Технология жидкостного охлаждения достигает прорыва, акции 康盛股份 достигли лимитного роста. Институционалы: к 2026 году рынок жидкостного охлаждения, по прогнозам, резко вырастет.

25 марта концепция жидкостного охлаждения серверов растёт; к моменту выхода материала акции входящих в состав индекса бумаг Хуаньхуань Синьвэн (300383.SZ) достигли предела роста, Каншэн Гувэнь (002418.SZ), Чжэньши Тун (002771.SZ), Литонг Электроникс (603629.SH), Цзяншунь Технолоджи (001400.SZ), Лиси́нь Цзинцзинь (002475.SZ), Шэнъян Гувэнь (002580.SZ) также достигли предела роста; Оулутонг (300870.SZ), Гуансюнь Кэадзи (002281.SZ), Тэнлун Гувэнь (603158.SH) и другие последовали за ростом.

По новостному фону: в последние дни компания HuaKe Lengxin (Shanghai) Power Technology Co., Ltd. завершила раунд Pre-A на сумму в несколько десятков миллионов юаней; раунд возглавил GeZhi Capital. В инвестировании вместе с ней участвовали компания, внедряющая инновации в жидкостном охлаждении, FeiRongDa, Фонд выпускников MuZhi QingHua, а также Huagong ChuangTou. Команда глубоко инкубирует акционеров, включая ZhongKe ChuangXing, которая продолжает наращивать своё участие. Средства финансирования будут использованы для ускорения расширения применения жидкостного охлаждения с использованием высокопроизводительных микронасосов в таких областях, как AIDC (центры обработки данных для искусственного интеллекта), роботы с воплощённым интеллектом, коммерческие космические проекты и т.д.

Кроме того, согласно сообщениям, в последнее время американская компания Google направила команду, которая специально прибыла для изучения в материковом Китае одного из продуктов, который считается крайне важным для развития технологий искусственного интеллекта в США: это оборудование с жидкостным охлаждением для охлаждения серверов в дата-центрах. Данное обсуждение подчёркивает следующее: глобальный ажиотаж вокруг строительства инфраструктуры для AI дата-центров приводит не только к дефициту поставок высокопроизводительных чипов, но и к тому, что даже оборудование с низкой добавленной стоимостью также испытывает дефицит спроса и предложения; при этом также видно, что несмотря на обострение напряжённости в отношениях между Китаем и США, позиции китайских поставщиков в мировом строительстве дата-центров продолжают усиливаться.

Отчёт JPMorgan показывает, что благодаря спросу на заказные AI-чипы со стороны Nvidia и облачных сервис-провайдеров объём мирового рынка жидкостных систем охлаждения для AI-серверов в 2026 году, по прогнозам, вырастет с 89 млрд долларов США в прошлом году до более чем 170 млрд долларов США.

Кроме того, с марта данные о проверках/опросах со стороны институциональных инвесторов показывают: лидер тяжёлого электрооборудования DaJin Heavy Industry привлёк внимание до 181 институционального инвестора, из которых 36 — компании фондов; он стал одной из наиболее заметных компаний в последнее время. Лидер в области коммунальной электроэнергетики Nanwang Storage и компания в сегменте промышленной техники Vald соответственно заняли следующие места по суммарному числу компаний, проведших исследования, — 83 и 71, при этом число фондов-участников составило 17 и 20 соответственно.