В 2025 году доход от страховых премий составит 190 миллиардов юаней, при этом убыток достигнет 5,6 миллиарда юаней — страхование новых энергетических автомобилей продолжает находиться в состоянии убыточности.

2026年3月31日，协会精算师中国人与中国银行保险信息技术管理有限公司联合发布了2025年度新能源车险权威经营数据。

数据显示，2025年我国保险行业承保新能源汽车4358万辆，同比增长40.1%，保费收入攀升至1900亿元，提供风险保障金额高达159万亿元，但行业整体仍呈现承保亏损状态，全年亏损额为56亿元，较2024年的57亿元亏损同比减少1亿元，综合成本率同比下降1.3个百分点。

业内人士认为，在新能源汽车产业持续高速渗透、车险市场规模不断扩大的背景下，新能源车险业务虽实现承保覆盖面与保费规模的双增长，但依旧未能摆脱承保端亏损的困境，成为贯穿整个财险行业的核心经营议题。

高增长下的亏损现状

通过核心经营数据来看2025年的新能源车险市场，行业承保体量实现大幅跃升，全年承保新能源汽车4358万辆，其中客车4181万辆、货车177万辆，相比2024年的3105万辆承保量，一年间增加1248万辆，增长率达到40.1%。

保费收入方面，从2024年的1409亿元增长至2025年的1900亿元，同比增长约33.8%，增速远超传统燃油车险业务，在整个车险保费盘子中的占比持续提升。

而从亏损表现来看，56亿元的承保亏损虽仍是行业现实，但较2024年的57亿元已减少1亿元，减亏幅度约1.75%，同时综合成本率同比下降1.3个百分点，反映出保险行业在新能源车险业务上的成本管控、风险筛选与经营精细化程度有所提升。

从承保车辆结构来看，新能源客车依旧是市场绝对主力，占比超96%，货车占比约4%。但从风险与亏损分布来看，货车与营运类客车成为高风险集中区域。

数据显示，2025年全行业新能源汽车规模车系数量达429个，其中赔付率超过100%的高赔付车系有143个，较2024年增加6个。在这143个高赔付车系中，客车106个、货车37个，货车高赔付车系占比远超其承保数量占比。

其中，赔付率在100%—110%之间的有47个，客车46个、货车1个。110%—120%之间的有36个，客车35个、货车1个。120%—130%之间的有17个，客车9个、货车8个。130%-140%之间的有12个，客车4个、货车5个。赔付率高于150%的有22个，仅3个为客车，其余19个均为货车。

这一数据清晰表明，新能源货车的整体风险程度远高于客车，是行业亏损的重要来源之一。

同时，在客车领域，大量被用作网约车、顺风车等营运用途的车型，也成为高赔付的重灾区。这类车辆本质上属于高强度使用的营运车辆，但多数按照家用客车投保，保费标准远低于营运车险，但其日均行驶里程超200公里，是家用车40公里日均里程的5倍，出险率达到家用车的3倍，直接拉高了对应车系的整体赔付水平。

某头部保险公司张经理向《华夏时报》记者表示：“2025年143个高赔付车系中，营运相关车型占比超30%，成为保险行业难以回避的风险痛点，所以亏损也是在预期之内的。”

值得注意的是，行业整体 56 亿元亏损的背后，同样体现着保险业所承担的社会责任。当前，保险公司已主动承保大量高风险营运货车、网约车，切实为货车司机、网约车司机等新就业形态劳动者提供保障，并针对这类高风险车辆给予单均数千元的保费补贴。

某险企公司相关负责人向《华夏时报》记者说道：“我们中小险企因业务量少、数据储备不足、风控能力也比较弱，亏损幅度相对更大，虽然现在没接到通知，但是公司已经开始考虑采取收缩新能源车险业务的策略。”

新能源车险亏损的根源

新能源车险连续多年出现承保亏损，2024年亏57亿元、2025年亏56亿元，这一状况并非单一因素导致，而是新能源汽车技术特性、使用结构、维修体系、保险定价与行业风控等多重因素叠加的结果。

业内人士认为，从行业核心矛盾来看，出险率高、维修成本高、风险定价不充分三大问题，构成了新能源车险亏损的核心根源。

中国人保党委委员、人保财险党委书记张道明在2025年业绩发布会上明确指出，新能源车辆出险率大幅高于燃油车，是行业面临的首要挑战。行业数据显示，新能源汽车整体出险率约30%，比燃油车高出15%—70%，不同车型存在差异。

对此，某保险公司负责现场事故的工作人员向《华夏时报》记者表示：“造成新能源出险率偏高的原因主要有几方面原因，一是新能源汽车起步加速快。二是部分车主过度依赖辅助驾驶功能而造成的事故。三是营运车辆混保问题，大量网约车、租赁车以家用车名义投保，使用强度大，出险率自然居高不下，并且这类车辆数量庞大，几乎每天都可以接到网约车的出险单。”

值得一提的是，新能源汽车出险后的维修成本要高于燃油车，是导致赔付率过高的直接原因，这里面核心体现在电池、智能部件、车身结构三大方面。

中国精算师协会执行副会长兼秘书长张晓蕾公开表示，新能源车险的车均风险成本是燃油车的2.2倍，但保费仅是燃油车的1.7倍，保费收入无法覆盖对应的风险成本。

具体来看，电池包作为新能源汽车核心部件，成本占整车的30%—50%，且电池对碰撞、托底、涉水极为敏感，轻微损伤就可能导致整包更换，电池维修成本占事故总损失的40%以上。

其次，智能化部件成本高昂，激光雷达、高清摄像头、域控制器等智能配件，单个价格动辄超万元，小刮蹭就可能损坏激光雷达。

并且，一体化压铸技术的普及，让新能源汽车车身维修难度大幅提升，传统钣金修复无法适用，局部损坏往往需要更换整个车身总成，维修成本大幅增加。

此外，多数新能源车企与动力电池企业采用授权维修模式，第三方维修机构难以获得原厂配件、维修技术与设备授权，社会化维修渠道不足。这导致车辆出险后，多数只能返回4S店维修，而4S店配件价格与工时费普遍偏高，且部分车企要求核心部件只能更换不能维修，进一步抬升了案均赔款。

汽车行业分析师翟强认为：“新能源车险亏损是产业发展初期的阶段性现象，随着新能源汽车技术成熟、维修体系社会化推进、险企数据积累与定价能力提升，行业综合成本率有望持续改善。但短期内，在高出险率、高维修成本等多重压力下，新能源车险承保亏损的局面仍将持续，距离行业整体扭亏仍需时间。”

(редактор: Вэньцзин)

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