Три перепроданных REIT с сильными фундаментальными показателями

Было время, когда главной тревогой на рынках было коммерческое недвижимое имущество (CRE), особенно для компаний, владеющих офисами и рабочими площадками, где теперь большинство сотрудников работает из дома. Скорее всего, вы больше не встретите опасения по поводу CRE, которые бы попадали в финансовые заголовки, но это не обязательно потому, что условия улучшились (происходит многое!). Инвестиционные фонды недвижимости (REITs) по-прежнему были втянуты в общее падение рынка в течение последнего месяца, а коммерческие активы продолжают вызывать беспокойство у инвесторов. Однако есть несколько REITs, которые громко кричат о «перепроданности» по некоторым техническим индикаторам, и мы определили три из них, у которых также есть фундаментальные «попутные ветра».

Получайте уведомления Vornado Realty Trust:

Подписаться

Почему REITs могут быть готовы к сильному росту в 2026 году

REITs были одним из самых скучных классов активов для инвестиций за последние пять лет — практически без прироста, кроме дивидендов. Фонд Vanguard Real Estate ETF NYSEARCA: VNQ, один из крупнейших широких индексных REIT-фондов на рынке с активами более $33 миллиардов, снизился на 5,5% за последние пять лет, хотя большая часть этого падения произошла за последний месяц (−8%). До того как разразилась война в Иране, инвесторы в REIT едва оставались «на плаву», а дивиденды были основным способом получения дохода.

Однако есть несколько причин быть оптимистами в отношении REITs в 2026 году. Многие из этих фондов достигли резко уровней «перепроданности», и технические трейдеры будут ждать отскока. И несмотря на то, что среда процентных ставок сейчас смещается в сторону более высоких ставок «надолго», ожидается, что 2026 год станет хорошим для этого класса активов.

JPMorgan Research прогнозирует общий рост на 6% по ключевому показателю Funds From Operations (FFO) для сектора в этом году. FFO измеряет денежный поток фонда, добавляя амортизацию и износ к чистой прибыли, а затем вычитая прибыль от разовых продаж недвижимости. Этот показатель дает более точную картину денежного потока, чем чистая прибыль сама по себе, помогая оценить устойчивость дивидендов. REITs обычно относятся к более консервативному сектору инвестиций, поэтому устойчивый рост дивидендов зачастую важнее, чем доходность акций.

Эти 3 REITs имеют сильные фундаментальные показатели и подают сигналы «перепроданности»

При поиске акций, находящихся в состоянии «перепроданности», важно использовать несколько технических индикаторов, чтобы подтвердить сигналы. Индекс относительной силы (RSI) — популярный выбор благодаря простым эвристикам и надежности, но его никогда не следует использовать в одиночку. Для этих трех акций мы будем использовать RSI вместе с другими инструментами, такими как индикатор Moving Average Convergence Divergence (MACD).

Simon Property Group: стабилизировалась благодаря базе обеспеченных клиентов

Simon Property Group Inc. NYSE: SPG, когда-то известная как REIT для торговых центров, переориентировалась на роль оператора «мест назначения» для обеспеченных клиентов. Хотя многие традиционные торговые центры ослабли, SPG сосредоточилась на премиальных торговых центрах и приобрела первоклассные объекты розничной недвижимости для люксовых брендов. Такой подход приносит отдачу: в Q4 2025 менеджмент сообщил о рекордном годовом FFO в $4,8 миллиарда ($12,73 на акцию) и дал прогноз FFO на 2026 год в диапазоне от $13 до $13,25. Компания также объявила о выкупе акций на $2 миллиарда — почти 3% рыночной капитализации — при 96%+ заполняемости портфеля и увеличении на 15% год к году (YOY) в ее арендной воронке.

