Спросите у AI · Почему у банка Циндао темпы высокорастущих показателей сопровождаются снижением достаточности капитала?

Двузначные темпы роста масштаба и чистой прибыли позволили Банку Циндао на полной скорости завершить третий год своей трехлетней стратегии.

Согласно опубликованному недавно годовом отчету, в 2025 году выручка Банка Циндао составила 145,73 млрд юаней, на 10,75 млрд юаней больше, чем в прошлом году, рост 7,97%; чистая прибыль — 53,57 млрд юаней, на 9,52 млрд юаней больше, рост 21,61%; чистая прибыль, относимая к материнской компании, — 51,88 млрд юаней, на 9,24 млрд юаней больше, рост 21,66%.

По состоянию на конец 2025 года совокупные активы банка составили 8149,60 млрд юаней, на 1249,97 млрд юаней больше, чем на конец прошлого года, рост 18,12%, при этом темп ускорился на 4,64 процентных пункта по сравнению с 2024 годом; общий объем кредитов клиентам — 3970,08 млрд юаней, на 563,19 млрд юаней больше, рост 16,53%; общий объем депозитов клиентов — 5028,99 млрд юаней, на 708,75 млрд юаней больше, рост 16,41%.

По состоянию на конец 2025 года доля проблемных кредитов банка составила 0,97%, на 0,17 процентного пункта ниже, чем на конец прошлого года; коэффициент покрытия резервами — 292,30%, на 50,98 процентного пункта выше, чем на конец прошлого года.

Нагрузка на капитал

За быстрым расширением масштаба стоит повсеместное снижение норматива достаточности капитала.

В 2025 году достаточность капитала, достаточность капитала первого уровня и достаточность основного капитала первого уровня у Банка Циндао составили 13,37%, 10,48% и 8,67% соответственно, снизившись на 0,43, 0,19 и 0,44 процентного пункта по сравнению с концом прошлого года.

При этом в 2024 году достаточность капитала и достаточность капитала первого уровня у банка только что завершили трехлетнее непрерывное снижение, а темпы вернулись в положительную зону. Как сообщается, в 2021–2024 годах достаточность капитала у банка составляла 15,83%, 13,56%, 12,79% и 13,80% соответственно; достаточность капитала первого уровня — 11,04%, 10,69%, 10,10% и 10,67% соответственно.

В 2025 году Банк Циндао планирует выплатить 1,8 юаня наличными на каждые 10 акций (с учетом налога), общий объем дивидендов — 1,048 млрд юаней, коэффициент распределения — 20,19%. Согласно требованиям регулирования, доля денежных дивидендов публичной компании по отношению к прибыли должна быть не ниже 20%. Что касается распределяемой части, в годовом отчете сказано: «Накопление прибыли продолжает увеличиваться».

В 2025 году Банк Циндао предпринял ряд мер по пополнению капитала. В том числе: выпуск конвертируемых облигаций A-акций на сумму не более 48 млрд юаней, подача заявки на выпуск финансовых облигаций на сумму не более 280 млрд юаней, выпуск вечных облигаций на 20 млрд юаней для пополнения иного прочего капитала первого уровня; на уровне структуры акционерного капитала: с 15 сентября по 5 ноября Гоинсинь Чжунжун (Guoxin Changle, Guoxin Chanye?) через Stock Connect в Гонконг (Hong Kong Stock Connect) суммарно докупила 243 млн акций класса H данного банка, потратив 9,57 млрд юаней; после завершения докупки стала крупнейшим акционером Банка Циндао.

Доля корпоративного бизнеса слишком высокая

В годовом отчете за 2025 год говорится, что для дальнейшего продвижения высококачественного развития Банк Циндао разработал «Стратегический план на 2026–2028 годы». В плане корпоративный бизнес определен как «стабилизирующее звено», а розничный — как «основа для устойчивого развития».

Согласно данным, по состоянию на конец 2025 года корпоративные кредиты банка составили 2966,56 млрд юаней, на 544,77 млрд юаней больше, чем на конец прошлого года, рост 22,49%; их доля в общем объеме кредитов клиентам — 74,72%, на 3,64 процентного пункта выше, чем на конец прошлого года.

С точки зрения структуры корпоративных кредитов, доля традиционных отраслей и инфраструктурного строительства высока; в топ-4 находятся: оптовая и розничная торговля, обрабатывающая промышленность, лизинг и лизинговые/арендные услуги, строительная отрасль; их доли составляют 17,36%, 12,49%, 11,89% и 10,72% соответственно, суммарно — 52,46%.

В отчетном периоде розничный банковский бизнес банка обеспечил операционный доход 3,559 млрд юаней, что составило 24,44% операционного дохода.

Кредиты физическим лицам — 740,01 млрд юаней, на 43,35 млрд юаней меньше, чем на конец прошлого года, снижение на 5,53%; их доля в общем объеме кредитов клиентам — 18,64%, на 4,35 процентного пункта ниже, чем на конец прошлого года.

В том числе: остаток кредитов на предпринимательские нужды физлиц — 122,76 млрд юаней; доля кредитов на предпринимательские нужды в розничных кредитах — 16,59%, что на 2,52 процентного пункта выше, чем на конец прошлого года; остаток потребительских кредитов физлиц — 162,34 млрд юаней, на 38,87 млрд юаней меньше, чем на конец прошлого года, снижение на 19,32%; остаток ипотечных жилищных кредитов — 454,90 млрд юаней, на 17,06 млрд юаней меньше, чем на конец прошлого года, снижение на 3,61%.