95-летний Баффетт, последнее заявление! Сейчас колебания «не стоят внимания», в настоящее время оценки рынка акций всё ещё не привлекательны

Источник: The Securities Times Online Автор: Сюй Сяору

Уоррен Баффет, 95-летний «гуру фондового рынка», по-прежнему активно работает в первой линии мировых рынков капитала: каждый день ходит в офис.

Во вторник по местному времени, в программе CNBC «SquawkBox», в гостях у которой он выступал, Баффет заявил, что текущие рыночные оценки по-прежнему не выглядят достаточно привлекательными, и признал, что продал Apple слишком рано.

При этом, на фоне разговоров о преемнике Греге Абеле, инвестициях в Apple и деликатных темах личных отношений, Баффет также, что бывает нечасто, дал целую серию ответов. Кроме того, Баффет объединился с НБА-звездой Стефеном Карри, чтобы объявить о перезапуске благотворительных обедов — это межотраслевое сотрудничество снова вызвало широкий интерес во всем мире.

О рынке: нынешняя волатильность — вообще ерунда

Хотя в этом году рынок претерпел определенную коррекцию, по мнению Баффета, текущие падения еще никак не тянут на «зону для удара».

«С тех пор как я взял управление, рынок как минимум три раза падал более чем на 50%. Сейчас ситуация вообще не стоит внимания», — прямо сказал Баффет. Он отметил, что рыночные оценки по акциям по-прежнему не обладают привлекательностью. Он сообщил, что во время падения рынка в этом году Berkshire не нашла слишком много объектов, которые стоило бы активно закладывать в крупные позиции.

Но при этом он оставил инвесторам интригу: хотя общая оценка остается высокой, он по-прежнему оценивает инвестиционные проекты и сообщил, что в ближайшее время сделает «небольшую» новую покупку. Он подчеркнул: если рынок действительно сильно рухнет, завидные денежные резервы Berkshire будут в любой момент готовы к использованию.

Баффет также рассказал, что на этой неделе Berkshire Hathaway купила казначейских облигаций на сумму $17 млрд на еженедельных аукционах гособлигаций. Berkshire Hathaway сообщает, что по состоянию на конец года ее денежные эквиваленты на балансе превышают $370 млрд, при этом большая часть — это казначейские облигации.

О пенсионной жизни: передача эстафеты без отрыва от работы, уважение к преемнику

Хотя в начале 2026 года он передал должность CEO Грегу Абелю, Баффет не выбрал полностью уйти в отставку.

Он сообщил, что по-прежнему каждый день ходит в офис, сохраняя очень высокую чувствительность к рынку. Перед открытием рынков он звонит руководителю по финансовым активам Berkshire Mark Millard, чтобы обсудить рынок, а тот затем выполняет сделки. Эта роль «советника за кулисами» показывает, что Баффет по-прежнему глубоко вовлечен в инвестиционные решения.

Баффет подчеркнул: хотя в начале 2026 года он передаст должность CEO Грегу Абелю, он все равно будет заниматься этим напрямую. «Я не буду делать никаких инвестиций, которые Грег сочтет ошибочными… Грег каждый день получает инвестиционные отчеты».

О Apple: продал рано!

Apple по-прежнему остается любимицей Баффета. Баффет оценивает, что прибыль Berkshire от инвестиций в Apple уже превысила $100 млрд, и компания по-прежнему является его крупнейшей позицией.

Однако Баффет также, что бывает нечасто, сделал «разбор полетов», сказав: «Я продал слишком рано». Он признался: если бы можно было выбрать заново, он хотел бы держать больше акций Apple. Хотя в конце прошлого года Berkshire сократила часть акций Apple, Баффет отметил, что если котировки еще вернутся вниз до привлекательного диапазона, он рассмотрит дальнейшее наращивание.

Он сказал, что даже несмотря на то, что цена акций Apple уже упала более чем на 14% по сравнению с недавними максимумами и в этом месяце снизилась более чем на 6%, сейчас она все еще не выглядит привлекательной. «Я рад, что она стала нашей крупнейшей позицией. Но я не хочу, чтобы ее размер позиции был почти таким же, как сумма всех остальных позиций вместе. Цена на Apple, если опустится до уровня, при котором мы готовы покупать в больших объемах, — это не невозможно», — добавил он, — «но не на этом рынке».

Стоит отметить, что Баффет дает действующему CEO Apple Тиму Куку очень высокую оценку, даже полагая, что в некоторых управленческих аспектах тот превосходит Джобса. «Кук справляется с этой „рукой“ намного лучше, чем Джобс: Джобс дал ему руку, которую он сам не мог обработать», — похвалил Баффет Кука как выдающегося менеджера, отметив его поразительную способность балансировать социальные отношения, и пошутил, что такой прием им обоим — ему и Чарли Мангеру — не был доступен для обучения.

Первый раз — о Гейтсе и Эпштейне: держаться на расстоянии

На более чувствительные темы Баффет также дал редкий ответ.

Он сказал, что после того как стали известны связанные с Джеффри Эпштейном события, он больше не общался с Биллом Гейтсом. «Я не хочу оказаться в ситуации, когда я знаю кое-что, а меня вызывают, чтобы я дал показания», — сказал он.

Тем не менее Баффет по-прежнему высоко оценил прежнюю дружбу и благотворительное сотрудничество, но подчеркнул, что до полного прояснения фактов он не желает делать дополнительных заявлений.

Вместе с Карри — перезапуск «благотворительных обедов»

Помимо инвестиций и макрооценок, Баффет объявил об инициативе, которая привлекла много внимания: о перезапуске благотворительных аукционов на обеды.

На этот раз он запустит мероприятие совместно с НБА-звездой Стефеном Карри и его женой Айешей. Аукцион будет проводиться через платформу eBay. Поступившие средства будут пожертвованы благотворительным организациям для поддержки уязвимых групп и детских программ развития.

Торги стартуют 7 мая на eBay. Победитель в финале возьмет с собой 7 членов семьи и друзей, а 24 июня в Омахе проведет обед с Баффетом и супругами Карри.

Возвращаясь к истории: благотворительная акция, которая длится уже 20 лет, всего привлекла более $50 млн. В 2022 году она установила рекорд в $19 млн за один лот. Теперь, когда в поддержку подключилась баскетбольная звезда Карри, станет ли цена сделки снова бить рекорды — это стало горячей темой, которую обсуждают и в финансовом, и в спортивном сообществах.

Риск-ориентированное понимание: следить за частным кредитованием и геополитической обстановкой

На макроуровне Баффет держит под контролем риски, связанные с текущими популярными «теневыми банками» и частным кредитованием, считая, что проблема может передаваться внутри банковской системы.

Говоря о ФРС, он отметил, что если бы он сам занимал то место, он бы колебался относительно того, снижать ли ставки. Больше всего его волнует динамика инфляции и устойчивость банковской системы. В геополитическом плане он особенно упомянул беспокойство по поводу ядерной проблемы Ирана, считая, что это сделает глобальную ситуацию еще более сложной.