаней, компания продолжает удерживать высокий уровень производственной мощности.

Напротив, премии по индивидуальным каналам Yangguang Life составили 25,976 млрд юаней, рост на 13,6%; в том числе премии по новым договорам — 6,046 млрд, снижение на 7,6% в годовом исчислении.

Со стороны иностранных страховщиков: в 2025 году AIA Insurance в материковом Китае увеличила стоимость нового бизнеса за весь год на 2% до 1,24 млрд долларов США. Из них 85% стоимости нового бизнеса приходилось на агентов; оставшиеся 15% стоимости нового бизнеса обеспечены bancassurance (банковским страхованием).

AIA Insurance заявляет, что на фоне такого импульса стоимость нового бизнеса за первые два месяца 2026 года выросла более чем на 20% в годовом исчислении.

Индивидуальное страхование и bancassurance — два основных канала продаж в страховании жизни. Начиная с 2018 года индивидуальные каналы вошли в период глубокой корректировки; чтобы снизить давление на бизнес, страховые компании вновь активизировали bancassurance, дополняя масштаб страховых премий. Начиная с 2020 года ажиотаж вокруг страхования жизни с растущей суммой (增额终身寿险) подталкивал рост премий к периодической уплате в канале bancassurance, а его коэффициент стоимости был выше, чем у продуктов с разовой уплатой (趸交). Крупные страховые компании усилили развитие канала bancassurance. По мере того как в августе 2023 года стартовало внедрение политики «報行合一» в канале bancassurance, резко снизились расходы, что привело к существенному росту коэффициента стоимости. В сочетании с ослаблением ограничений по формату «1+3» (ограничения по сети) ведущие компании начали активно развивать канал bancassurance, а доля ведущих игроков на рынке канала bancassurance продолжала расти.

Стоит отметить, что несколько страховых компаний упоминали улучшение продаж продуктов с плавающей доходностью, представленных страхованием с участием в прибыли (分红险). Данные China Life показывают, что доля премий по новым договорам для страхования с участием в прибыли выросла примерно на 15 процентных пунктов в годовом исчислении. Данные Yangguang Life показывают, что в прошлом году доля продуктов с плавающей доходностью в премиях по новым договорам с периодической уплатой составила 32,2%.

Страхование с участием в прибыли также расширяет ассортимент продуктов на банковских полках. Ping An Bank заявляет, что в прошлом году компания, следуя рыночным изменениям, ввела несколько продуктов по страхованию с участием в прибыли и продукты по высококлассному медицинскому страхованию, продолжая повышать насыщенность ассортимента страховых продуктов на полке. CITIC Bank заявляет, что в 2025 году компания продолжила системно расширять типы страховых продуктов, предлагаемых через посредничество, углублять управление по уровням и категориям, кооперироваться с качественными страховыми организациями, формируя систему страховых продуктов, покрывающих потребности в сфере здоровья, пенсионного обеспечения, передачи наследства и т. п.; посредством сценарных акций и профессиональных услуг компания повышала ценность бизнеса и сохраняла здоровую структуру.

С точки зрения отрасли, за тем что банки делают ставку на посреднические продажи страхования, стоит ситуация, когда происходит дальнейшее сужение спреда по процентным ставкам; при этом посреднические продажи страхования могут эффективно увеличивать доходы по комиссионному бизнесу и стать важной точкой роста прибыли.

Например, для Ping An Bank: чистая процентная маржа (net interest margin) в 2025 году составила 1,78%, что на 0,09 процентного пункта ниже, чем годом ранее; для CITIC Bank — 1,63%, снижение на 0,14 процентного пункта.

Есть признаки того, что в этом году страхование с участием в прибыли может удержать позицию «C» на банковских полках. Недавно репортеры Every Finance News (每经记者) побывали в нескольких банковских точках и обнаружили, что организации усиливают продвижение страхования с участием в прибыли: страховой продукт с гарантированной доходностью (预定利率) 1,75% по страхованию с участием в прибыли стал основным продуктом в канале bancassurance на текущий момент.

В годовом отчете CITIC Bank отмечает, что в 2026 году бизнес по управлению частным капиталом ускорит высвобождение мощностей, позволит использовать структурные возможности, включая капиталынок и структурные возможности вроде страхования с участием в прибыли, и предоставит клиентам характерные и профессиональные решения по распределению активов.

Сунь Чжаньцзюнь (宋占军), заместитель ответственного секретаря Китайского института страховых исследований при Университете Пекинского промышленно-коммерческого университета (北京工商大学中国保险研究院), заявил корреспонденту газеты «Цзе Жуйцзин Чжэньцзи Синьвэнь» (《每日经济新闻》), что, хотя для продуктов личного страхования предустановленная (резервная) процентная ставка по-прежнему сохраняет преимущество по сравнению с процентной ставкой банковских срочных депозитов, поэтому в 2026 году канал bancassurance будет продолжать сохранять тенденцию быстрого развития.

Согласно отчету по исследованию Guojin Securities (国金证券研报), при продаже страховых продуктов менеджеры по работе с продуктами для частного инвестирования (理财经理) в первую очередь обращают внимание на доходность клиента и бренд страховой компании; далее — на расходы на продажи, дополнительные услуги по повышению ценности и т. п. Учитывая текущую ситуацию, страховые компании с сильными инвестиционными возможностями могут демонстрировать более высокую “ставку на презентации” (то есть доходность для клиента) при продаже на переднем плане; у страхования с участием в прибыли преимущество в продажах более выраженное.

«Будущие продукты с плавающей доходностью, в которых основную роль играет страхование с участием в прибыли, отличаются от страхования жизни с растущей суммой (增额终身寿险), которое в последние годы продвигалось в канале bancassurance и у которого понятны выгоды по полису; для сотрудников по продажам в канале bancassurance предъявляются более высокие требования к разъяснению продукта и обслуживанию клиентов». Сунь Чжаньцзюнь подчеркнул, что в 2026 году каналу bancassurance следует уделять еще больше внимания рискам потенциального введения клиентов в заблуждение при продажах.

(Редактор: 刘思嘉 ）

     【Отказ от ответственности】Данная статья отражает только личные взгляды автора и не связана с Hexun. Сайт Hexun сохраняет нейтралитет в отношении заявлений, мнений и оценок, содержащихся в тексте; не предоставляет каких-либо явных или подразумеваемых гарантий относительно точности, надежности или полноты содержащегося материала. Просьба читателей использовать информацию исключительно в справочных целях и самостоятельно нести полную ответственность. Адрес электронной почты: news_center@staff.hexun.com