Искусственный интеллект (AI) хайп уходит на спад, и это создает лучшую возможность для покупки в 2026 году

Искусственный интеллект (ИИ) сыграл центральную роль в том, чтобы поддержать ралли на фондовом рынке в течение последних трех лет, и в этом нет ничего удивительного, поскольку распространение этой технологии привело к впечатляющему росту выручки и прибыли для нескольких компаний.

Однако «магия» ИИ пока не работает в 2026 году. ETF Global X на искусственный интеллект и технологии, биржевой инвестиционный фонд (ETF), который инвестирует в компании, участвующие в разработке и использовании инструментов и решений ИИ, уже потерял почти 9% своей стоимости в этом году. По моему мнению, это откаты, вероятно, открыли одну из лучших возможностей года для инвесторов, чтобы покупать акции ИИ, такие как Nvidia (NVDA +1.35%) и Applied Digital (APLD +4.84%).

Источник изображения: Nvidia.

AI-хайп действительно угасает?

Откат акций компаний в секторе ИИ в этом году может указывать на то, что ажиотаж вокруг этой технологии наконец-то начинает сходить на нет. Факторы вроде конфликта на Ближнем Востоке, дорогих оценок акций, опасений по поводу долгосрочной жизнеспособности затрат на тяжелую AI-инфраструктуру и сбоев, которые ИИ может вызвать в устоявшемся бизнесе, удерживали сектор под давлением в этом году.

Но более внимательный взгляд на результаты компаний, которые продвигают распространение ИИ, наводит на другую мысль. ИИ — это не хайп. Он приносит измеримые выгоды компаниям, создающим AI-оборудование и ПО, а также тем, кто внедряет эту технологию. Согласно исследованию, проведенному Morgan Stanley, компании, внедряющие ИИ в транспортном секторе, в секторе медицинского оборудования, в автомобилестроении, ритейле и недвижимости, наблюдают в среднем 11,5% рост производительности. А по данным исследования исследовательской компании IDC, каждый доллар, потраченный на услуги ИИ, как ожидается, создаст стоимость в размере 4,90 доллара. На этом фоне расширение внедрения ИИ не должно вызывать удивления.

С учетом всего этого, впечатляющий рост, который обеспечивают такие компании, как Nvidia и Applied Digital, является устойчивым, что делает их идеальными инвестициями для инвесторов, которые хотят добавить в свои портфели акции роста.

Эти акции ИИ могут совершить замечательный возврат

Nvidia и Applied Digital — ключевые игроки в экосистеме ИИ. Однако обе компании в последнее время испытывают давление, несмотря на публикацию впечатляющего роста.

Развернуть

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Изменение сегодня

(1.35%) $2.35

Текущая цена

$176.75

Ключевые показатели

Рыночная капитализация

$4.2T

Диапазон за день

$174.75 - $177.12

Диапазон за 52 недели

$86.62 - $212.19

Объем

63M

Средний объем

181M

Валовая маржа

71.07%

Дивидендная доходность

0.02%

Например, Nvidia готова к стабильному росту в текущем финансовом году. Компания сообщила о 73% росте выручки в своем финансовом 2026 году (который завершился 25 января) — до рекордных $215,9 млрд. Прогноз Nvidia по выручке в размере $78 млрд на текущий квартал указывает на скачок на 77% по сравнению с периодом год назад.

Легко понять, почему Nvidia ожидает ускорение своего роста. Спрос на чипы компании не показывает признаков замедления, что видно из недавних комментариев генерального директора Дженсена Хуанга. Хуанг прогнозирует, что Nvidia продаст колоссальные $1 трлн стоимости своих чипов Blackwell и Vera Rubin в период до 2027 года.

Год назад Nvidia заявляла, что ожидает получить $500 млрд выручки от своих будущих процессоров Vera Rubin и текущего поколения Blackwell в 2025 и 2026 годах. Обновленный прогноз предполагает, что ускорение Nvidia будет устойчивым. Именно поэтому аналитики настроены оптимистично относительно перспектив роста прибыли компании.

Прогнозы по EPS Nvidia на текущий финансовый год, данные от YCharts.

Предположим, что прибыль Nvidia действительно вырастет до $13,28 на акцию в финансовом 2029 году и в тот момент акция будет торговаться на уровне 23 раза прибыли — в соответствии с форвардным мультипликатором прибыли индекса Nasdaq-100 ориентированного на технологии. Тогда цена ее акций достигнет $308. Это будет рост на 79% по сравнению с текущими уровнями.

Applied Digital — еще один важный компонент экосистемы ИИ: компания проектирует и строит дата-центры, предназначенные для AI-нагрузок. Компания уже подписала 15-летние договоры аренды на сумму $16 млрд для двух дата-центровых кампусов, которые она в настоящее время строит в Северной Дакоте. Вот почему рост выручки Applied Digital идет в сторону ускорения.

Прогнозы по выручке APLD на текущий финансовый год, данные от YCharts.

Хорошая новость для акционеров заключается в том, что Applied Digital ведет продвинутые переговоры о строительстве трех дополнительных дата-центровых кампусов совокупной мощностью 900 мегаватт (МВт). Это будет дополнением к 600 МВт, которые она сейчас строит на двух уже существующих кампусах.

Кроме того, медианный целевой показатель цены аналитиков на 12 месяцев для Applied Digital в размере $43,50 предполагает рост на 69% по сравнению с текущим уровнем акций. Все 14 аналитиков, которые за ним следят, оценивают его как покупку. Учитывая, что акции Applied Digital снизились на 38% от 52-недельного максимума, которого они достигли 28 января, сейчас было бы хорошее время купить их, прежде чем они вернут свою «мотивацию».