Рынок ожидает решения Федеральной резервной системы, американский рынок акций продолжает расти второй день подряд, спрос на вычислительную мощность резко вырос, сообщается, что Google проводит в Китае обследование систем жидкостного охлаждения.

Восточное время США во вторник (17 марта) акции США незначительно выросли, три основных индекса показали двухдневный рост. Инвесторы продолжают переваривать влияние высоких цен на нефть на инфляцию, а также сегодня сосредоточатся на решении ФРС по процентной ставке. Рынок в целом ожидает, что чиновники сохранят ставку без изменений, при этом на этот раз ФРС также опубликует обновленную «точечную диаграмму», и инвесторы увидят, как внутри ФРС смотрят на будущие снижения ставок.

【Индексы акций США】

По итогам закрытия индекс S&P 500 вырос на 0,25% — до 6716,09 пункта; индекс Dow Jones вырос на 0,10% — до 46993,26 пункта; Nasdaq вырос на 0,47% — до 22479,53 пункта.

Корреспондент Nick Timiraos, которого называют «новым вашингтонским корреспондентом по ФРС», отметил, что эскалация обстановки на Ближнем Востоке усилила консенсус в пользу того, чтобы ФРС сохранила ставки без изменений. Он подчеркнул необходимость следить за тремя «окнами сигналов»: формулировками в политическом заявлении, прогнозами по «точечной диаграмме» и пресс-конференцией Пауэлла. Именно это определит, будет ли данный цикл смягчения завершен уже сейчас; любые «ястребиные» сигналы напрямую ударят по ожиданиям по ставкам и по ценообразованию на рисковые активы.

Вероятность того, что на этом заседании ставки останутся без изменений, составляет 98,9%. Одновременно ожидания по 2026 году снизились до единственного снижения на 25 базисных пунктов. Влияние роста цен на нефть из-за войны Иран—Ирак на инфляцию пока еще не проявилось, а рынок уже склоняется к более консервативной траектории ставок в будущем.

Что касается текущего рынка, то акции США и цены на нефть растут синхронно — в среде участников рынка это считают до сих пор самым необычным ценовым сигналом. Fawad Razaqzada из Forex.com отметил, что у рынка все более явно проявляется тенденция пытаться игнорировать текущую напряженность, но при этом он не полностью расслабляет бдительность. Если конфликт будет продолжаться и затягиваться, риск заключается в том, что это снова окажет более сильное давление на фондовый рынок.

Стратег Louis Navellier считает, что на фоне высоких цен на нефть фондовый рынок все равно растет, что отражает общие ожидания рынка в отношении сильных прибылей и экономического роста.

Макро-стратег из Bloomberg Michael Ball занимает более осторожную позицию. Он сказал: «Акции США могут столкнуться с дополнительными препятствиями, поскольку оценка S&P 500 выглядит дорогой, вероятность дальнейшего смягчения со стороны ФРС снижается, а прогнозы по прибыли пока не в полной мере отражают более суровую связку — рост инфляции на фоне повышения цен на нефть».

В геополитическом плане президент США Дональд Трамп в тот же день вновь выразил свое недовольство НАТО в Белом доме. Трамп заявил, что вопрос о том, должен ли США выйти из НАТО, «действительно является тем, что нам следует принять во внимание». На вопрос о том, пересматривает ли он отношения США с НАТО и даже рассматривает ли выход из альянса, Трамп ответил: «Это то, что нам следует принять во внимание, и мне не нужно, чтобы Конгресс принимал это решение».

В корпоративных новостях, по данным Caixin, американская компания Google недавно направила команду, которая специально приехала в материковый Китай, чтобы изучить продукт, который для развития американских технологий ИИ имеет большое значение: жидкостные устройства охлаждения для серверов в дата-центрах. Хотя в Google пока не раскрывали детали этого вопроса, информированные источники, знакомые с поездкой компании, сообщили, что закупочная команда, направленная Google, в настоящее время изучает в материковом Китае несколько компаний, производящих такой продукт, и проводит переговоры с соответствующими предприятиями по вопросам закупок.

【Казначейские облигации США】

Доходности по облигациям США стабилизировались: базовая доходность 10-летних U.S. Treasuries закрылась на уровне 4,208%, а доходность 2-летних U.S. Treasuries, чувствительных к политике ФРС, — на уровне 3,684%.

