31 марта закрытие: индекс S&P снизился на 0,39%, цены на нефть выросли, WTI превысил отметку 100 долларов

В ночь на 31 марта по пекинскому времени американские акции в понедельник закрылись разнонаправленно, технологические акции резко упали. Президент США Дональд Трамп заявил, что переговоры между США и Ираном достигли значимого прогресса. Цены на нефть продолжают расти: американская нефть WTI впервые с 2022 года вновь закрылась выше 100 долларов за баррель.

Промышленный индекс Dow Jones вырос на 49,50 пункта, на 0,11%, до 45216,14 пункта; NASDAQ упал на 153,72 пункта, на 0,73%, до 20794,64 пункта; индекс S&P 500 снизился на 25,12 пункта, на 0,39%, до 6343,73 пункта.

Рынок будет закрыт в пятницу в связи с Страстной пятницей, но данные по занятости за март по-прежнему планируется опубликовать в этот день утром.

На этой неделе в начале цены на нефть в США пошли вверх: фьючерсы на West Texas Intermediate (WTI) выросли на 3% и превысили 103 доллара за баррель. Фьючерсы на Brent практически не изменились и торговались выше 112 долларов за баррель, но при этом, как ожидается, они зафиксируют самый большой месячный рост за всю историю.

Председатель ФРС Джером Пауэлл в понедельник заявил, что, хотя цены на энергоносители растут, он считает, что инфляционные ожидания «по-прежнему надежно находятся под контролем за пределами краткосрочного периода». Хотя он действительно отметил, что Центробанк «в конечном итоге может столкнуться с вопросом о том, как действовать в этой ситуации», он подчеркнул, что Центробанк «пока не сталкивается с этим по-настоящему, потому что мы еще не знаем, какое влияние экономика испытает».

Пауэлл также сказал, что он считает текущую политику относительно сложившейся ситуации находящейся в «хорошем положении», и предупредил, что повышение ставок не помогает снизить цены на бензин, а вместо этого может причинить ущерб экономике в будущем.

Согласно индикатору FedWatch от группы Чикагской товарной биржи, после выступления Пауэлла перед слушателями в Гарварде ожидания рынка относительно повышения ФРС базовой ставки в этом году снизились до 5,5%. Прямо на прошлой пятнице утром рынок еще ожидал, что вероятность повышения ставок в этом году превышает 50%.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США после выступления Пауэлла снизилась. Эта базовая доходность обновилась падением более чем на 9 базисных пунктов — до 4,344%.

Рынок продолжает следить за обстановкой в американо-иранском конфликте. Эта кризисная ситуация, охватившая Ближний Восток, вступила в пятую неделю: в понедельник президент США Трамп предупредил, что Ирану грозит риск подвергнуться атакам на свои нефтяные скважины и электростанции, если он не «немедленно» вновь откроет стратегически важный пролив Хормуз.

Трамп заявил, что если стратегически важный пролив Хормуз не сможет «немедленно» открыться и «в ближайший срок» нельзя будет достичь мирного соглашения, США «полностью» уничтожат электростанции, нефтяные скважины и остров Харг (Харк).

Оценивается, что около 90% экспорта иранской нефти проходит через остров Харг, после чего танкеры пересекают пролив Хормуз. По сообщениям, суточная загрузочная мощность острова составляет около 7 миллионов баррелей.

Ранее Трамп, выступая с постом на платформе «Truth Social», писал: «Соединенные Штаты ведут серьезные переговоры с “более разумным новым режимом”, чтобы завершить наши военные действия в Иране».

Он добавил: «Переговоры достигли значимого прогресса, но если по какой-либо причине в краткосрочной перспективе соглашение (хотя, скорее всего, оно будет) не будет достигнуто, и если пролив Хормуз не сможет быть “открыт для торговли” немедленно, мы положим конец нашему приятному “пребыванию” там, полностью разрушив Иран — взорвав и уничтожив все его электростанции, нефтяные скважины и остров Харг (возможно, также все установки по опреснению морской воды!) — эти цели мы до сих пор сознательно не “затрагивали”».

