Ожидание прекращения огня вызывает FOMO, американский рынок вырос второй день подряд, акции хранения данных резко выросли, золото — четвертый день подряд растет, цены на нефть колеблются около 100 долларов

Инвесторы делают ставки на то, что конфликт между США и Ираном близится к завершению: фондовый рынок США растет уже второй торговый день подряд. Технологический сектор уверенно поддерживает рост — Nasdaq прибавляет более 1%, тогда как сектор энергетики находится под давлением и снижается. В среду европейские фондовые индексы в целом растут, а акции развивающихся рынков показывают крупнейший рост с 2022 года.

Между тем доходности гособлигаций США сначала снижаются, а затем растут, доллар продолжает слабеть, а нефть марки Brent колеблется около 100 долларов.

（Сравнение внутридневной динамики акций США, нефти США и доходностей гособлигаций）

1 апреля (в среду) военные удары США и Израиля по Ирану, начатые 33 дня назад, продолжаются; ситуация развивается одновременно — и на фоне интенсивных боестолкновений, и в рамках дипломатических зондирований.

Wall Street Insights сообщают: по данным Центрального телевидения, президент США Дональд Трамп в среду в соцсетях написал, что «президент нового режима» Ирана обратился к США с просьбой о прекращении огня, но со стороны США будет «рассматриваться только после того, как Ормузский пролив снова откроется и будет обеспечен беспрепятственный проход», иначе удары по Ирану продолжатся. На это нефть сразу пошла вниз, а рынок акций США открылся ростом.

Иран, в свою очередь, заявил, что пролив не будет открыт для вражеских сил; заявление о прекращении огня названо лишенным оснований — цены на нефть быстро отскочили вверх, а фондовый рынок синхронно перешел под давление.

（WTI: после падения цены фьючерсов наблюдается отскок и боковые колебания）

Wall Street Insights сообщают, что в ходе торгов в США должностные лица Белого дома раскрыли: Трамп в своем общенациональном выступлении, которое состоится в 21:00 (по пекинскому времени 9:00 2 апреля), вновь озвучит график завершения войны в течение 2–3 недель; рыночные настроения вновь смягчаются.

После обеда, со ссылкой на сообщения американских СМИ в передаче Центрального телевидения, сообщалось: Министерство обороны США увеличивает вдвое количество A-10 штурмовых самолетов, которые будут развернуты в регионе Ближнего Востока, чтобы усилить удары по Ирану и его посредникам (прокси-силам).

Риск-аверсионные настроения на коротком горизонте усилились: рост индекса широкого рынка США сузился к закрытию. Ранее в течение дня индекс S&P 500, который уже поднимался на 1,2%, сократил рост до 0,72%; Nasdaq закрылся с ростом на 1,16%, хотя в течение дня поднимался до 1,8%.

（Внутридневная динамика базовых фондовых индексов США）

Глобальный управляющий портфелем Globalt Investments Томас Мартин заявил:

Заявления Трампа сами по себе постоянно меняются. Рынок старается понять, что именно подразумевают его слова, а его пожелание — позитивное: он хочет, чтобы война закончилась.

А главный исследователь FBB Capital Partners, компании по управлению капиталом, Майкл Бейли отметил:

Сильный отскок за последние два дня, возможно, отражает ожидания со стороны дальновидных инвесторов о смягчении ситуации на Ближнем Востоке, а возможно, это связано с отчаянием на рынке из-за страха упустить возможность восстановления. Однако на рынке на высоких уровнях любая новость со смешанным эффектом или даже с негативным оттенком может привести к откату котировок.

Хотя в течение дня неоднократно наблюдалась траектория «рост, а затем снижение», технологический сектор остается ключевой движущей силой текущего отскока. Google растет более чем на 3%, а «семерка» крупнейших технологических компаний в целом показывает лучшие две торговые сессии за почти год.

（«Семерка» техгигантов два дня подряд превосходит индекс S&P по оставшимся 493 компонентам）

Филадельфийский индекс полупроводников растет уже второй торговый день подряд. Сектор акций по памяти показывает внутридневный рост на 8,2% за день — это второй по величине исторический однодневный прирост.

