Я только что ознакомился с интересным анализом о том, как действительно меняется финансовая индустрия, и честно говоря, данные, которые меня больше всего поразили, это: примерно 70% новых финансовых продуктов, запускаемых глобально, уже создаются финтех-компаниями, а не традиционными банками. Чтобы понять, что такое финтех в текущей практике, в основном речь идет о компаниях, предоставляющих основную техническую инфраструктуру, которая делает все это возможным.

Подумайте, как это работало десять лет назад. Visa, Mastercard, SWIFT и несколько других гигантов контролировали всю финансовую инфраструктуру. Точка. Сейчас существует совершенно новый слой, созданный финтех-компаниями, которые делают финансовые услуги программируемыми через API. Plaid соединяет более 12 000 финансовых учреждений, Marqeta управляет выпуском карт для Square и DoorDash, Galileo обрабатывает 150 миллионов счетов. Это нечто значительное.

То, что действительно меняет игру, — это банковские услуги как сервис (BaaS). Представьте стартап из двух человек, предлагающий полноценные банковские услуги без необходимости иметь собственную лицензию. 10 лет назад это потребовало бы команду из 200 человек и бесконечные регуляторные процедуры. Сейчас это возможно благодаря платформам, таким как Synapse, Unit и Treasury Prime. Рынок BaaS достиг 40 миллиардов долларов в 2025 году, и прогнозируется, что к 2030 году он достигнет 74 миллиардов.

Также происходит важное событие с платежами в реальном времени. Системы как UPI в Индии, Pix в Бразилии и FedNow в США обрабатывают транзакции мгновенно. Глобальные транзакции в реальном времени выросли с 118 миллиардов в 2022 году до 266 миллиардов в 2025 году. Компании, такие как Wise, строят собственные сети расчетов с мультивалютной ликвидностью, уменьшая зависимость от традиционных корреспондентских банков.

Конечно, все это связано с рисками. Когда Synapse столкнулась с финансовыми проблемами в прошлом году, это повлияло на десятки финтех-компаний и их клиентов. Регуляторы уже реагируют, издавая руководства по партнерствам между банками и финтехами и управлению рисками. Основные риски, которые выделяют, — это операционная устойчивость, безопасность данных и защита клиентов в этих многосторонних цепочках.

Но вот какая реальность: расходы на финтех-инфраструктуру росли на 28% ежегодно с 2020 по 2025 год, в то время как расходы на наследственные банковские системы выросли всего на 6%. Это говорит о всем, что нужно знать о том, куда движутся деньги. Ожидается, что глобальные доходы финтеха вырастут на среднегодовые 23%, и эта цифра в 70%, вероятно, является консервативной. За пять лет почти 90% новых финансовых услуг, скорее всего, будут зависеть от этой инфраструктуры, управляемой API, которую сейчас контролируют финтех-компании.