HT Securities: В эпоху AI-вычислений совместное управление вычислительной мощностью и электроэнергией после преодоления узкого места в чипах может стать важной темой

Финансовые новости народа, 2 апреля. В аналитическом отчете Huatai Securities говорится, что с начала 2025 года в связи с политикой «прямого подключения зелёного электричества» было выпущено множество мер; а в 2026 году «согласованность вычислений и электроэнергии» впервые была включена в правительственный рабочий доклад, поднявшись до стратегического уровня национальной новой инфраструктуры. Рынок в целом считает, что согласованность вычислений и электроэнергии — это спекуляция вокруг концепции; Huatai Securities полагает, что это возможность для переоценки стоимости, когда в эпоху ИИ зелёное электричество отходит от традиционного значения «мусорной электроэнергии», получая ценность. Хотя в краткосрочной перспективе доля прямого подключения зелёного электричества будет невысокой, потребности пользователей по сути отражают рыночную ценность возобновляемых источников энергии. В эпоху ИИ-инференса совместное диспетчерское управление вычислительными мощностями и электроэнергией после преодоления узкого места чипов, как ожидается, станет важной темой. Huatai Securities считает, что активное изучение «новая энергетика +» на основе зелёного электричества — это важный путь решения проблемы утилизации, а также инновационный прорыв для повышения стоимости ветровых и солнечных электростанций; наделение электроэнергетики Китая возможностями для повышения конкурентоспособности нашего ИИ — это не просто интеграция на уровне инфраструктуры, а двусторонняя настройка оптимизации «вычисления + электроэнергия». Рекомендуются недооцененные качественные активы возобновляемой энергетики, включая ветровую/солнечную и мусоросжигание.