Немский финтех A³ запускает раунд на Crowdcube для устранения разрыва в финансировании немецких МСП

Откройте для себя топовые новости и события в финтехе!

Подпишитесь на рассылку FinTech Weekly

Читают руководители JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и многие другие

Кампания Crowdcube нацелена на финансирование МСП

A³ Handelspartner GmbH, финтех, базирующаяся в Гамбурге, открыла новый раунд финансирования на Crowdcube, стремясь расширить свою платформу альтернативного кредитования для малых и средних предприятий (МСП). Компания ищет 5 млн евро свежего капитала, оценивая бизнес в 50 млн евро pre-money.

В кампании подчеркивается амбиция A³ заполнить, как она считает, значительный разрыв в финансировании МСП в Великобритании и по всей Европе. По оценкам отрасли, этот разрыв составляет около 400 млрд евро в год, главным образом из-за того, что традиционные банки полагаются на медленные и ограничительные процессы.

Миссия — демократизировать финансы

Основанная в 2018 году, A³ построила свою стратегию вокруг того, чтобы сделать кредитование более доступным для компаний, которые часто остаются без внимания со стороны традиционных кредиторов. Ее модель делает акцент на быстром цифровом доступе к кредиту, сохраняя при этом фокус на комплаенсе. С момента основания компания выдала более 150 млн евро в виде займов, позиционируя себя как заметного игрока на европейском рынке.

В центре этой работы находится CreditEngine — собственная цифровая платформа A³. Она использует алгоритмы, машинное обучение и анализ данных, чтобы автоматизировать процесс кредитования. Заявки можно завершить онлайн; по сообщениям, решения выдаются в течение минут, а средства поступают в течение 48 часов.

Система выходит за рамки финансовой отчетности, учитывая такие данные, как паттерны движения денежных средств, условия в отрасли и, в некоторых случаях, нефинансовые показатели. Это позволяет A³ охватывать такие группы, как стартапы и сезонные бизнесы, которые иначе могли бы испытывать трудности с привлечением капитала.

Операционная модель и показатели

Эффективность — ключевой отличительный фактор. A³ сообщает, что CreditEngine автоматизирует 95 процентов андеррайтинга, помогая удерживать коэффициент затрат к доходам на уровне около 25 процентов, тогда как у многих традиционных кредиторов он примерно 50 процентов. Более низкие операционные расходы, по словам компании, означают снижение комиссий для заемщиков.

Также были отмечены финансовые результаты. В последнем отчетном году A³ сообщила о росте выручки на 180 процентов — до 12 млн евро, при этом кредитный портфель увеличился на 250 процентов — до 200 млн евро. Компания заявляет, что достигла прибыльности во втором квартале 2025 года, а маржа EBITDA составила 35 процентов.

Условия предложения на Crowdcube

В рамках кампании на Crowdcube A³ предлагает 10 процентов долевого участия за 5 млн евро. Ожидается, что средства поддержат расширение на новые европейские рынки, при этом Польша и Испания определены как приоритеты. Доходы также будут направлены на более широкое внедрение CreditEngine по всей ЕС.

Раунд последовал за предыдущими привлечениями, в которых ранние бэкеры видели отдачу. С тех пор A³ интегрировала элементы блокчейна в свою инфраструктуру, чтобы обеспечить дополнительную прозрачность и безопасность транзакций.

Более широкий контекст и вызовы

Сбор средств приходится на сложный момент для МСП. В постпандемийном восстановлении компании проявили устойчивость, однако инфляция и геополитическая нестабильность продолжают давить на ликвидность. Альтернативное кредитование все чаще ищут, когда компании хотят более быстрое и гибкое финансирование.

A³ также согласовала свое кредитование с инициативами по устойчивому развитию: около 70 процентов ее займов, как утверждается, поддерживают экологически ориентированные бизнесы. Сюда входят проекты, например поставщики, устанавливающие солнечные панели, или экспортеры, внедряющие экологичные цепочки поставок. Фокусируясь на этих секторах, компания стремится оставаться в соответствии с рамочными документами ЕС по устойчивому развитию.

Регуляторная и стратегическая позиция

Компания работает под надзором BaFin — финансового регулятора Германии — и использует команду из 50 профессионалов с опытом в технологиях и финансах. A³ разработала партнерства в розничной торговле, производстве и e-commerce, что дает ей основу для масштабирования своей модели через границы.

Помимо кредитования, компания развивает такие сервисы, как факторинг счетов-фактур и финансирование цепочек поставок. Сейчас она работает более чем с 500 партнерами среди МСП, стремясь позиционировать себя и как финансового партнера, и как более широкий поставщик услуг.

Дорога вперед

Для инвесторов кампания на Crowdcube дает возможность получить доступ к растущей компании на ранней стадии оценки. Для A³ этот раунд — шанс расшириться за пределы своей немецкой базы и укрепить позиции в европейском секторе альтернативных финансов.

Сможет ли компания достичь своих целей, будет зависеть от исполнения и сохранения спроса на небанковское кредитование. Поскольку МСП по-прежнему недополучают услуги на многих европейских рынках, а цифровые инструменты снижают стоимость предоставления кредита, такие компании, как A³, хорошо подходят, чтобы тестировать новые модели.

Поскольку экономические условия остаются неопределенными, способность предоставлять быстрое, соответствующее требованиям и доступное финансирование может определить, какие финтех-кредиторы станут долгосрочными игроками.