Модель рецессии Moody's всего на 1 процентный пункт от сигнала, который никогда не ошибался.

Почти на 6% до сих пор в этом году S&P 500 (^GSPC +0.53%) может ждать еще больше проблем. Moody’s модель рецессии, основанная на ИИ, только что оценила вероятность спада в США в 49%. Модель была обучена на 80 годах данных с обратным тестированием, и каждый раз, когда вероятность поднималась выше 50%, рецессия наступала в течение 12 месяцев.

Война с Ираном может подтолкнуть модель рецессии Moody’s с ИИ к краю

Вот что делает это особенно тревожным для инвесторов: показатель 49% основан на данных за февраль, то есть он не учитывает войну США — Иран, войну, которая вывела из строя примерно 20% мирового производства сырой нефти, в результате чего цены на нефть ушли далеко выше $100 за баррель.

Источник изображения: Getty Images.

49% отражает уже ослабленную экономику. В прошлом месяце США потеряли 92 000 рабочих мест — значительно меньше, чем ожидали экономисты (+59 000). Валовой внутренний продукт (ВВП) был пересмотрен вниз с 1.4% до 0.7%, при этом инфляция все еще держится выше целевого уровня Федеральной резервной системы.

Теперь, на фоне нефтяного шока, вызванного конфликтом, вероятность того, что модель Moody’s скоро пересечет порог 50%, крайне высока. В конце концов, каждая рецессия в США с момента Второй мировой войны, кроме той, что была связана с COVID-19, предварялась скачком цен на нефть.

Итог

Разумеется, с этим согласны не все. Аналитики Goldman Sachs видят лишь 30% шанс рецессии, и многие аналитики на Уолл-стрит по-прежнему настроены оптимистично.

Я думаю, они слишком оптимистичны. Я думаю, что в течение следующего года существует очень высокая вероятность рецессии. Если это произойдет, рынки пострадают.

Но это не значит, что я выступаю за паническую распродажу — это никогда не хорошая идея. На мой взгляд, более консервативная позиция прямо сейчас — правильный подход, но оставаться инвестированным всегда было выигрышной формулой.