Коэффициенты ценообразования на страхование новых энергетических автомобилей снова скорректированы: исследование модели «разделения автомобиля и электроэнергии»

Сю Цзинцзин, репортер из China Jingji, Пекин

Автострахование для новых энергетических автомобилей проходит через глубокие изменения.

В последнее время отрасль страхования в сфере автострахования для новых энергетических автомобилей с независимыми коэффициентами ценообразования провела очередную оптимизацию и корректировку: диапазон［0.6，1.4］расширен до［0.55，1.45］. Это второе изменение после сентября 2025 года.

Согласно данным регулятора, в 2025 году ожидаемый объем страховых премий по автострахованию новых энергетических автомобилей составит 2000 млрд юаней, темпы роста превысят 30%.

При этом отрасль продолжает изучать инновации в автостраховании для новых энергетических автомобилей, в том числе модель «разделения авто и батареи». Эта модель, поскольку она разрывает традиционную рамку «одно транспортное средство — один полис», предъявляет совершенно новые требования к разграничению страховой ответственности по батарее, распределению рисков и процедурам урегулирования убытков, помогая страховым компаниям найти путь к решению проблемы «высоких выплат, высоких издержек».

Представители отрасли сообщили репортеру《中国经营报》, что углубление механизма независимого ценообразования и распространение модели «разделения авто и батареи» совместно ускорят эволюцию автострахования для новых энергетических автомобилей с «грубой ценовой настройки» к «точному сопоставлению рисков». Страховые компании активно сотрудничают со всеми сторонами, чтобы выстроить систему страховых услуг, адаптированную к новой бизнес-среде, и также по сути переформируют экосистему автострахования для новых энергетических автомобилей.

Постепенное продвижение реформ

Коэффициент самостоятельного ценообразования по автострахованию — это плавающий коэффициент, который страховая компания использует при расчете премий по коммерческому автострахованию. Он корректируется в зависимости от риска автомобиля, водительской истории владельца и других факторов и напрямую влияет на то, насколько высокая или низкая премия будет у потребителя. В целом, у «хорошего водителя» — чем лучше привычки вождения и чем ниже частота страховых случаев — коэффициент самостоятельного ценообразования оказывается ниже, а значит премия дешевле. И наоборот — премия выше.

В январе прошлого года Государственное управление финансового надзора, Министерство промышленности и информатизации, Министерство транспорта и Министерство коммерции совместно опубликовали《意见》о «углублении реформы, усилении надзора и содействии высококачественному развитию автострахования для новых энергетических автомобилей» (далее —《指导意见》), в котором закреплено, что следует оптимизировать стандарты страхового ценообразования для новых моделей, комплексно учитывая такие факторы, как цена нового автомобиля, дальность пробега, динамические характеристики, уровень безопасности, градация риска модели и т.д., чтобы повысить точность и разумность ценообразования.

В последнее время диапазон коэффициентов самостоятельного ценообразования по автострахованию новых энергетических автомобилей расширен с［0.6，1.4］до［0.55，1.45］, и в настоящее время уже внедрен и применяется в масштабе всей страны.

Для потребителей после этой корректировки коэффициентов самостоятельного ценообразования возникает вопрос: премии по автострахованию вырастут или снизятся?

По формуле расчета премий по коммерческому автострахованию: коммерческая премия по автострахованию = базовая премия × коэффициент безубыточности (NCD-коэффициент) × коэффициент самостоятельного ценообразования. Теоретически после корректировки цена премии по автострахованию может снизиться максимум на 8.33%, то есть (0.55-0.6)/0.6=-8.33%. Для роста также аналогично: (1.45-1.4)/1.4=3.57%. Следует отметить, что приведенное выше относится к теоретическому диапазону колебаний; фактическое изменение премий зависит от других факторов.

Ряд руководителей компаний по страхованию имущества и автотранспорта сообщили репортеру, что после корректировки коэффициентов самостоятельного ценообразования дальнейшее расширение автономии ценообразования у страховых компаний позволит динамически корректировать среднюю премию по коммерческим полисам на новые энергетические автомобили, делая премии точнее соответствующими рискам и ценообразование более справедливым и разумным. Обычные цены на автострахование для новых энергетических автомобилей в целом существенно не изменятся по сравнению с ранее. Однако для моделей с высокой частотой страховых случаев премия может незначительно вырасти?

