Microsoft демонстрирует «чувство срочности», но акции MSFT вырастут только при выполнении этого условия

Ответ Microsoft (MSFT) -0.22% ▼ на кризис удержания, с которым сталкивается его помощник ИИ Copilot, и опасения по поводу его флагманского пакета производительности M365 «сигнализируют о более агрессивной позиции и ощущении срочности», согласно UBS UBS +1.71% ▲ . Однако инвестиционный банк считает, что акции американского технологического гиганта — которые упали примерно на 23% с начала года — поднимутся в цене только после улучшения этих нарративов.

Распродажа в конце квартала - скидка 50% от TipRanks

• Разблокируйте данные на уровне хедж-фондов и мощные инструменты для инвестирования для более умных и точных решений

• Откройте лучшие идеи по акциям и перейдите на портфель рыночных лидеров с Smart Investor Picks

Microsoft Переходит к защите позиции в ИИ

На прошлой неделе появились сообщения о том, что Microsoft провела перестановки среди руководящей группы и команд, занимающихся Copilot, на фоне разочарования темпами внедрения этого ИИ-инструмента.

Ранее в этом месяце базирующаяся в Редмонде, штат Вашингтон, компания запустила Copilot CoWork — автономный ИИ-инструмент, созданный в партнерстве со стартапом Anthropic. Также Microsoft представила Microsoft 365 E7 — новый пакет корпоративного программного обеспечения за $99 в месяц, который планируется к релизу в мае.

Инвесторам нужно больше времени, говорит аналитик

Однако аналитик UBS с рейтингом «пять звезд» Карл Кейрстид — который в течение последних двух недель присутствовал на встрече с инвесторами Microsoft в Азии и Австралии — считает, что на улучшение инвестнастроений по M365 и Copilot потребуется время.

Это происходит даже на фоне того, что раннее вторжение OpenAI и Anthropic в ключевой бизнес Microsoft по «knowledge work» — то есть в области вроде программного обеспечения для написания и анализа данных — вызвало опасения относительно устойчивости базового бизнеса технологического гиганта.

Нет ясности по устойчивому спросу на Solid Azure после Q3

Кейрстид также прокомментировал опасения по поводу роста выручки Microsoft ниже ожиданий по Azure и проблем с мощностями, с которыми сталкивается облачный сервис. Он отметил, что хотя Microsoft «звучала очень оптимистично» в отношении спроса на Azure, технологическая компания не дала информации о тенденциях продаж за пределами ее третьего квартала, который завершится в конце этого месяца.

Из-за давления на оценки акций со стороны сектора ПО и конкуренции со стороны двух стартапов Кейрстид сократил целевую цену по MSFT на 15% с $600 до $510, подразумевая около 38% потенциала роста.

Какова целевая цена MSFT на 12 месяцев?

По всей Уолл-стрит аналитики по-прежнему крайне оптимистичны по акциям Microsoft, несмотря на эти опасения. Сейчас акция имеет консенсус-рейтинг Strong Buy на основе 33 Buy и трех Holds, присвоенных за последние три месяца.

Кроме того, средняя целевая цена MSFT в $583.68 предполагает около 58% потенциала роста от текущих уровней торгов.

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме