Публичная компания выиграла второй этап проекта солнечных панелей Tesla. Концепция космических солнечных панелей демонстрирует движение вверх. Лаплас достигла 20-сантиметрового лимита роста.

1 апреля, в сегменте «космическая фотоэлектроэнергетика» произошёл всплеск и ускорение роста; Лаплас (688726.SH) достиг предела роста в 20 см, ранее Госэн Технолоджи (603778.SH) за 3 дня совершила 2 «доски»; Liancheng Numerical Control (920368.BJ), Meyer Shares (300751.SZ), JieJiaWeiChuang (300724.SZ), OTOVI (688516.SH) и др. также последовали за ростом.

По сообщению ссылающегося на эксклюзивные данные издания Jiemian News, отечественный поставщик ключевого технологического оборудования и решений для производства фотоэлектрических элементов Лаплас в последние дни выиграл тендер на второй этап проекта Tesla по солнечной энергетике; объём заказа — почти 100 млрд юаней.

Guangfa Securities отмечает: «AI-гиганты» ведут конкурентную борьбу; «вычислительные мощности — в облака» стало общим пониманием. В результате, под влиянием этого, космическая фотоэлектроэнергетика как основной форма снабжения энергией, как ожидается, может получить существенную выгоду; прогнозируется, что в будущем она сможет обеспечить накопленное значение рынка на уровне триллиона юаней для фотоэлектрического оборудования. Эта новая логика повествования открывает фотоэлектрической отрасли новые ожидания по дополнительному объёму.

Everbright Securities заявляет: в контексте перехода от двуконтрольности энергопотребления (энергоконтроль) к двуконтрольности выбросов углерода, в период «пятнадцатой пятилетки» сформулированы чёткие цели по снижению выбросов. В это же время тенденция на повышение усвоения и потребления зелёной электроэнергии становится очевидной. Одновременно на фоне общей тенденции развития AI растёт спрос на зелёную электроэнергию; при этом Национальное управление данных совместно с Государственным комитетом по развитию и реформам, Государственным энергетическим управлением и другими ведомствами последовательно выпустили несколько документов, включая «О предложениях по всестороннему внедрению проекта “Восток считает — Запад считает” (东数西算) и ускорению построения общенациональной единой сети вычислительных мощностей» 《关于深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》, «План специального действия по зелёному и низкоуглеродному развитию дата-центров» 《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》, «План действий по ускорению построения новой энергосистемы (2024—2027)» 《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》 и «Руководящие указания по активному внедрению замещающих действий в области возобновляемой энергии» 《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》 и др. Эти меры предлагают инновационные механизмы координации вычислительных мощностей и электроэнергии, а также повышение доли возобновляемой энергии в дата-центрах. Всё это стимулирует спрос на зелёную электроэнергию и проясняет модель развития отрасли. В краткосрочной перспективе сектор «вычисления-электроэнергия» после резкого подъёма на раннем этапе может столкнуться с определённым давлением на цену акций; в долгосрочном измерении тенденции отрасли ясны, продолжаем высоко оценивать перспективы.

China Merchants Securities отмечает: в последние два года в фотоэлектрической отрасли началась фаза корректировки, а стремительно растущая цена на серебро ускорила пассивное масштабирование применения пасты с серебром вместо серебряных материалов. Учитывая, что сложные технические моменты — от компаний, работающих с порошком—пастой—плёнкой солнечного элемента — могут быть глубоко распределены между компаниями в рамках глубокой кооперации для совместного прорыва; если индустриализация пройдёт гладко, каждая стадия также сможет получить более высокие показатели прибыльной отдачи.