В аналитическом отчете, опубликованном командой Сюй Кана из отдела финансового сектора компании Huachuang Securities, говорится: «С теоретической точки зрения высокие выплаты должны вынуждать поднятие цен, то есть обеспечивать достаточное ценообразование рисков. Но в течение длительного времени из-за ограничений диапазона коэффициентов самостоятельного ценообразования по новым энергетическим автомобилям, особенно по отдельным моделям с высоким риском, заметно наблюдается недостаточное ценообразование. Открытие ценового пространства на 0.05, возможно, поможет повысить степень достаточности ценообразования и частично снизить нагрузку на деятельность страховых компаний по автострахованию новых энергетических автомобилей».

Проблемы, с которыми сталкивается автострахование новых энергетических автомобилей, — это не только вопрос коэффициентов ценообразования, но и системные вызовы в нескольких измерениях, включая форму продукта, оценку рисков, технологические изменения и т.п. В настоящее время большинство компаний, занимающихся страхованием имущества и автотранспорта, сталкиваются с давлением по выплатам по автострахованию новых энергетических автомобилей и в целом находятся в состоянии убытков; лишь лидеры, возможно, могут добиться операционной прибыли по страхованию для личного использования.

На проходивших в этом году двух сессиях Всекитайского собрания народных представителей (ВНС) представитель ВНС, директор Центра стратегических исследований Китайской страховой группы «China Taiping» (офис ESG) Чжоу Яньфаня, сообщила репортеру, что характеристики рисков новых энергетических автомобилей существенно отличаются от таковых у автомобилей на топливе. Традиционные модели андеррайтинга и урегулирования убытков не могут эффективно соответствовать. Например, высокая стоимость приобретения батареи и сильная скрытность неисправностей электродвигателя и систем управления. По мере устойчивого роста парка таких автомобилей и его постепенного старения риски системы «три электрических компонента» будут проявляться концентрированно, формируя долгосрочное давление на выплаты по автострахованию.

Кроме того, часть домашних новых энергетических автомобилей используется для коммерческой деятельности вроде каршеринга/прокатных поездок (网约车), но при оформлении полиса она страхуется по тарифам для домашнего использования, что приводит к несоответствию риска и тарифа и еще больше усложняет ведение бизнеса по автострахованию.

«В части механизма ценообразования предлагается внедрить надзор за классификацией рисков, направляя отрасль на увеличение предложения дополнительных услуг для семейных (личных) автомобилей с более низкими рисками, и исследовать динамические модели ценообразования, основанные на манере вождения. Для коммерческих автомобилей с более высокими рисками следует продвигать создание моделей риск-ценообразования, увязанных с такими показателями, как пробег, интенсивность использования, состояние здоровья батареи и т.д.», — сказала Чжоу Яньфаня.

Инновация модели «разделение авто и батареи»

Перед лицом двойной проблемы: автовладельцы жалуются, что премии слишком дорогие, а у страховых компаний — убытки, отрасль начала изучать модель «разделения авто и батареи» в автостраховании для новых энергетических автомобилей.

Согласно открытым материалам, модель «разделения авто и батареи» в автостраховании предполагает разнесение кузова и обязанности по страхованию батареи: страхование кузова сохраняет в целом сопоставимость с традиционным страхованием каско для автомобилей на топливе, а батарею страхует единообразно поставщик — покрывая риски деградации батареи, повреждения и т.п.

В конце февраля этого года Управление местных финансов Шэньчжэня, бюро надзора по Шэньчжэню Государственного управления финансового надзора, Управление науки и инноваций Шэньчжэня и Управление промышленности и информатизации Шэньчжэня совместно опубликовали《行动方案（2026—2028年）》о том, как Шэньчжэнь будет способствовать технологическим инновациям и развитию промышленности в сфере страхования. В документе предлагается оптимизировать предложение по автострахованию новых энергетических автомобилей и исследовать запуск комбинированных продуктов «базовое + изменяемое» для автострахования новых энергетических автомобилей. Поощряется, чтобы страховые организации активно следовали тренду интеллектуального вождения: усиливать обмен данными с разработчиками и производителями систем интеллектуального вождения, а также с операторами, накапливая данные для анализа рисков и детализируя предложение страховых продуктов для транспортных средств с интеллектуальным вождением. В области городского транспорта и других конкретных сценариев изучается предложение продуктов коммерческого автострахования с моделью «разделения авто и батареи».

