Гигант чипов официально вступил в новую волну повышения цен, акции Hui Cheng вакуумного 20 см достигли лимитного роста

Только анализы инвестаналитиков «Золотой единорог» важны для торговли акциями: авторитетно, профессионально, своевременно, всесторонне — поможет вам выявлять перспективные тематики и возможности!

（Источник: 财闻）

После обеда 1 апреля акции компаний, занимающихся оборудованием для полупроводников, продолжали устойчиво расти: 汇成真空（301392.SZ）поднялась на 20% и достигла предела роста; ранее акции 柏诚股份（601133.SH） также достигли предела роста. 波长光电（301421.SZ）、埃科光电（688610.SH）、福光股份（688010.SH）、强一股份（688809.SH）、茂莱光学（688502.SH） и другие последовали за ростом.

31 марта по местному времени Nvidia（NVDA.US）объявила, что инвестирует 2 миллиарда долларов в американскую полупроводниковую компанию Майверл Текнолоджи（MRVL.US）, включив ее в AI-экосистему Nvidia. Кроме того, обе стороны также начнут сотрудничество по кремниофотонной технологии, чтобы помочь клиентам строить инфраструктуру для AI-вычислений. Под влиянием этой новости акции Майверл Текнолоджи во вторник резко выросли на 12,8%, а Nvidia с ростом почти 5,6% возглавила американские крупные технологические акции.

Кроме того, официально стартовала новая волна повышения цен, которую на протяжении долгого времени готовила глобальная полупроводниковая индустрия. Texas Instruments, NXP, Infineon и другие чип-гиганты с 1 апреля повысили цены на часть своих продуктов: в частности, рост цен на некоторые продукты Texas Instruments достигает 85%, а Infineon по основным продуктам ожидает повышение на 5%-15%. Это не просто колебания, связанные с циклом, а структурные изменения, обусловленные совместным эффектом всплеска спроса на AI-вычисления и роста затрат на сырье в upstream.

Согласно самым свежим данным Государственного статистического управления, в январе–феврале 2026 года прибыль отрасли производства полупроводниковых дискретных приборов выросла на 130,5% в годовом исчислении, став важным «двигателем» роста прибыли промышленности. В то же время международные полупроводниковые гиганты ужесточают управление цепочками поставок ключевых сырьевых материалов, включая гелий, что еще раз подчеркивает стратегическую ценность этапов оборудования и материалов в upstream.

При этом 招商证券 указала, что данное повышение цен — не просто циклическое колебание, а, вероятно, структурное изменение, обусловленное двойным драйвером: взрывным ростом AI-индустрии и одновременным ростом затрат на сырье в upstream. 中信证券 считает, что в будущем отечественные ведущие заводы по производству пластин (wafer) будут продолжать наращивать мощности, а темпы строительства производственных линий для передовых техпроцессов ускорятся, что позволит обеспечить огромные рыночные возможности для отечественных отраслей полупроводникового оборудования и материалов.

華泰证券 подчеркнула, что при драйве со стороны спроса на AI масштаб полупроводниковой отрасли, возможно, сможет приблизиться к 1 трлн долларов на четыре года раньше, а одновременный рост цены и объема хранения (storage) является главным фактором роста отрасли выше ожиданий. Существенно растет «жар» вокруг передовой упаковки (advanced packaging), и оценивается, что сегменты оборудования для тестирования/упаковки (фасовки) и оборудования downstream (последующих этапов) получат переоценку.

Огромный поток новостей и точная интерпретация — всё в приложении Sina Finance APP