Поставки американского гелия столкнулись с форс-мажором: медицинская и полупроводниковая отрасли испытывают потрясения

Вопрос AI · Может ли дефицит гелия замедлить развитие индустрии ИИ-чипов?

【Обзор финансов издания 环球网】Как сообщает Bloomberg 25 марта, один из крупнейших дистрибьюторов промышленных газов в США AirGas 17 марта официально объявил, что из‑за форс-мажорных обстоятельств ожидается сокращение месячных поставок гелия части клиентов до уровня 50% от нормы, а также введение дополнительной платы в размере 13.50 доллара за каждые 100 кубических футов. Данное решение означает, что удар по глобальной цепочке поставок гелия перешел от верхнего сегмента к нижнему звену — дистрибуции — и разрыв в поставках вступил в стадию, оказывающую существенное практическое влияние.

AirGas — дочерняя компания французской Air Liquide SA, один из крупнейших в США дистрибьюторов фасованных газов. Это объявление о форс-мажоре приходится как раз на период, когда глобальные поставки гелия сталкиваются с серьезными вызовами.

Катар — одна из важнейших стран-поставщиков гелия в мире, на него приходится около трети мирового объема. В последнее время энергетическая инфраструктура в этом регионе подверглась ударам, из-за чего производство сжиженного природного газа Катара (LNG) оказалось остановлено. Поскольку производство сжиженного природного газа является ключевым верхнеуровневым этапом извлечения гелия, после этого национальная нефтегазовая компания Катара сделала предупреждение о риске коллапса при экспорте гелия.

По мере прерывания мощностей на верхнем уровне американские конечные рынки уже начали ощущать давление из‑за ужесточения поставок. Политика AirGas по сокращению поставок и взиманию надбавки стала четким сигналом того, что кризис в цепочке поставок передается реальным конечным пользователям.

Гелий незаменим как в промышленности, так и в медицине. В медицинской сфере больницы полагаются на гелий, чтобы обеспечить нормальную работу оборудования для магнитно-резонансной томографии (MRI), а также используют его для лечения пациентов с определенными заболеваниями дыхательной системы. В производственном секторе гелий — ключевой инертный газ в процессах производства высококлассных полупроводников, особенно незаменим в технологических циклах передовой продукции, такой как AI-ускорительные чипы Nvidia.

Согласно отчету о рыночных обновлениях, опубликованному организацией по закупкам для медучреждений Vizient, при распределении ограниченных поставок AirGas уже четко определил приоритет клиентов из медицинских учреждений выше, чем других отраслей. В США специалисты в области медицинской визуализации отмечают, что нынешние колебания на рынке гелия пока не оказывают существенного влияния на диагностику и лечение пациентов.

Однако по мере того, как сохраняющаяся нехватка поставок продолжает расширяться, удар по полупроводниковой отрасли может оказаться еще более масштабным. Если такие литейные производства, как TSMC, в течение длительного времени будут сталкиваться с ограничением поставок гелия, это может привести к существенному дефициту мощностей. Полупроводниковая отрасль находится в ключевой точке на пути к удовлетворению сверхкрупномасштабного спроса, вызванного волной строительства дата-центров; любое системное сокращение поставок сырья напрямую усилит имеющиеся узкие места по мощностям.

Если напряженность в этом регионе сохранится, временное окно для восстановления производства LNG в Катаре будет трудно предсказать, а дефицит поставок гелия продолжит расширяться, что, в свою очередь, создаст реальное сдерживающее воздействие на мощности производства AI-чипов по всему миру. (Чэнь Шиии)