Гиганты фосфорных удобрений, такие как Серт, столкнулись с штрафом свыше 18 миллионов юаней, акции будут отмечены как «ST»! Бывший председатель создал «мини-казну», что привело к крупному делу о ложных записях

Войдите в приложение Sina Finance, чтобы найти информацию по 【раскрытию информации】 и посмотреть уровни оценки

        Корреспондент: Чжао Линань｜Редактор: Чэнь Цзюньцзе       

27 марта компания Sirtell (защита прав) (SZ002538, цена акций 7,24 юаня, капитализация 6,180 млрд юаней) объявила, что компания и ряд связанных лиц сталкиваются с крупным штрафом от Управления Китая по регулированию ценных бумаг в провинции Аньхой.

Как отмечает репортёр «Ежедневных экономических новостей», Sirtell и соответствующие ответчики в сумме могут столкнуться со штрафами до 18,60 млн юаней; председатель компании в то время Цзинь Гочинь, генеральный директор в то время Цзинь Чжэнхуэй или оба сразу могут получить наказание в виде 5-летнего запрета на выход на рынок ценных бумаг.

Помимо этого, с открытия торгов 31 марта 2026 года по акциям компании будет применяться иное предупреждение о рисках, а тикер будет изменён на «ST Si’te».

Судя по этому делу, его «воспламенителем» послужило внутреннее дело Sirtell о «присвоении служебного положения» .

В конце 2023 года в ходе внутренней самопроверки Sirtell обнаружила, что некоторые сотрудники управления, как предполагается, используют служебное положение, чтобы присваивать крупные активы дочерней компании в полной собственности Guizhou Lufa Industrial Co., Ltd. (далее — «Guizhou Lufa»). Столкнувшись с неоднократными беседами компании, соответствующие лица не только отказались сотрудничать с самопроверкой, но и последовательно подали заявления об увольнении.

17 января 2024 года Sirtell официально подала заявление в полицию города Нинго, а 18 января 2024 года опубликовала «Объявление о подаче заявления в правоохранительные органы».

По мере включения правоохранительных органов в расследование внутренние скандалы, скрытые в Sirtell, постепенно были раскрыты. 29 сентября 2025 года Sirtell получила от Бюро полиции города Сюаньчэн «Уведомление о передаче дела для рассмотрения прокуратурой»; дело официально было передано в Народную прокуратуру города Сюаньчэн для рассмотрения и привлечения к обвинению. Согласно информации, которой располагает компания, передача для рассмотрения и привлечения к обвинению в данном случае касается бывшего директора компании, руководителей высокого уровня, а также некоторых сотрудников компании и персонала связанных посреднических структур по оказанию услуг с ценными бумагами.

В объявлении Sirtell указано, что основные факты предполагаемых преступлений вышеуказанных лиц включают: предполагаемое использование служебного положения для длительного присвоения крупных активов компании и полной дочерней компании Guizhou Lufa и т. п.; предполагаемое выдумывание сделок по закупке мочевины, вывод средств компании, затем выдумывание продаж органических удобрений с возвратом части средств и получение государственных субсидий; предполагаемое получение фиктивных счетов-фактур по НДС в процессе выдумывания сделок по закупке мочевины; и т. п. деяния, такие как получение взяток лицами, не являющимися государственными служащими, для совершения вышеупомянутых преступных действий.

В ходе расследования дела Sirtell некоторое время сталкивалась с риском привлечения самой компании к уголовной ответственности. Однако в январе 2026 года Sirtell получила «Постановление об отказе в привлечении к обвинению» , доставленное Народной прокуратурой района Сюаньчжоу города Сюаньчэн в провинции Аньхой.

После проведения проверки в установленном порядке органы прокуратуры установили, что председатель компании Sirtell Цзинь Гочинь в то время организовал «малую казну» (резервные средства, созданные вне предусмотренного учета) для извлечения средств, и распорядился, чтобы другие лица без наличия реальных сделок с товарами заключили с какой-то компанией в Аньхой (Anhui certain agribusiness trading Co., Ltd.) и какой-то компанией в Аньхой (Anhui certain agribusiness Co., Ltd.) фиктивные договоры на закупку мочевины для извлечения средств, а также чтобы эти компании выставили Sirtell излишние счета-фактуры НДС специального назначения. Одновременно Цзинь Гочинь и другие для извлечения средств создали фиктивные потоки продаж органических удобрений, чтобы обмануть государственные субсидии, и в период с января 2020 года по февраль 2022 года осуществляли аналогичные действия по извлечению средств через фиктивные договоры.

Прокуратура считает, что, поскольку Sirtell не имела цели обмануть налоги государства, выставление фиктивных счетов-фактур по НДС специального назначения не образует состава преступления, поэтому решено не привлекать Sirtell к обвинению.

Хотя Sirtell освобождена от обвинения, действия руководителей напрямую привели к ложным записям в периодической отчётности компании, что вызвало повышенное внимание со стороны ведомств по регулированию ценных бумаг.

В сентябре 2025 года Sirtell была зарегистрирована в рамках процедуры по делу о предполагаемых нарушениях в сфере раскрытия информации, допущенных с нарушением правил, со стороны Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая. 27 марта 2026 года наконец «развязка» наступила: Управление по регулированию ценных бумаг провинции Аньхой направило компании и соответствующим заинтересованным лицам «Уведомление о предварительном уведомлении об административном наказании и запрете на выход на рынок» и «Решение о применении мер по исправлению нарушений» в отношении Anhui Sirtell Fertilizer Co., Ltd., Anhui Ningguo City Agricultural Means Co., Ltd. и Xuancheng Dongchen Healthy Industry Management Co., Ltd.

Согласно выясненному, ложные записи в Sirtell в основном делятся на две крупные части. Во-первых, фиктивный бизнес по строительным работам. В 2021 году Guizhou Lufa (полностью принадлежащая Sirtell дочерняя компания) вместе с Kaiyang branch компании Shaanxi certain JIE Construction Group Co., Ltd. подготовили фиктивные договоры на разработку выработок с тележками и расчётные ведомости, в которых была вымышлен бизнес по разработке выработок с тележками. Кроме того, Guizhou Lufa заключила с тремя компаниями договоры на строительные работы — Zhejiang certain Xiangjian Construction Group Co., Ltd., Wenzhou certain Taijian Construction Engineering Co., Ltd. и Fujian certain Huijian Construction Group Co., Ltd. — однако эти три компании не предоставляли услуги по строительным работам, то есть имел место фиктивный бизнес по строительным работам.

Во-вторых, фиктивные закупки мочевины и продажи органических удобрений. Sirtell фиктивно закупала мочевину у Anhui certain He Nong Agribusiness Co., Ltd. и Fengyang certain Shun Agribusiness Co., Ltd., завышая себестоимость продаж. Одновременно полная дочерняя компания фиктивно продавала органические удобрения 17 дистрибьюторам, завышая выручку от продаж.

В совокупности по итогам анализа Sirtell в 2021 финансовом году завысила общий объём прибыли примерно на 36,35 млн юаней, что составляет 6,76% от общего объёма прибыли, раскрытого за соответствующий период; в 2023 году прибыль была завышена (или уменьшена) на примерно 17,35 млн юаней, что составляет 10,35% от общего объёма прибыли, раскрытого за соответствующий период.

В этой связи Управление по регулированию ценных бумаг провинции Аньхой намерено вынести административный штраф: обязать Sirtell исправить нарушения, вынести предупреждение и наложить штраф 6 млн юаней; председателю в то время Цзинь Гочиню и генеральному директору в то время (одновременно генеральному директору по управлению Guizhou Lufa) Цзинь Чжэнхуэю — соответственно вынести предупреждение и наложить штраф 3 млн юаней каждому; Го Дюнь — вынести предупреждение и наложить штраф 2 млн юаней; Вэнь Цзибину и Хуан Сили — соответственно вынести предупреждение и наложить штраф 1,5 млн юаней каждому; Ма Лэю и Яо Цзин — соответственно вынести предупреждение и наложить штраф 800 тыс. юаней каждому. Общая сумма штрафов по вышеуказанным решениям достигает 18,60 млн юаней. Кроме того, из-за серьёзности нарушений Цзинь Гочинь и Цзинь Чжэнхуэй планируются к применению мер запрета на выход на рынок ценных бумаг сроком 5 лет.

Помимо ложных записей, «Решение об административных мерах надзора» Управления по регулированию ценных бумаг провинции Аньхой также обнажило серьёзные недостатки внутреннего контроля в Sirtell. В период с 2016 по 2019 год Sirtell с нарушением правил использовала средства, привлечённые в рамках непубличного размещения.

Кроме того, во время передачи в доверительное управление Anhui XinHongDa Healthy Industry Management Co., Ltd. (далее — XinHongDa Healthy) дочерней компании Sirtell, которая находилась в управлении Xuancheng Dongchen Healthy Industry Management Co., Ltd. (далее — Dongchen Healthy), председатель Sirtell в то время Цзинь Гочинь скрыл информацию о том, что он владеет акциями Dongchen Healthy, что привело к неточному раскрытию соответствующих сведений; одновременно XinHongDa Healthy предоставляла займы Dongchen Healthy под видом передачи в управление, что привело к неоперационному занятию (завладению) средств листинговой компании со стороны связанного лица Dongchen Healthy в размере 110 млн юаней; на данный момент всё ещё не возвращены 32 млн юаней.

Источник изображения на обложке: Лю Гомэй

Огромный поток новостей и точный разбор — всё в приложении Sina Finance