Публично сообщила Шэньчжэньская филиальная компания Sunshine Property Insurance Co., Ltd.: «Модель “разделения авто и батареи” отрасль рассматривает как ключевой инновационный путь, позволяющий системно решить основную противоречивую точку в автостраховании для новых энергетических автомобилей — “тревогу владельцев из-за сохранности стоимости” и “сложность определения суммы убытков страховыми компаниями”. Цель — за счет прояснения субъекта риска обеспечить точное сопоставление активов и рисков и предложить рынку более научное страховое решение».

В настоящее время в отдельных регионах уже запущены пилотные проекты по андеррайтингу по модели «разделения авто и батареи», и первые результаты уже видны. Например, логистическая компания из Чунцина, Qiantou Logistics, заменила первые 10 новых энергетических грузовиков: по сравнению с традиционными методами закупки первоначальные затраты на инвестиции снизились на 30%—50%, а страховая премия также снизилась примерно на 30%.

Г-жа Дай Хайянь, генеральный директор по всему Китаю компании Law Union Link Risk Information, также проанализировала для репортера: «Модель “разделения авто и батареи” — важное инновационное направление в индустрии новых энергетических автомобилей. Она разъединяет кузов и батарею в традиционной модели продажи целого автомобиля. Пользователь может выбрать аренду батареи вместо ее покупки. Но эта модель ставит новые задачи перед проектированием страховых продуктов».

Г-жа Дай Хайянь призналась репортеру, что в модели «разделения авто и батареи» разнесение прав собственности на кузов и батарею означает, что традиционное страхование целого автомобиля нужно разделить на страхование кузова и страхование, связанное с батареей. Это требует заново определить объект страхования, а также разграничить границы ответственности при наступлении потерь. Например, если в аварии повреждена батарея, как определить страховое возмещение в рамках страхования кузова и страхования ответственности по батарее — для этого нужны четкие правила.

«В части риск-ценообразования модель “разделения авто и батареи” меняет структуру рисков традиционного целого автомобиля. Риск-профиль кузовной части больше схож с традиционными автомобилями на топливе, а риск батарейной части связан с деградацией батареи, изменениями характеристик в течение аренды, стандартами замены и другими сложными факторами. Это требует от страховых компаний разработки дифференцированных моделей ценообразования с одновременным учетом собственных риск-характеристик кузова и батареи. Инновации такого рода требуют, чтобы страховая отрасль выстроила более гибкую структуру актуарного (страхово-математического) ценообразования. В сфере урегулирования убытков модель “разделения авто и батареи” затрагивает больше субъектов — включая автовладельца, производителя кузова, оператора батареи, страховую компанию и т.д. Когда происходит потеря, процесс урегулирования убытков должен координировать интересы многих сторон, что может привести к удлинению сроков урегулирования и росту затрат на коммуникации. Страховым компаниям необходимо создать тесный механизм сотрудничества с оператором батареи, чтобы обеспечить эффективность и качество обслуживания при урегулировании убытков», — сказала Дай Хайянь.

На самом деле признание ответственности по инцидентам в модели «разделения авто и батареи» становится еще более сложным. Например, если авария вызвана неисправностью батареи, как распределять ответственность между разными субъектами? Для этого нужны ясные юридические рамки и точная детализация страховых условий.

Дай Хайянь считает, что для успешного продвижения страховых инноваций в рамках модели «разделения авто и батареи» ключевым прорывом является создание рамки совместного использования данных и признания ответственности между несколькими сторонами.

«Предлагается продвигать в страховой отрасли три направления строительства: во-первых, создать стандартизированные интерфейсы данных по кузову и батарее, чтобы страховые компании могли получать необходимые данные для оценки рисков; во-вторых, уточнить стандарты признания ответственности в разных сценариях — чтобы предоставить четкую основу правил для проектирования страховых продуктов; в-третьих, продвигать углубленное сотрудничество страховых компаний с компаниями, производящими целые автомобили, и операторами батарей, совместно разрабатывая адаптированные страховые продукты», — сказала Дай Хайянь.

Масштабные потоки информации и точная аналитика — все в приложении Sina Finance APP