«Свет входит, медь отступает» — ожидаемые изменения? Luxshare Precision достигла лимит роста в послеобеденное время. Институции: медь и оптоволоконные соединения не являются полностью противоположными

25 марта концепция высокоскоростных медных кабелей резко выросла: по состоянию на момент публикации акции в составе индекса Luxshare Precision（002475.SZ） во второй половине дня достигли верхней планки; ранее также достигли верхней планки Mingpu Optics & Magnetics（002902.SZ） , Yangtze Optical Fibre and Cable（601869.SH） , Huamai Technology（603042.SH） . Вслед за ними выросли Zhaolong Interconnect（300913.SZ） , Zhongtian Technology（600522.SH） , Ruikeda（688800.SH） , Shenglan Co., Ltd.（300843.SZ） , Changying Precision（300115.SZ） и другие.

По новостному фону на конференции GTC Хуан Жэньсюнь анонсировал следующее поколение системы Feynman. Эта система оснащена новыми GPU, LPU, новым CPU под названием Rosa, Bluefield 5 и архитектурой Kyber, а также поддерживает расширение для медных кабелей и CPO. На рынке это трактуют как подтверждение технологического маршрута «свето-медного параллельного развития», тогда как ранее рынок в целом ожидал «свет — вперед, медь — назад».

Тайфэн Секьюритиз отмечает: медные взаимосоединения и оптические взаимосоединения не являются полностью противоположными, а скорее дополняют друг друга. В будущем AI-кластере обе стороны, вероятно, смогут долго сосуществовать. В пределах стойки (Scale-Up) применяются взаимосоединения NPC, CPC и Cabletray, что позволяет в полной мере использовать характеристики меди — высокую плотность пропускной способности, низкую стоимость и малую задержку; между стойками (Scale-Out) используются CPO/NPO и сменные оптические модули, чтобы решить проблему дальней передачи данных.