（Сектор акций по памяти резко вырос）

В противоположность этому энергетический сектор весь день испытывал давление: в какой-то момент он падал почти на 5% — это минимум за более чем неделю; акции авиакомпаний растут вслед за откатом цен на нефть.

（Сравнение динамики по секторам в акциях США на 1 апреля）

Стоит отметить: опубликованные в тот день данные по экономике США в целом оказались сильными. Согласно Wall Street Insights, «мини-NFP» отчет ADP по занятости превзошел ожидания; а рост в месячном выражении розничных продаж за февраль, опубликованный в тот же день, стал максимальным за 8 месяцев. Индекс деловой активности ISM в производственном секторе США за март составил 52,7 — это максимум за три года.

Однако показатель цен в разрезе ISM в производственном секторе заметно вырос, что указывает на усиление инфляционного давления — и это еще до того, как ситуация с войной нанесла комплексный удар по издержкам в энергетике.

Под влиянием этого рынок несколько сдержал ожидания снижения ставки Федеральной резервной системой в течение года. Доходности по основным срокам гособлигаций США в какой-то момент снижались примерно на 5 базисных пунктов, а затем пошли вверх по траектории «V» и закрылись без существенных изменений.

（Изменение ожиданий по ставкам ФРС）

В среду три главных индекса акций США продолжили отскок и закрылись в плюсе: авиационный ETF вырос на 2,6%, а полупроводниковый ETF лидировал среди отраслевых ETF в США; энергетический ETF упал более чем на 3,7%. Micron Technology вырос на 8,88%, а Western Digital подскочила на 10%. Eli Lilly прибавил 3,78% — FDA одобрило препарат Eli Lilly для похудения GLP-1.

Базовые фондовые индексы акций США:

• Индекс S&P 500 закрылся с ростом на 46,80 пункта, на 0,72%, на уровне 6575,32.

• Промышленный индекс Dow Jones Industrial Average закрылся с ростом на 224,23 пункта, на 0,48%, на уровне 46565,74.

• Nasdaq закрылся с ростом на 250,319 пункта, на 1,16%, на уровне 21840,947. Nasdaq 100 закрылся с ростом на 279,799 пункта, на 1,18%, на уровне 24019,988.

• Russell 2000 закрылся с ростом на 0,64%, на уровне 2512,368.

• Индекс страха VIX закрылся снижением на 2,85%, на уровне 24,53.

Отраслевые ETF по акциям США:

• Глобальный авиационный ETF закрылся с ростом на 2,60%; полупроводниковый ETF вырос на 2,24%; глобальный ETF на технологии и ETF по технологическому сектору — как минимум на 1,51%; ETF по региональным банкам — на 1,07%; ETF по энергетике — минус 3,74%.

（ETF по секторам акций США на 1 апреля）

«Семерка» техгигантов:

• Индекс семи крупнейших технологических компаний США (Magnificent 7) снизился на 0,35%, до 176,37.

• Google A растет на 3,42%, Tesla — на 2,56%, Meta — на 1,24%, Amazon — на 1,10%, Nvidia — на 0,77%, Apple — на 0,73%, Microsoft — на 0,22%.

Акции чипов:

• Филадельфийский индекс полупроводников закрылся ростом на 2,82%, до 7802,311.

• ADR TSMC вырос на 1,04%, AMD — на 3,33%.

• Micron Technology вырос на 8,88%, а Western Digital подскочила на 10%.

Акции китайских компаний (CN ADR):

• Nasdaq Golden Dragon China Index закрылся с ростом на 0,31%, до 6774,04.

• Среди популярных китайских компаний: BeiGene (再鼎医药) растет на 8,13%, EHang Intelligent (亿航智能) — на 4,12%, Kingsoft Cloud — на 4,04%, 万国数据 и 理想 至多 растут на 3,4%, NIO, Huazhu, CenturyLink и XPeng — до 2,82%, Bilibili — на 1,46%.

Прочие отдельные акции:

• Circle упал на 4,95%.

• Eli Lilly вырос на 3,78%, FDA одобрило препарат для похудения GLP-1 компании Eli Lilly.

Индексы «голубых фишек» в еврозоне закрылись в плюсе более чем на 2,9%; RHM — примерно на 9,5%; ASML — на 6,1%; энергетические акции TotalEnergies и Eni упали более чем на 4%. Немецкий рынок акций закрылся ростом более чем на 2,7%, а банковский сектор Италии — более чем на 4,5%.

Панъевропейские индексы:

• Европейский индекс STOXX 600 закрылся ростом на 2,50%, до 597,69 пункта. После гэпа вверх он продолжил колебаться на высоких уровнях. За последние три торговые сессии суммарный рост составил 3,89%; индекс третий день подряд находится выше 200-дневной средней, пробил 100-дневную среднюю и продолжает приближаться к 50-дневной средней.

• Индекс STOXX 50 еврозоны закрылся ростом на 2,93%, до 5732,71 пункта; за последние три дня отскок составил 4,12%.

Индексы по странам:

• Германия: индекс DAX 30 закрылся ростом на 2,73%, до 23298,89 пункта; за последние три торговые сессии суммарный отскок составил 4,48%. 50-дневная средняя сейчас пробивает вниз 100-дневную среднюю.

• Франция: индекс CAC 40 закрылся ростом на 2,10%, до 7981,27 пункта.

• Великобритания: индекс FTSE 100 закрылся ростом на 1,85%, до 10364,79 пункта.

  （Показатели ключевых фондовых индексов США и Европы на 1 апреля）

Сектора и отдельные акции:

• Среди «голубых фишек» еврозоны: RHM (Германия) вырос на 9,48%; Siemens Energy — на 6,99%; ASML Holding — на 6,11%; Infineon — на 5,66%; UniCredit Bank — на 5,64%.

• Среди всех компонентов европейского индекса STOXX 600 панъевропейская ресурсо-добывающая группа (PAF.LN) выросла на 10,19%; Babcock International Group — на 9,50%. Акции оборонного сектора RHM заняли третье место по динамике; Renk Group выросла на 8,18%, Thyssenkrupp — на 8,10%, что стало седьмым по величине ростом.

Сильный ADP по занятости в США выше ожиданий; подиндекс цен в разрезе ISM в производственном секторе намекает на рост инфляционного давления. Доходности по гособлигациям США разворачиваются по траектории «V», возвращаются к уровню без изменений; доходность по 2-летним бумагам слегка выросла на 0,4 базисного пункта. Доходность 2-летних гособлигаций Великобритании упала более чем на 11 базисных пунктов: после гэпа вниз весь день рынок торговался в узком диапазоне. Цены немецких гособлигаций открылись ростом, а затем пошли вниз.

Гособлигации США:

• Нью-Йорк: на закрытии торгов доходность 10-летних эталонных гособлигаций США шла по траектории «V» и завершила день на уровне без изменений — 4,317%.

• Доходность 2-летних гособлигаций США слегка выросла на 0,19 базисного пункта — до 3,795%.

  （Доходности по ключевым срокам гособлигаций США）

Еврооблигации:

• Европейская сессия: на закрытии доходность 10-летних гособлигаций Германии снизилась на 1,8 базисного пункта — до 2,986%. В течение дня торговля шла в диапазоне 2,931%-3,004%; после гэпа вниз рынок продолжил возвращать утраченные позиции.

• Европейская сессия: на закрытии доходность 10-летних гособлигаций Великобритании снизилась на 8,1 базисного пункта — до 4,835%. Доходность 2-летних облигаций Великобритании снизилась на 11,3 базисного пункта — до 4,295%.

• Доходности 10-летних гособлигаций Италии и Греции снизились более чем на 6 базисных пунктов.

Индекс доллара второй день подряд снижается. Биткоин в течение дня кратковременно поднялся выше 69 000 долларов, но затем вместе со снижением силы роста на фоне колебаний на фондовом рынке отыграл назад и вернулся к уровню без изменений.

Доллар:

• Нью-Йорк: на закрытии ICE U.S. Dollar Index снизился на 0,33% — до 99,634 пункта; в течение дня торговля шла в диапазоне 99,883-99,298 пункта.