Фундаментальные показатели Simon не показывают почти никаких признаков напряженности; недавняя слабость акций, вероятно, отражает общее отступление рынка, а не проблемы, характерные для самой компании. Акции нашли поддержку на 200-дневной скользящей средней как раз в тот момент, когда RSI достиг «перепроданности». Если акция удержится выше 200-дневной MA, это может стать привлекательной точкой входа.

Rexford Industrial Realty: возможности в промышленных зонах Калифорнии

Южная Калифорния располагает крупнейшим в регионе рынком промышленной недвижимости для внутренней застройки (infill) — более 1,8 миллиарда квадратных футов, но зонирование и регулирование часто ограничивают предложение и создают высокие барьеры для входа. Естественно, это также поднимает ставки аренды, принося пользу действующим владельцам объектов, таким как Rexford Industrial Realty Inc. NYSE: REXR, которая владеет более чем 400 объектами на рынке. Акция была долгосрочным проигравшим за последние пять лет, но Rexford сейчас проходит переход: бывший COO Лора Кларк (Laura Clark) назначена новым CEO, а компания санкционировала $500 миллионов на новые выкупы акций.

У компании есть катализатор 15 апреля, когда она отчитается о результатах за Q1 2026; это может оказаться ключевым фактором, чтобы остановить снижение котировок. Акции снизились примерно на 16% с начала года (YTD), включая падение на 14% только за последний месяц. Но теперь акция подходит к минимумам апреля 2025 года, и RSI и MACD показывают, что нисходящий импульс замедляется. Следите за бычьим пересечением MACD по мере приближения отчета о прибылях, чтобы сигнализировать о потенциальном изменении импульса.

Vornado Realty Trust: контрарная ставка на недвижимость Нью-Йорка

Инвестиция в Vornado Realty Trust NYSE: VNO — не для слабонервных. Да, речь о New York CRE, который в период пандемии COVID-19 фактически оставили «умирать», и который испытывал трудности с восстановлением. Но в 2025 году менеджмент Vornado сообщил об отраслевом лидере — 4,6 миллиона квадратных футов аренды в Манхэттене, причем сильная динамика наблюдалась именно в районах PENN 1 и PENN 2. Также менеджмент сообщил о приобретении объектов премиум-класса на Пятой авеню и Восточной 54-й улице в ходе результатов за Q4 2025. Компания спрогнозировала, что FFO за 2026 год будет соответствовать показателям 2025 года — скромная оценка, но с большим потенциалом роста «вверх».

Акции VNO на графике похожи на REXR — видны признаки разворота. RSI оставался в зоне «перепроданности» большую часть последних двух месяцев, около минимумов весны 2025 года. Важно, что MACD пересек линию своего сигнала сверху, что указывает на возможную остановку импульса продаж и на то, что покупатели могут возвращаться.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Vornado Realty Trust прямо сейчас?

Прежде чем рассматривать Vornado Realty Trust, вам стоит услышать это.

MarketBeat отслеживает ведущих исследовательских аналитиков с наивысшими оценками на Уолл-стрит и лучшие результаты, а также те акции, которые они рекомендуют своим клиентам ежедневно. MarketBeat определила пять акций, о которых топ-аналитики тихо шепчут своим клиентам, чтобы покупать уже сейчас, пока более широкий рынок не догнал… и Vornado Realty Trust не входила в этот список.

Хотя в настоящее время среди аналитиков у Vornado Realty Trust рейтинг Hold, топ-аналитики считают, что эти пять акций — более удачные покупки.

Посмотреть эти пять акций здесь

7 акций для покупки до выхода SpaceX на публичный рынок

Инвестиционный отчет с ориентацией на будущее, в центре которого — семь компаний в сфере космоса, лучше всего подготовленные для того, чтобы извлечь выгоду из ускоряющейся коммерциализации в 2026 году. Он рассматривает ключевые тенденции отрасли, крупные факторы роста и акции, формирующие следующий этап космической экономики — от лидеров запусков и спутниковых сетей до данных, обороны и инфраструктуры в космосе.

Получите этот бесплатный отчет