Ближневосточная война: Трамп на перекрёстке

Торгуйте акциями — смотрите аналитические отчеты аналитиков Jin Qilin; авторитетно, профессионально, своевременно, полноценно — поможет вам выявлять перспективные темы и возможности!

Мемо макроаналитики Сюэ Тао

Время сейчас не на стороне Трампа: нужно определиться в ближайшие 1–2 недели. Войти — возможно, не решит проблему, а наоборот может привести к эскалации; уйти — разумеется, вы потеряете политическую репутацию и национальные интересы, но до следующих выборов еще полгода, все еще есть время восстановить поддержку. Опции TACO по-прежнему лежат на столе, и ситуация будет постепенно проясняться.

Текст: макро Song Xuetao / Zhao Honghe

Время сейчас не на стороне Трампа. Рост цен на нефть уже серьезно ударил по предвыборной ситуации Трампа: последние опросы Reuters / Ipsos показывают, что уровень поддержки Трампа резко снизился до 36%, что стало новым минимумом со времен его второго срока; это совпадает с уровнем, который был до выборов 2020 года, когда Республиканскую партию на выборах «вынесли» целиком, и до выборов 2024 года, когда целиком «вынесли» Демократическую партию. Polymarket показывает, что вероятность того, что на выборах в этом году республиканцев «вынесут» целиком, выросла примерно до 50%, и как минимум потеря Палаты представителей практически предрешена. Каждые сутки, пока продолжается война, и каждые сутки, пока проливы блокированы, дефицит спроса и предложения сырой нефти увеличивается на десятки миллионов баррелей, а с течением времени цены на нефть растут — положение Трампа становится все более неблагоприятным.

Стоя на перекрестке, Трамп оказывается в ловушке: вперед или назад — оба трудны. Уйти: у него еще есть время вернуть поддержку через другие темы, однако это также приведет к серьезным потерям для национальных интересов; «большой долларовый цикл» будет подорван на таких участках, как нефтедоллар и инвестиции в искусственный интеллект, а геополитический расклад на Ближнем Востоке будет существенно переписан. Войти: это не только несет больший риск потерь для американских войск, а также больший удар по политической репутации Трампа; самое главное — вероятно, это приведет к дальнейшей эскалации ситуации, вовлечению в конфликт большего числа стран, из-за чего войну будет намного сложнее завершить, и это нанесет более сильный удар по мировой морской перевозке, ценам на энергию и цепочкам поставок.

Тем не менее Трампу все равно нужно как можно скорее пройти «путь выхода из тупика» — будь то TACO, переговоры или десантная операция; ближайшие 1–2 недели станут ключевой стадией.

TACO позволит ему как можно быстрее выйти из текущего положения, но цена — крупные потери личной политической репутации и национальных интересов. На этапе, когда война только что началась, а страны Персидского залива срочно рассчитывают на посредничество, остановка войск Трампа еще можно считать «по заслугам и по заслугам времени». Сейчас страны Залива все больше опасаются Ирана и возлагают надежды на то, что США снимут блокировку проливов и ослабят Иран; прямой вывод войск однозначно разорвет доверие сторон, положение нефтедоллара будет поставлено под вызов. Обещанные странами Залива десятки миллиардов долларов инвестиций в искусственный интеллект могут оказаться пустым обещанием; а если это распространится дальше — на американские акции и экономику США, это вызовет цепную реакцию. По сути, ударит по «большому долларовому циклу». Кроме того, вывод войск означает, что Иран будет контролировать Ормузский пролив; геополитическое влияние США на Ближнем Востоке исчезнет так же, как военная база, уничтоженная ракетным ударом.

Плюс в том, что Трамп сможет как можно скорее выбраться из трясины: сейчас до следующих выборов еще полгода. После отката цен на нефть острота для населения будет со временем снижаться, и у него все еще будет время восстановить поддержку через такие темы, как Куба, визит в Китай, раздача денег, снижение ставки и т.д., чтобы избежать поражения «подметающим» результатом.

Но дело в том, что после Второй мировой войны президенты США неизменно вкладывали огромные человеческие и финансовые ресурсы, закрепляя три ключевых блока интересов — в Европе, на Дальнем Востоке и на Ближнем Востоке; хотя после революции в добыче сланцевой нефти важность Ближнего Востока для США несколько снизилась. Для Трампа принять на себя такую историческую ответственность требуется и смелость, и еще немного риторики в стиле «наука побеждать».

Переговоры могут решить проблему с относительно низкими издержками, но вероятность успеха невысока — если только не подключить третью великую державу. В арабском мире позиции стран Персидского залива уже изменились по мере развития боевых действий, им трудно снова участвовать в посредничестве. После вывода войск из Афганистана администрацией Байдена в 2021 году Пакистан потерял стратегическую ценность, а отношения с США все больше отдаляются. Этот посреднический формат рассматривается как возможность вновь приблизиться к США; кроме того, у Пакистана в прошлом были неплохие отношения с Ираном, и в текущем раунде коммуникаций он сыграл важную роль. Недавние четырехсторонние переговоры с участием Саудовской Аравии, Турции и Египта, возможно, станут прелюдией к встречам США и Ирана.

Однако по сути у сторон есть явные расхождения в понимании картины войны. С точки зрения США, военно-морские силы и военно-воздушные силы Ирана уже уничтожены, а военные объекты сильно разрушены; жизнь народа крайне тяжела; при этом силы на стороне США, значит, у Ирана есть причины согласиться с «планом из 15 пунктов». С точки зрения Ирана, США не в силах разблокировать Ормузский пролив; высокий уровень цен на нефть вызовет рост антивоенных настроений; время на их стороне. Поэтому любой план должен гарантировать, что война снова не повторится, и должен предусматривать оплату за проход через пролив — по сути, это контроль над требованиями.

По условиям Ирану трудно принять «15-пунктовый» план, основанный на шаблоне «до войны». В краткосрочной перспективе война все еще продолжается: «Хезболла» в Ливане, иракские ополченцы и йеменские хуситы играют важную роль на всех линиях фронта; в этот момент невозможно говорить об отказе от поддержки прокси. В среднесрочной перспективе ракеты — «фирменный козырь», которым Иран сдерживает Израиль, не позволяя ему действовать безрассудно; значит, в этот момент невозможно обсуждать ограничения ракетной программы. В долгосрочной перспективе, если любой протокол трудно будет обеспечить от следующего вторжения, возможно, только обладание ядерным оружием сможет решить проблему. Поэтому крупные уступки, которые Хаменеи сделал до войны по ядерным, ракетным и прокси-вопросам, теперь становятся вопросом жизни и смерти.

Что касается предельного давления — того, в чем Трамп силен, — сейчас оно уже трудно сработать. После серии покушений на людей с высокой репутацией, таких как Хаменеи и Лариджани, командование Ирана в определенной степени вошло в состояние «децентрализации». Это позволяет Ирану поддерживать военные действия, но делает так, что никто не обладает влиянием, чтобы удерживать общий контроль и вести переговоры с американцами от имени всех.

В целом получается: «хорошо сражающиеся» не обязаны иметь громких заслуг — но Трамп, неустанно гнавшийся за голливудскими прожекторами и театральностью реалити-шоу, вынужденно отказался от щедрых условий, предложенных Хаменеи до войны; теперь, возможно, он так же не сможет реализовать и это.

Обычно «если есть основание, то можно действовать без препятствий»; однако в этот раз война начата Трампом и узким кругом людей рядом с ним в условиях, когда ситуация на Ближнем Востоке очевидно не является напрямую затрагивающей национальные интересы США. Заранее не было уведомлено Конгресс, и не было проведено достаточной материально-технической мобилизации; к тому же это уже второй раз — под видом переговоров и внезапным ударом. Получить поддержку можно в весьма ограниченном объеме. Поэтому сейчас две силы морской пехоты, один воздушно-десантный дивизион и потенциальные 10 000 военнослужащих сухопутных войск, которые может мобилизовать армия США, уже близки к пределу возможностей Трампа. Это означает, что выбор для американской десантной операции весьма ограничен: будь то зачистка высокообогащенного урана, занятие островов в Ормузском проливе или занятие острова Харк, везде будут риски высоких потерь. Кроме того, это может запустить цепь последствий, ведущих к эскалации ситуации.

Если выбрать операцию по зачистке высокообогащенного урана, плюс в том, что проблему можно решить, избегая прямого столкновения, особенно с учетом опасений израильтян; минус — задача чрезвычайно сложна. Инцидент с захватом заложников в Тегеране в 1980 году: тогдашний президент Картер начал операцию «Орлиные когти»; рейдовая группа вошла глубоко в Иран, чтобы освободить заложников, но задача провалилась. Не только не удалось спасти заложников — также были потеряны несколько солдат и несколько самолетов. В итоге это привело к провалу переизбрания президента на выборах 1980 года и к приходу к власти Рейгана. Высокообогащенный уран был спрятан в трех подземных ядерных объектах после бомбардировок прошлым летом. Для Трампа это равнозначно повторению «Орлиных когтей» три раза — сложность представить несложно. Если миссия провалится, политическая репутация Трампа будет серьезно подорвана, и все планы придется начинать заново.

Если выбрать занятие островов в проливе, цель — контролировать пролив и восстановить судоходство. Сложность в том, что даже если занять острова, это не обязательно восстановит судоходство; напротив, существует риск того, что война станет затяжной и истощающей, а также что зона распространится еще шире.