• Индекс Bloomberg Dollar Index снизился на 0,27% — до 1212,17 пункта; в течение дня торговля шла в диапазоне 1215,61-1209,41 пункта.

  （Bloomberg Dollar Index）

Валюты вне доллара:

• Нью-Йорк: на закрытии евро к доллару выросло на 0,30%, фунт к доллару — на 0,60%, доллар к швейцарскому франку снизился на 0,63%.

• Среди товарных валют: австралийский доллар к доллару вырос на 0,42%, новозеландский доллар к доллару без изменений.

Японская иена:

• Нью-Йорк: на закрытии доллар к иене вырос на 0,11%, до 158,89 иены; в течение дня торговля шла в диапазоне 158,28-159,01 иены.

• Евро к иене выросло на 0,38%, фунт к иене — на 0,65%.

Оффшорный юань:

• Нью-Йорк: на закрытии курс доллара к оффшорному юаню составил 6,8774, по сравнению с закрытием во вторник в Нью-Йорке — плюс 118 пунктов; в течение дня общий диапазон торгов был в интервале 6,8909-6,8710.

Криптовалюты:

• Нью-Йорк: на закрытии биткоин в течение дня ненадолго превысил 69 000 долларов, но затем на фоне ослабления фондового рынка откатился вниз и вернулся к уровню без изменений — 6,8万美元.

（Цена биткоина）

• Точечная (spot) цена Ethereum выросла на 1,7% — до 2140 долларов.

Фьючерсы на нефть Abu Dhabi Murban на Ближнем Востоке упали на 3,64% — до 102,92 доллара за баррель.

Нефть:

• Фьючерсы на WTI (май) закрылись снижением на 1,26 доллара, падение более чем на 1,24%, на уровне 100,12 доллара за баррель.

（Фьючерсы на WTI）

• Фьючерсы на Brent (июнь) закрылись снижением на 2,81 доллара, падение более чем на 2,70%, на уровне 101,16 доллара за баррель.

• Фьючерсы на нефть Abu Dhabi Murban на Ближнем Востоке упали на 3,64% — до 102,92 доллара за баррель.

Природный газ:

• NYMEX, фьючерсы на природный газ (май): закрытие — 2,8190 доллара за миллион британских тепловых единиц.

Золото ускоряет отскок и приближается к уровню около 4800 долларов. Спот-серебро и медь (контракт на НК) колеблются с небольшим снижением.

Золото:

• Нью-Йорк: спот-золото выросло на 1,91%, до 4757,17 доллара за унцию; в целом сохраняется восходящий тренд, торги идут в диапазоне 4662,36-4793,11 доллара.

（Спотовая цена золота）

• Фьючерсы на золото COMEX выросли на 2,27%, до 4784,90 доллара за унцию; с 4690 долларов цена продолжила расти до 4821 доллара.

Серебро:

• Нью-Йорк: спот-серебро снизилось на 0,09%, до 75,0995 доллара за унцию.

• Фьючерсы на серебро COMEX выросли на 0,54%, до 75,320 доллара за унцию.

Другие металлы:

• Нью-Йорк: фьючерсы на медь COMEX снизились на 0,49%, до 5,6230 доллара за фунт.

• Спот-платина выросла на 0,58%, спот-палладий без изменений.

• Фьючерсы на медь LME выросли на 99 долларов — до 12434 доллара за тонну. Фьючерсы на олово LME выросли на 615 долларов — до 47362 доллара за тонну. Фьючерсы на никель LME выросли на 99 долларов — до 17209 доллара за тонну. Фьючерсы на алюминий LME выросли на 64 доллара — до 3532 доллара за тонну.

Предупреждение о рисках и отказ от ответственности

        На рынке есть риск, инвестиции следует делать с осторожностью. Эта статья не является персональной инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные цели пользователя в инвестициях, финансовое положение или потребности. Пользователю следует рассмотреть, соответствуют ли любые мнения, взгляды или выводы в этой статье его конкретной ситуации. В связи с этим инвестиции осуществляются на ваш собственный риск.