【Акции США в фокусе】

Среди акций в фокусе NVIDIA упала на 0,70%, Google A вырос на 1,75%, Google C вырос на 1,64%, Apple выросла на 0,56%, Microsoft упала на 0,14%, Amazon вырос на 1,63%, TSMC выросла на 1,90%, Meta упала на 0,76%, Tesla выросла на 0,94%, Advanced Micro Devices упала на 0,14%, Intel упал на 3,72%.

Важные новости: CEO NVIDIA Хуанг Жэньсюнь (Хуан) в своем последнем заявлении отметил, что целевой показатель годовых продаж ускорительных чипов по модели 1 трлн долларов не включает другие продуктовые линейки компании; прогнозируется, что общая выручка превысит этот уровень.

Компания по программному обеспечению для беспилотных автомобилей Applied Intuition объявила о партнерстве с NVIDIA, чтобы ускорить разработку и внедрение систем водительской помощи уровня L2+ для глобальных автопроизводителей.

По сообщениям, двое источников, непосредственно осведомленных об этом, сообщили, что OpenAI в пятницу подписала новый контракт с Amazon Web Services. Контракт предусматривает продажу ее искусственного интеллекта сотрудникам правительства США и охватывает как конфиденциальные, так и неконфиденциальные рабочие процессы.

【Глобальные индексы】

На европейском рынке акций индекс FTSE 100 в Великобритании вырос на 0,83% — до 10404 пунктов. Французский индекс CAC40 вырос на 0,49% — до 7974 пунктов. Немецкий DAX вырос на 0,71% — до 23731 пункта.

На азиатском рынке акций индекс Hang Seng вырос на 0,13% — до 25869 пунктов. Индекс компаний государственного сектора вырос на 0,12% — до 8827 пунктов. Индекс Nikkei 225 закрылся почти без изменений.

【Китайские индексы】

17 марта фьючерсы на индекс Hang Seng Tech в ночную сессию выросли на 0,28%, Nasdaq China Golden Dragon Index упал на 0,73%, индекс FTSE China A50 вырос на 0,04%.

【Акции китайских компаний на биржах США (H-shares/ADR и т.п.)】

Среди популярных акций китайских компаний: Tencent Holdings (HK) упала на 1,52%, Alibaba упала на 0,08%, PDD Holdings (Pinduoduo) выросла на 0,51%, NetEase упала на 0,56%, Baidu упал на 0,91%, Ctrip вырос на 0,31%, Li Auto упала на 1,48%, XPeng Motors упала на 4,68%, NIO упала на 1,16%.

【Валюты и сырьевые товары】

Во вторник индекс доллара сначала рос, а затем упал: в течение дня он на короткое время поднялся выше отметки 100 долларов, но затем быстро отыграл все дневные приросты и перешел в снижение. В итоге он закрылся падением на 0,14% на отметке 99,575.

Спотовое золото в целом держалось стабильно. Участники рынка с одной стороны следили за все более эскалирующимся конфликтом Ирана, а с другой — ждали политического решения, которое вскоре примет ФРС. Золото продолжало торговаться в широком диапазоне вокруг порога 5000 долларов. London Gold в итоге снизилось на 0,21% — до 5002,12 доллара за унцию; спотовое серебро также колебалось в районе отметки 80 долларов, а London Silver в итоге упало на 2,49% — до 79,1 доллара за унцию.

Поскольку Иран вновь нанес удары по ОАЭ, усилились опасения рынка относительно ухудшения перспектив глобальных поставок, в результате нефть немного восстановилась. WTI нефть в итоге выросла на 2,95% — до 96,26 доллара за баррель; Brent нефть в ходе торгов в американскую сессию уверенно росла и поднялась выше отметки 100 долларов, в итоге закрывшись ростом на 3,28% — до 103,5 доллара за баррель.

【Ключевые новости】

Трамп заявил, что следует рассмотреть возможность выхода США из НАТО. «Мы очень разочарованы НАТО»

Трамп заявил, что ему не нужен Конгресс, чтобы принять решение о выходе из НАТО. Конкретных планов сейчас нет, но он недоволен текущей ситуацией. «До того, чтобы проливы Гормуз могли безопасно проходиться, “не так уж долго”». США пока еще не готовы завершить конфликт с Ираном, но «выйдут в ближайшее время». Чуть ранее он критиковал союзников по НАТО за то, что они не помогают Соединенным Штатам, заявив, что США больше не нуждаются и больше не испытывают желания, чтобы страны НАТО помогали им.