Ключ к контролю пролива — несколько важных островов к западу от пролива, включая остров Гешм, остров Абумуса и острова Большой/Малый Томб (Большой/Малый Тонб). Если идти по воде, при проходе через восточную сторону пролива придется пересечь территорию Ирана, что создает риск нападения. Если идти по суше, хотя можно прямо выйти к западной стороне пролива, потребуется использовать территории стран Персидского залива, включая ОАЭ, а также амфибийные суда; это может быть расценено Ираном как вмешательство в войну. Недавно представитель парламента Ирана заявил: «Разведданные показывают, что враги Ирана планируют захватить один из островов в регионе при поддержке страны региона; если другая сторона предпримет какие-либо действия, Иран атакует ключевые объекты этой страны региона». С учетом того, что у ОАЭ есть территориальный спор с Ираном относительно островов Абумуса и Большого/Малого Томб, вполне возможно, что они окажутся втянутыми в это.

Еще сложнее: даже если контролировать пролив, это всего лишь откроет одну дверь. Танкерным судам нужно зайти в Персидский залив, чтобы пополнить топливо. У Ирана береговая линия в Персидском заливе превышает 1500 км; американским силам трудно развернуть оборону на столь протяженной береговой линии. При этом Ирану достаточно наносить удары по танкерам в Персидском заливе недалеко от берега — и фактически можно продолжать блокировать фарватер. В то же время для американских войск при высадке на остров потребуется не только противостоять расходу сил на уровне ракет/беспилотников, но и решать сложные вопросы тылового снабжения на острове. Если выбрать отход, это также приведет к большему риску потерь. В итоге весь процесс может занять больше месяца. За это время морское судоходство через пролив будет полностью прервано, а почти 2 млн баррелей в день экспорта сырой нефти Ирана превратятся в новый разрыв спроса и предложения.

Если выбрать занятие острова Харк, можно контролировать нефтяные жизненно важные интересы Ирана и заставить его остановить войну и вести переговоры о прекращении огня; сложность в том, что сложность наступательных операций выше, а также это может привести к расширению зоны распространения войны.

Остров Харк находится глубоко в Персидском заливе. Если идти по воде на амфибийных судах, условием наступления становится предварительное взятие Ормузского пролива. Если применить воздушный десант, доступные силы пока ограничены 2000 солдатами 82-й воздушно-десантной дивизии, и сложность захвата и удержания острова выше. Если идти по суше, нужно будет опираться на территории стран Персидского залива, таких как ОАЭ или Саудовская Аравия, что также несет риск вовлечения большего числа стран и дальнейшей эскалации. Кроме того, на острове Харк плотной сетью расположены резервуары для хранения нефти, нефтепроводы и другие энергетические объекты. Если в ходе наступления повредить энергетическую инфраструктуру, Иран угрожал атаковать энергетические объекты соседних стран.

Поэтому, если пытаться добиться деэскалации исключительно с помощью острова Харк, нужно одновременно: чтобы американские силы провели «красивую» операцию — заняли остров, не нанеся ущерба энергетическим объектам на острове; и чтобы Иран «проявил терпимость» — после потери острова был готов вести переговоры о прекращении огня с США, а не продолжал расходовать ресурсы с помощью ракет/беспилотников. Перспективы при этом туманны. На практике Картер в 1980 году тоже рассматривал захват острова Харк и принуждение иранцев к принятию переговоров, но в итоге отказался из-за опасений по потерям личного состава и энергетическому кризису.

В любом варианте десантной операции существует риск того, что вооруженные силы хуситов присоединятся к боевым действиям. Если хуситы попытаются блокировать Баб-эль-Мандебский пролив, это означает, что маршрут «Аденский залив — Мандебский пролив — Красное море — Суэцкий канал — Средиземное море», который обслуживает 12% мирового объема морской торговли и соединяет Европу и Азию, столкнется с риском перекрытия. Тогда судоходство будет вынуждено огибать мыс Доброй Надежды в Африке; это еще сильнее поднимет фрахтовые ставки и цены, а также снизит эффективность цепочек поставок.

В итоге, исходя из текущей ситуации: время не на стороне Трампа. С учетом ограничений на разрешение на военные действия в 60 дней, видения визита в Китай в середине мая и прибытия второй бригады морской пехоты в Персидский залив через 2 недели, он, вероятно, сделает выбор в ближайшие 1–2 недели — тогда ситуация будет постепенно проясняться. Войти — возможно, не решит проблему, а наоборот приведет к затяжной войне и эскалации ситуации; уйти — разумеется, потеряете политическую репутацию и национальные интересы, но до следующих выборов еще полгода. После того как цены на нефть успокоятся, у него все еще будет время восстановить поддержку через такие темы, как Куба, визит в Китай, раздача денег, снижение ставки и т.д., чтобы избежать поражения. Опции TACO по-прежнему лежат на столе — и это по-прежнему война одного только Трампа.

Предупреждение о рисках

Геополитическая обстановка на Ближнем Востоке сложна и запутанна; возможны обстоятельства, выходящие за рамки вышеописанных сценариев, что приведет к событиям сверх прогнозов; текущая ситуация крайне неопределенная и может вызвать определенные колебания в планировании работ по экономике внутри страны и в операциях на рынке капитала