Сектор хранения по-прежнему останется основной темой апреля, а инновационные лекарства по-прежнему являются логикой защиты от рисков!

Рынок по-прежнему такой же: как я и предполагал, он будет колебаться в диапазоне 3850-3950. Далее — два варианта развития. Первый: небольшими шагами вверх. Второй: сначала умеренная коррекция, а затем — стремительный подъём без остановок.

Моё мнение больше склоняется к сценарию с небольшой коррекцией, а затем продолжением роста. Но в последнее время институты на фьючерсах на индекс постоянно открывают короткие позиции (по сути, как будто в акциях они накапливают позиции). Особенно средстВО: CITIC, что соответствует GJD. Поэтому итог для рынка обязательно будет вверх; эти два варианта не имеют значения — различие лишь во времени, всего на пару-тройку дней.

Объёмы торгов всё ещё недостаточны. Сегодня нет прироста: всё по-прежнему около 2 трлн. Чтобы идти в наступление, объёмы, безусловно, должны достичь 2,5 трлн.

Не буду слишком много анализировать рынок: в частности, учитывая, что война на Ближнем Востоке дошла сюда — пока не будет запущено ядерное оружие, влияние на наш A-сегмент (A-share) будет практически ничтожным.

Продолжим по секторам:

Память (Storage): сегодня, во вторник, память показала себя достойно и хорошо. Апрель — сезон «снарядов на мине», поэтому деньги продолжат уходить в сектора с высокой ростовой динамикой по прибыли. В среду американские акции тоже растут, и лучше всего среди растущих — чиповая тематика и твердотельные накопители. Если продолжить тенденцию вторника, то в чиповом направлении тоже есть память; твердотельные накопители — это ответвление памяти. Это тоже существенная поддержка.
По информационному фону:
1、Кантофетс Джерард поддерживает рекомендацию «покупать» Micron Technology и целевую цену 700 долларов
2、Бернстайн считает, что новый алгоритм Google не оказывает никакого влияния на спрос на жёсткие диски (HDD), потому что этот алгоритм оптимизирует только память (HBM/ DRAM) и не затрагивает статическое хранение, за которое отвечают диски. В последнее время падение акций компаний из сектора памяти — это возможность для покупки. Поэтому этот институт смотрит позитивно и повысил целевые цены таких компаний, как SanDisk (1000), Western Digital, Seagate и т.д.
3、1 апреля Samsung уже уведомила клиентов: планирует во 2-м квартале повысить цены на PC DRAM в месячном сопоставлении на 40%-45%. Ещё один крупный производитель памяти SK Hynix (SK海力士) также планирует существенно поднять цены. Исследовательская компания TrendForce прогнозирует, что во 2-м квартале цена контрактов на общий DRAM вырастет в месячном сопоставлении на 58%-63%. Спрос на AI-серверы очень высокий: производители будут в первую очередь распределять мощности в пользу продуктов, где прибыль выше — для корпоративного сегмента. Из-за этого память для PC будет сокращаться, а цены — подталкиваться вверх.
Очевидно видно: память уже перешла от цикличной отрасли к отрасли роста. И несмотря на такое дефицитное положение, цены всё равно продолжают расти. В будущем, даже если будет коррекция, она не вернётся к прежним уровням — значит, цены продолжат находиться на высоком уровне.
Рассуждать — чувственно, действовать — рационально.

Алюминий: по-прежнему рассчитываю на этот сектор, но мы постараемся работать в нём по тренду: покупать на откатах и продавать на росте.

Инновационные лекарства: как логика «защиты» на апрель — так было из года в год. Взглянем на динамику прошлого года по компании 昂立康, и станет понятно: сейчас не стоит гнаться за ростом!

Остальные сектора не буду подробно анализировать. Личное предложение, только для справки: торгуйте разумно!!!