«Новый “коммуникатор” ФРС”: от “когда снижать ставки” к “будут ли снижать ставки” — внимание к трем “окнам сигналов”

Nick Timiraos из «Нового “коммуникатора” ФРС» отметил, что эскалация обстановки на Ближнем Востоке укрепила консенсус о том, что ФРС сохранит ставки без изменений. Следует обратить внимание на три «окна сигналов»: формулировки в политическом заявлении, прогнозы по «точечной диаграмме» и пресс-конференцию Пауэлла. Именно это определит, будет ли данный цикл смягчения завершен уже сейчас; любые «ястребиные» сигналы напрямую ударят по ожиданиям по ставкам и по ценообразованию на рисковые активы.

Хуанг Жэньсюнь подтвердил: компания уверена, что выручка в будущем году превысит 1 трлн долларов

На корпоративном мероприятии во вторник (17 марта) Хуанг Жэньсюнь подтвердил аналитикам и инвесторам, что NVIDIA ожидает завершить, подтвердить и поставить бизнес, объем которого превышает 1 трлн долларов: «Мы уверены в достижении цели по выручке свыше 1 трлн долларов». Хуанг Жэньсюнь сказал: «Я могу точно сказать, что спрос ускоряется в очень больших масштабах, и мы сможем поддержать этот спрос поставками».

Мнение Уолл-стрит по GTC: в понимании NVIDIA вычислительная мощность — это выручка, Token — новый товар массового спроса

Конференция GTC от NVIDIA передала ключевой сигнал: коммерческая логика вычислительной мощности для AI претерпевает фундаментальную перестройку — Token стал новым массовым товаром, а вычислительная мощность — это выручка. Bank of America считает, что система Blackwell по сравнению с предыдущим поколением Hopper уже снизила стоимость на один Token вплоть до 35 раз. Ожидается, что готовящаяся серия Rubin сможет дополнительно снизить этот показатель еще в 2–35 раз. Такая продолжающаяся компрессия кривой стоимости Token является ключевой движущей силой, которая стимулирует масштабное расширение спроса.

OpenAI представила GPT-5.4 mini и nano: с меньшими затратами приближают характеристики флагманской модели

OpenAI заявила, что по мере того, как скорость небольших моделей становится выше, а функции — мощнее, разработчикам не нужно использовать одну-единственную модель для обработки всех задач. Вместо этого они могут строить систему, где решения принимает большая модель, а небольшая модель быстро и в массовом масштабе выполняет задачи. «GPT-5.4 mini — это самая мощная маленькая модель для такого рабочего процесса, которую мы имеем на сегодняшний день».

Microsoft проводит масштабную реорганизацию AI-подразделения: упрощает линейку Copilot и отвечает на жалобы клиентов

Microsoft объединила команды разработчиков своих Copilot AI-ассистентов в разных версиях и назначила Jacob Andreou, который присоединился к компании в прошлом году, новым руководителем этой организации. Данный шаг вызван жалобами пользователей на то, что видов Copilot-ассистентов слишком много, из-за чего становится непонятно. Руководители ставят на то, что это поможет Microsoft выделиться на конкурентном рынке.

Meta снова сокращает стратегию в метавселенной: гарнитуры Quest не смогут получать доступ к HorizonWorlds

Meta заявила, что пользователи ее гарнитур Quest не смогут продолжать доступ к HorizonWorlds — это виртуальное пространство, которое позволяет пользователям собираться и играть в виде мультяшных персонажей. Этот шаг означает дальнейшее сокращение ключевой стратегии, которой когда-то придерживался Цукерберг, — видения «метавселенной».

Applied Intuition и NVIDIA достигли партнерства по технологиям беспилотного вождения

Компания по программному обеспечению для беспилотных автомобилей Applied Intuition объявила о партнерстве с NVIDIA, чтобы ускорить разработку и внедрение систем водительской помощи уровня L2+ для глобальных автопроизводителей. Applied Intuition стала рекомендованным поставщиком ПО для OEM-производителей, ориентированных на разработку на базе оптимизированных под аппаратное обеспечение NVIDIA высокоскоростных систем L2+ для автобанов.

OpenAI и AWS достигли соглашения для участия в конкурсе на контракты правительства США

По сообщениям двух источников, непосредственно осведомленных об этом, OpenAI в пятницу подписала новый контракт с Amazon Web Services. Контракт предусматривает продажу ее искусственного интеллекта сотрудникам правительства США и охватывает как конфиденциальные, так и неконфиденциальные рабочие процессы. Этот контракт позволит OpenAI поддержать учреждение через Пентагон с помощью соглашения, которое это учреждение в спешке получило в конце прошлого месяца. Ранее данное учреждение отказалось от существующего поставщика услуг ИИ Anthropic.