Новый этап энергетического перехода: активное привлечение заявок на ETF на аккумуляторы (561910) и ETF на солнечную энергию (516230) демонстрируют оба сильные показатели

20 марта, три крупнейших сектора рынка A-share сегодня демонстрируют явное расхождение: индекс ChiNext уверенно лидирует, прибавляя 1,30%, а индекс SSE Composite колеблется и затем откатывается вниз. По состоянию на 15:00, ETF на батареи 招商 (561910) и ETF на фотовольтаику 招商 (516230) выросли более чем на 3%.

На новостном фоне в последние дни в цепочке поставок индустрии новых энергетических аккумуляторов поступает несколько позитивных сигналов. В марте планирование выпуска по цепочке литиевых батарей полностью восстановилось, ожидается рост примерно на 20% по сравнению с предыдущим месяцем; сохраняется тенденция к дальнейшему улучшению конъюнктуры. По ценам: цена карбоната лития для батарей вновь превышает 150 000 юаней/тонну; на этом фоне также добавляется эффект перебоев с поставками из-за того, что Зимбабве приостановила экспорт литиевого концентрата, что усиливает ценовую поддержку затрат.

В последние дни фотовольтаичную отрасль сопровождает плотная серия катализаторов. В марте общий выпуск фотовольтаичных модулей заметно вырос до 44GW—45GW, а рост по месяцам составил около 28%—29%. Ke科天算 и Янь Хэ科技联合 объявили о том, что прототипная система космического суперкомпьютинга正式发布, а также успешно завершила проверку в полном цикле стыковки системы космических вычислительных мощностей и системы энергетики на перовскитах, открыв для отрасли солнечных технологий новые сценарии космических применений. Кроме того, Tesla «скупает» китайское оборудование для фотовольтаики: одна из компаний в отрасли подтвердила, что масштаб контракта — в гигауаттном уровне.

CICC/Changcheng Securities считает, что на фоне высоких цен на нефть и возмущений предложения из‑за геополитических конфликтов темпы энергетического перехода ускоряются, а β сектора Li‑battery уже достигнут; тенденция синхронного роста цен в каждом звене становится отчетливой. 国新证券 указывает, что при двухфакторном драйве — сокращении предложения и технологических обновлениях — фотовольтаичная отрасль входит в окно восстановления прибыльности; предлагается воспользоваться возможностями, возникающими в результате реформ на стороне предложения, а также рынком, который поддерживается улучшением предельных ожиданий спроса.

На фоне закрепления тренда энергетического перехода и продолжающегося роста отраслевой конъюнктуры, ETF 招商 на батареи (561910), глубоко охватывающий всю цепочку производства батарей, и ETF 招商 на фотовольтаику (516230), аккумулирующий лидеров фотовольтаичного сектора, обладают достаточной мотивацией роста.

Предупреждение о рисках: у фондов есть риски, инвестиции требуют осторожности.