Гонка к июню: «самое крупное IPO в истории» SpaceX подала заявку на листинг

Автор: Хэ Хао, Wall Street глазами

Сообщается со ссылкой на осведомлённые источники, что SpaceX тайно подала заявку на первое публичное размещение акций (IPO), что приближает ракетную, спутниковую и компанию по искусственному интеллекту, принадлежащую Маску, к реализации крупнейшего в истории листинга.

Как утверждают осведомлённые источники, компания уже подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) регистрационный проект IPO и попросила сохранить анонимность, поскольку соответствующая информация пока не была обнародована. Эта заявка даёт основания рассчитывать на выход на рынок в июне и может стать началом серии «супер-IPO», ожидается, что она опередит OpenAI и Anthropic PBC.

Осведомлённые источники сообщают, что оценка, которую SpaceX рассчитывает получить в ходе IPO, может превысить 1,75 трлн долларов. Ранее компания приобрела стартап Маска по искусственному интеллекту xAI; эта сделка оценивает объединённую структуру в 1,25 трлн долларов.

В ходе конфиденциальной подачи компания может сначала получить обратную связь от регуляторов и внести изменения, а затем раскрыть информацию публично. Что касается конкретных деталей предстоящего выпуска, включая количество размещаемых акций и ценовой диапазон, ожидается, что они будут раскрыты в последующих документах.

Ранее, по сообщениям СМИ, SpaceX при этом листинге может привлечь до 75 млрд долларов. Если эта сумма будет достигнута, это значительно превзойдёт текущего рекордсмена — IPO Saudi Aramco в 2019 году на 29 млрд долларов.

Осведомлённые источники говорят, что SpaceX сообщила потенциальным инвесторам о том, что в этом месяце будут организованы ознакомительные встречи для руководителей компании с объяснениями по дорожной карте. Такие встречи с инвесторами, которые называют «testing-the-waters» («проверка почвы»), могут предоставить больше деталей для подтверждения целей по оценке.

Осведомлённые источники заявляют, что компания пригласила Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Morgan Stanley выступить в качестве основных андеррайтеров IPO, а также добавила больше банков для участия.

Кроме того, SpaceX сотрудничает с международными банками: они будут отвечать за заявки на IPO в отдельных регионах, а Citigroup будет координировать процесс в целом. Осведомлённые источники сообщают, что Barclays отвечает за рынок Великобритании, а Deutsche Bank и UBS Group — за европейские заявки. Royal Bank of Canada отвечает за подписки со стороны канадских инвесторов, японский Mizuho Financial Group — за рынок Азии, а Macquarie Group — за рынок Австралии.

Осведомлённые источники сообщают, что SpaceX рассматривает возможность применения структуры двойного класса акций, чтобы предоставить инсайдерам, включая Маска, более высокие права голоса и тем самым сохранить доминирующую позицию в принятии решений. При этом ожидается, что в данном IPO будет значительная доля розничных инвесторов, и SpaceX может выделить до 30% акций небольшим инвесторам.

Как одна из самых активных в мире компаний по запуску ракет, SpaceX занимает лидирующие позиции в аэрокосмической отрасли благодаря своей ракете «Falcon 9» («Девятка» Falcon 9), которая может выводить спутники и людей на орбиту. Маск заявил, что компания работает над созданием базы на Луне и в конечном итоге планирует реализовать свою долгосрочную цель — отправить людей на Марс.

Кроме того, SpaceX является отраслевым лидером в сфере услуг интернета на низкой околоземной орбите: её система Starlink («Старлинк») состоит из тысяч спутников и уже обеспечивает сервис для миллионов пользователей.

Основные доходы компании SpaceX поступают от ракетных запусков и спутниковых услуг Starlink; ожидается, что к 2026 году они приблизятся к 20 млрд долларов, тогда как выручка xAI, по прогнозам, будет составлять менее 1 млрд долларов.