Raymond James повысил целевую цену Disney(DIS.US), отметив, что оценка компании является очень привлекательной

В приложении Zhitong Finance сообщили, что после того, как котировки прошли корректировку на промежуточном этапе, Disney (DIS.US) получила повышение целевой цены со стороны институциональных инвесторов. Raymond James установил целевую цену на уровне 115 долларов и считает, что при текущей макросреде оценка компании обладает высокой привлекательностью.

Аналитик Raymond James Ric Prentiss в своем последнем отчете заявил, что команда провела для Disney множество стресс-тестов в различных сценариях, включая более или менее пессимистичные ожидания; результаты показали, что даже при более жестких предположениях оценка компании все еще находится на исторически низких уровнях.

Согласно данным, акции Disney за последние шесть месяцев в совокупности снизились примерно на 14%, главным образом из-за того, что прогнозы по результатам на четвертый квартал 2025 года и первый квартал 2026 года не оправдали ожиданий. Хотя рынок ожидает, что скорректированная прибыль на акцию компании в 2026 финансовом году за второй квартал год к году может остаться на прежнем уровне или снизиться, аналитики считают, что во второй половине года совокупность позитивных факторов способна существенно улучшить показатели компании.

К потенциальным катализаторам относятся запуск новых круизных проектов, расширение тематической зоны «Холодное сердце» в парижском Диснейленде, улучшение базы в сегменте контентного бизнеса и в традиционном телевизионном бизнесе, а также позитивный эффект за счет темпов расходов на спортивные права.

При этом Prentiss также подчеркнул, что повышение целевой цены не основано на краткосрочных результатах. С учетом того, что бизнес тематических парков испытывает давление, а также из-за неопределенности в макроэкономике, институт не присвоил компании рекомендацию «сильная покупка». Однако с точки зрения соотношения риска и доходности текущий уровень цен остается привлекательным.

По оценке, сейчас мультипликатор ожидаемого P/E для Disney на горизонте 12 месяцев составляет около 13x, что заметно ниже среднего значения за последние пять лет — 27,4x. При целевой цене 115 долларов потенциал роста относительно текущей цены все еще составляет примерно 19%.