Будущее услуг (BNPL) "Купи сейчас, заплати позже"

Откройте для себя самые важные новости и события в сфере финтеха!

Подпишитесь на рассылку FinTech Weekly

Читают руководители в JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и многих других

Купить сейчас, заплатить позже (BNPL) позволяет потребителям разделять покупки на несколько более мелких платежей без процентов. По мере того как цифровой пользовательский опыт развивался, этот метод краткосрочного финансирования перешел от узкоспециализированной формы кредита к незаменимому элементу электронной коммерции. Что дальше ждет BNPL?

Текущее состояние и траектория услуг BNPL

BNPL растет экспоненциально, потому что это просто и эффективно. Процесс подачи заявки требует сравнительно немного информации, а отсроченные платежи часто не несут процентов. Кредиторы рекламировали этот способ финансирования как более безопасную альтернативу традиционной задолженности по кредитным картам. Даже люди с ограниченной или субпрайм-историей кредитования могут участвовать.

Предоставление людям возможности оформить заказ сейчас и оплатить его через несколько дней использует эффект мгновенного удовлетворения, стимулируя покупки. Statista прогнозирует, что глобальные расходы на BNPL вырастут почти на $450 млрд с 2021 по 2026 год. По мере того как все больше онлайн-ритейлеров предлагают этот вариант, больше потребителей будут воспринимать его как легитимный способ оплаты.

Популярность этого метода краткосрочного финансирования — часть более широкой вовлеченности в удобство цифрового шопинга. Расходы в интернете постоянно росли, поскольку ритейлеры расширяли ассортимент и упрощали процесс покупки. Покупатели все чаще ищут более простые и более дешевые варианты оформления заказа.

Новые тенденции, влияющие на будущее BNPL

Стратегические партнерства играют ключевую роль в повышении осведомленности потребителей и ускорении внедрения. Кредиторы BNPL это понимают, поэтому они устанавливают связи с тысячами известных брендов и расширяют свои предложения.

В марте 2025 года Klarna — компания в сфере финансовых технологий, предлагающая услуги BNPL, — заключила партнерство с DoorDash, чтобы дать потребителям больше способов оплачивать приемы пищи, продукты и товары розницы. У пользователей платформы доставки появились три новых варианта оплаты при финансировании заказов через Klarna.

Опция «Pay in 4» делит общую сумму на четыре равных платежа без процентов. «Pay Later» позволяет покупателям переносить платежи на другую дату, например когда приходит их зарплата. С «Pay in Full» они сразу оплачивают полную сумму, используя платежную платформу Klarna.

Представитель Klarna заявил, что компания в сфере финтеха предоставляет кредит только тем людям, которые могут вернуть долг — это определяется путем выполнения уникального решения по андеррайтингу для каждой транзакции. Каждый раз, когда они хотят использовать Klarna для оплаты, их финансовое положение подтверждается.

Это сотрудничество, вероятно, будет прибыльным. Коллективно 42 миллиона подписчиков DoorDash потратили $21,2 млрд на заказы только в четвертом квартале 2024 года, помогая приложению завершить год с прибылью $117 млн. Аналогичные партнерства, вероятно, появятся и в будущем, поскольку другие бренды будут распознавать ценность BNPL.

Технологии, интегрируемые в платформы BNPL

Стратегические партнерства — не единственное, что формирует будущее услуг BNPL. Все больше кредиторов внедряют искусственный интеллект, открытые интерфейсы прикладного программирования (open application programming interfaces), блокчейн и облачные вычисления, чтобы улучшать и разнообразить свои функции. Интеграция обычно направлена на то, чтобы упростить оценку кредитоспособности, снизить мошенничество или улучшить пользовательский опыт.

Например, Klarna использовала ИИ, чтобы предложить клиентскую поддержку 24/7. OpenAI оценивала, что внедрение плагина ChatGPT может дать дополнительную прибыль в размере около $40 млн. Логика была в том, что чатботы брали на себя примерно две трети взаимодействий приложения с клиентской службой, решая вопросы за долю времени. По сути, они взяли на себя труд 700 сотрудников full-time.

Если BNPL должен стать базовым стандартом в электронной коммерции, финтех-компаниям нужно использовать технологии, чтобы разнообразить свои функции и предложения. Бесконтактная оплата, одноразовые виртуальные карты и основанные на приложении программы лояльности станут фундаментом для взаимосвязанных платежных платформ.

Технологические инновации сталкиваются с регуляторными барьерами

Эксперты отрасли ожидают, что регуляторы в Соединенных Штатах и Европейском союзе введут все более строгие правила, касающиеся сбора данных, конфиденциальности потребителей и прозрачности. Во многих странах рынок BNPL оставался нерегулируемым годами. Финтех не новичок в этой правовой «серой зоне»: открытый банкинг и децентрализованные финансы находятся в той же позиции.

В 2024 году Бюро финансовой защиты потребителей США (Consumer Financial Protection Bureau) подтвердило, что кредиторы BNPL являются провайдерами кредитных карт, предоставляя потребителям те же ключевые юридические гарантии, которые применяются к держателям традиционных карт. Теперь они могут оспаривать списания и получать возвраты за возвращенные товары. Кроме того, им должны периодически направляться выписки по расчетам.

Решение CFPB последовало вскоре после обнаружения хищнической реальности некоторых схем BNPL. Оно установило, что кредиторы BNPL одобряли 78% кредитов среди заявителей с субпрайм- или «глубоким» субпрайм- кредитными рейтингами. Кроме того, 33% брали несколько кредитов одновременно. На основе этих выводов дальнейшее регулирование, вероятно, будет введено.

Преодоление вызовов и использование возможностей BNPL

По мере того как все больше платформ внедряют услуги BNPL, все больше финтех-компаний осознают ценность потенциала разработки собственной услуги. Хотя конкуренция здорова на большинстве рынков, этот метод краткосрочного финансирования все еще во многом не регулируется, что создает проблему.

Этот рынок все еще находится в стадии зарождения. Если хищнический бизнес подрывает конкурентов, чтобы эксплуатировать клиентов, это может испортить концепцию для бесчисленного числа потребителей. Кроме того, хотя усиление регуляторного надзора в таких случаях приветствуется, чрезмерное нормотворчество может снизить простоту и удобство BNPL.

Несмотря на эти барьеры, альтернативный вариант оплаты набирает популярность, потому что более молодые поколения относятся к кредитным картам с неприятием, но испытывают нехватку наличных. Чуть более половины людей в возрасте 18–29 лет имеют хотя бы одну кредитную карту, что относительно низко по сравнению с 73% среди людей 30–49 лет, 78% среди людей 60–64 лет и 89% среди тех, кому 65 лет и старше.

Помимо того что представители поколения Z избегают долгов, их расходы относительно сдержанные. Обычно они используют дебетовые карты. Низкообязательный вариант — возможность заплатить за товар через несколько дней или даже недель после покупки — является идеальной «золотой серединой».

Однако последовательность — ключевой аспект пользовательского опыта. Потребители хотят иметь возможность использовать один и тот же удобный способ оплаты в разных точках взаимодействия. Как показывает партнерство Klarna и DoorDash, потенциал расширения на новые рынки весьма значителен.

Как выглядит будущее услуг BNPL?

Хотя никто не может предсказать будущее, тенденции довольно ясны. Несмотря на регуляторные барьеры, BNPL уже уверенно движется к тому, чтобы стать таким же распространенным, как бесконтактная оплата и виртуальные кредитные карты. Его популярность может изменить то, как потребители подходят к онлайн-шопингу.