Western Digital (WDC) акции выросли на 11% после повышения рейтинга Bernstein до «Покупать»

Краткий вывод

• Бернстайн повысил рейтинг Western Digital до «Превзойти рынок» (Outperform) с «Рыночной результативности» (Market Perform), удвоив целевую цену до $340.
• Недавняя 21%-я просадка была вызвана опасениями по поводу алгоритма сжатия TurboQuant от Google — который Бернстайн, по его словам, считает не влияющим на спрос на жесткие диски.
• Сейчас Бернстайн ожидает, что совокупная выручка Western Digital и Seagate будет расти с CAGR 24% с финансового 2025 года по 2030 год.
• Дорожная карта технологии ePMR у Western Digital была продлена на один-два года, хотя это может указывать на более медленный прогресс в переходе к HAMR.
• Главная рекомендация Бернстайна в секторе по-прежнему — Seagate: целевая цена повышена до $620.

💥 Найдите следующее KnockoutStock! Получайте актуальные цены, графики и KO Scores на KnockoutStocks.com — платформе, основанной на данных и ранжирующей каждый акций по качеству и потенциалу прорыва.

Показатели Western Digital с начала года сейчас составляют примерно 57%, даже после недавней просадки, которая встревожила инвесторов.

Western Digital Corporation, WDC

Продажи пошли вниз после того, как Google Research раскрыла TurboQuant на прошлой неделе — алгоритм сжатия, нацеленный на KV cache, используемый во время AI-инференса. Инвесторы опасались, что это ударит по спросу на продукты для хранения данных.

Аналитик Бернстайна Марк Ньюман решительно возразил этой точке зрения. «Нулевое влияние на спрос на HDD», — написал Ньюман. Он добавил, что эффект TurboQuant на NAND flash-память, которая используется только для выгрузки холодных кэшей, пренебрежимо мал.

Реакция рынка, утверждал Бернстайн, была чрезмерной. Перед апгрейдом Western Digital упала на 21% от недавних максимумов. Схожим образом в нисходящем тренде оказались конкуренты Seagate и Sandisk.

Более оптимистичный прогноз для рынка хранения

Сейчас Бернстайн настроен более бычьe относительно сектора хранения в целом. Компания ожидает, что совокупная выручка Western Digital и Seagate будет расти со среднегодовым темпом 24% в годовом исчислении (compound annual rate) с финансового 2025 года по 2030 год.

Это заметный шаг вверх по сравнению с прежними ожиданиями: рост 18,7% для битов и ежегодное снижение цены на 3,6%. В пересмотренном прогнозе предполагается рост битов на 24% при стабильном ценообразовании.

Ньюман назвал факторами поддержки для спроса и средних продажных цен AI-нагрузки, более насыщенное создание контента, более длительное хранение данных и более жесткие правила суверенитета данных.

С продуктовой стороны: на Дне инноваций Western Digital за 2026 год была представлена расширенная технологическая дорожная карта ePMR. Компания фактически продвинула свою «наследную» технологию накопителей на один-два года дальше, чем ожидалось ранее.

Темп перехода на HAMR под вопросом

Есть оговорка, спрятанная в самом апгрейде. Ньюман воспринял продолжающийся фокус на ePMR как мягкий сигнал о том, что переход Western Digital к магнитной записи с нагревом — известной как HAMR — может идти медленнее, чем планировалось изначально.

Модель Бернстайна предполагает, что Western Digital начнет наращивать HAMR в 2027 году, достигнув примерно 5% отгруженных nearline exabytes в этом же году.

Это резко отличается от Seagate: Бернстайн ожидает, что к тому же году у Seagate будет около 70% nearline-отгрузок приходиться на HAMR. Seagate по-прежнему остается для фирмы главным выбором: целевая цена повышена до $620 с $500.

В среду Western Digital выросла примерно на 2,3% в предварительных торгах после объявления об апгрейде, прежде чем нарастить рост в течение сессии.

Рассматриваете новую акцию? Вам, возможно, стоит сначала посмотреть, что у нас в watchlist.

Наша команда в Knockout Stocks следит за ведущими аналитиками и рыночными трендами, влияющими на котировки, чтобы выявлять потенциальных победителей на ранней стадии. Мы определили пять акций, на которые сейчас обращают тихое внимание и которые, возможно, стоит отслеживать уже сейчас. Создайте бесплатный аккаунт, чтобы открыть полный отчет и получать постоянные инсайты по акциям.

✨ Предложение ограничено по времени

Получите 3 бесплатные eBook по акциям

            Узнайте о топовых акциях с лучшими показателями в AI, Crypto и Technology с помощью экспертного анализа.
        

        

            *                       
                    **Топ-10 акций в AI** — ведущие компании в области AI
                
            *                       
                    **Топ-10 акций в Crypto** — лидеры в блокчейне
                
            *                       
                    **Топ-10 акций в Tech** — технологические гиганты
                
        

        

            
                📥 Получите ваши бесплатные eBook