Топ-20 по объему торгов на американском рынке 31 марта: NVIDIA вошла в медвежий рынок

В понедельник американские акции: по объёму торгов на 1-м месте NVIDIA — падение на 1,40%, объём торгов 30,467 млрд долларов. Сегодня NVIDIA закрылась на уровне 165,17 доллара, что на 20,2% ниже цены закрытия 207,02 доллара от 29 октября 2025 года; это означает, что акция вошла в медвежью зону.

Французская компания в сфере искусственного интеллекта Mistral AI в понедельник заявила, что в рамках первого раунда долгового финансирования привлекла 830 млн долларов: средства предоставил банковский консорциум. Эти средства будут направлены на строительство дата-центра неподалёку от Парижа; ожидается, что будет задействовано около 13800 графических процессоров NVIDIA GB300.

Хотя NVIDIA не раскрывает цену отдельных чипов, аналитики оценивают: стойка, содержащая 72 таких GPU, стоит около 3 млн долларов. На основе этой цифры новая инфраструктура может включать оборудование NVIDIA на сумму примерно 575 млн долларов.

На 2-м месте акции в сегменте памяти: Micron Technology упала на 9,88%, объём торгов 24,175 млрд долларов. В текущем месяце акция уже снизилась более чем на 20%. Накануне Google представила технологию TurboQuant, что вызвало одновременное общее падение во всём секторе полупроводников; на рынке беспокоятся, что снизится эластичность спроса на память со стороны ИИ.

Сообщается, что технология Google TurboQuant нацелена на сокращение объёма памяти для вывода (AI inference), что может снизить зависимость от высококлассных продуктов хранения данных, таких как HBM. Это падение не означает отказа от спроса на ИИ, а является переоценкой «нарратива о дефиците AI-памяти»: инвесторы начинают корректировать ранее установленные высокие премии, основанные на логике наращивания мощностей. В дальнейшем сектор полупроводников может войти в фазу расхождения: степень влияния на разных производителей будет различаться, а поведение капитала сместится с погони за ростом на проверку; в краткосрочной перспективе волатильность увеличится.

На 4-м месте Meta Platforms: рост на 2,03%, объём торгов 12,062 млрд долларов. Meta Platforms продолжает расширять участие в инфраструктуре на основе ископаемого топлива, чтобы нарастить число потенциально являющихся наиболее энергоёмкими проектов искусственного интеллекта; это подчёркивает масштаб темпов строительства в сфере ИИ. По словам этой коммунальной компании, Meta достигла соглашения с Entergy о финансировании ещё семи газовых электростанций, связанных с её Hyperion дата-центром в сельских районах Луизианы. Это расширяет масштаб ранее уже одобренных трёх объектов: всего — десять электростанций, ожидается, что они обеспечат более 7 ГВт электроэнергии, что сделает Hyperion крупнейшим дата-центровым проектом Meta.

Масштаб этого проекта, судя по всему, намного превосходит только генерирующие мощности. Entergy Louisiana заявила, что Meta также профинансирует строительство примерно 240 миль линий электропередачи, соединяющих север и юг Луизианы с Арканзасом; кроме того, будет инвестировано в наращивание мощностей для батарейного хранения энергии и атомной электростанции. Сам дата-центр, как ожидается, обеспечит около 5 ГВт вычислительных мощностей; дополнительная ёмкость будет поддерживать более широкую территорию кампуса. После публикации новостей акции Entergy в какой-то момент подскочили на 7,2%, обновив исторический максимум, что указывает на позитивную реакцию инвесторов на видимость долгосрочного спроса на электроэнергию, обусловленного расширением ИИ.

На 5-м месте ещё одна акция в сегменте памяти: SanDisk (снижение на 7,04%), объём торгов 11,947 млрд долларов. В понедельник в США также наблюдалось общее падение в акциях оптической связи и сегмента хранения данных.

На 9-м месте Broadcom: снижение на 2,42%, объём торгов 8,187 млрд долларов. Один из руководителей Broadcom ранее заявил, что производственные мощности тайваньской TSMC (дочерний партнёр по производству) уже близки к предельному уровню; на фоне всплеска спроса на ИИ-чипы весь отраслевой сектор сталкивается с более широкими ограничениями по цепочкам поставок. «Мы видим, что мощности TSMC достигли предела», — рассказал журналистам директор по маркетингу продуктов подразделения физического уровня Broadcom Natarajan Ramachandran. «Они увеличат мощности до 2027 года, но это уже стало узким местом, или, можно сказать, в 2026 году это уже сдерживает цепочки поставок», — добавил он.

На 12-м месте Palantir: снижение на 3,85%, объём торгов 5,633 млрд долларов. С начала года акция уже упала на 22,6%.

На 14-м месте TSMC: снижение на 3,13%, объём торгов 4,972 млрд долларов. Ранее сообщалось, что производственные мощности TSMC по 3nm достигли предела; компания может гарантировать лишь долгосрочные потребности ключевых клиентов — облачных ИИ-крупных игроков.

На 15-м месте Lumentum: снижение на 6,82%, объём торгов 4,895 млрд долларов. В понедельник в США акции в сегментах оптической связи и хранения данных в целом снизились.

На 16-м месте Intel: снижение на 4,50%, объём торгов 3,481 млрд долларов. В последнее время Intel и AMD уведомили своих клиентов, что с марта и апреля соответственно повысят цены на весь модельный ряд CPU. Несколько инсайдеров сообщили, что с начала этого года котировки CPU уже повышались несколько раз: средний рост составил 10%–15%, а по некоторым продуктам рост ещё выше. Одновременно сроки поставки CPU резко увеличились с прежних одного-двух недель до в среднем восьми–двенадцати недель; в отдельных случаях они могут доходить даже до шести месяцев.

(Скриншот сделан из приложения Sina Finance APP: котировки — США — фондовый рынок — сектор акций; листайте влево для дополнительных данных) Скачать приложение Sina Finance APP

Огромный поток новостей, точная интерпретация — всё в приложении Sina Finance APP

Ответственный: Чжан Цзюнь SF065