Ранее в воскресенье Трамп говорил, что Тегеран принял большую часть «15-пунктного плана» по завершению войны со стороны США, и что Иран согласился разрешить проход через пролив еще 20 танкерам.

Иран пока не ответил на последние заявления Трампа. Сообщается, что ранее в тот же день представитель МИД Ирана заявил: Иран считает, что предложения, содержащиеся в «15-пунктном плане», выдвинутом США, «чрезмерны и неразумны». Руководители Ирана ранее отрицали наличие прямых переговоров с США.

Аналитик нефтяного рынка, основатель Vanda Insights Ванданна-Харри (Vandana-Harri) заявил: «По сути рынок уже перестал рассматривать перспективу завершения войны путем переговоров — несмотря на то, что Трамп утверждает, что ведет с Ираном “прямые и непрямые” переговоры, — и вместо этого готовится к резкой эскалации военных действий. Для нефти это бычий сигнал, но по времени и характеру исхода сохраняется большая неопределенность».

Стратег компании Quantum Strategy Дэвид-Роч заявил, что рынок все чаще закладывает в цену то, что США предпримут более агрессивный ответ, включая возможную отправку «наземных войск» и действия по захвату ключевого экспортного узла Ирана — острова Харг, через который в этом стране экспортируется около 90% нефти.

Он предупредил, что такие шаги на самом деле подавят долларовые поступления Ирана, но при этом могут спровоцировать всеобъемлющую эскалацию: Тегеран, скорее всего, ответит, атакуя ключевую инфраструктуру в регионе Персидского залива.

Главный экономический советник Allianz Мохаммед-А-Аль-Эриан, говоря о настроениях на фондовом рынке, отметил: «Мы по-прежнему придерживаемся такой позиции: это временно, в определенной степени да, будет краткосрочное влияние, но мы должны смотреть сквозь это».

Он также добавил, что инвесторы не включили в цены «крайне ограниченную гибкость политики», вызванную войной.

«Что именно сделает ФРС — это, конечно, вопрос, и мы уже сталкиваемся с дефицитом в 6%», — продолжил он. «Рынок еще не полностью осознал, что если такая ситуация сохранится, пространство для хеджирования политики будет намного меньше, чем то, что у нас было раньше».

В последние недели трейдеры опасались, что рост цен на энергоносители может повредить экономике. Аль-Эриан считает, что с экономической точки зрения следующей критической точкой станет «дефицит в реальном выражении»: в понедельник он сказал, что «если мы начнем видеть это в Азии, это повлияет на США». Он продолжил: «Сейчас США ввозят продукты по более высоким импортным ценам, но вопрос в том, увидим ли мы также сбои в предложении продукции?»

Однако Дэвид-Вагнер из Aptus Capital Advisors «не слишком обеспокоен»: он отметил, что резкий скачок цен «может поколебать уверенность инвесторов и вызвать опасения по поводу инфляции, но по мере адаптации экономики и рынка такой шок обычно рассеивается».

Руководитель направления по акциям заявил, что «фундаментальные показатели по-прежнему очень сильны», и указал, что темпы роста прибыли индекса S&P 500 в годовом выражении «все еще намного выше исторических темпов роста». Он добавил: «Люди пытаются представить это как панику роста, но факты — иные».

Уолл-стрит только что пережила неделю снижения: индексы Dow Jones и NASDAQ упали в зону коррекции. Dow Jones, NASDAQ и S&P 500 все уже пятую неделю подряд.

 Сторонняя большая платформа Sina: открыть фьючерсный счет Безопасно и быстро — с гарантией

Огромный объем информации, точный разбор — все в приложении Sina Finance

Ответственный: Чжан Цзюнь SF065