Вызов 10w с 20-кратным увеличением, 48-й день

4.1操作记录 [淘股吧]
Вчера вечером с друзьями выпили несколько рюмок, запасы прочности по алкоголю не очень, поэтому продолжать не стал
Утром вчера запад и Суперджет (超捷) оба полностью зафиксировали прибыль, дальше все равно продолжу заниматься «шанхан»
Вчера добавил новую позицию: Meili Yun（美利云）
Сегодня открыл новую позицию: Tongniu Information（铜牛信息）(если сегодня следовать за покупкой, то особой надбавки нет, поэтому это по-прежнему выбор «по капиталу/по возможностям»)

Сможет ли завтра пробить «чёрный четверг»?

По ситуации на рынке: внешние рынки резко взлетели, что подняло настроение, по большинству тем и концепций наблюдается отскок. Концепции в медицине, такие как клеточная иммунотерапия, CRO, инновационные препараты, препараты для похудения, — все взлетели разом. Платформы для модулей света (光模块), печатные платы (PCB), жидкостное охлаждение (液冷), электронные схемы/«布» и другие концепции по вычислительному оборудованию — все уверенно растут. Полупроводники, литографические машины (光刻机), передовая упаковка (先进封装), чипы памяти (存储芯片) и другие концепции «твердых» технологий отечественного производства — также с отскоком. Укрепляются концепции аренды вычислительных мощностей, inference computing, и вычислительные мощности отечественного производства. Концепции в AI-приложениях целиком идут вверх: AI программирование, Zhipu AI（智谱AI）, AI комиксы/AI-маньхуа（AI漫剧）, игры и т. п. Сильны AI-очки, потребительская электроника, и концепция, связанная с Apple. Также одновременно сильны: газовые турбины (燃气轮机), цепочка Google（谷歌产业链）, гуманоидные роботы（人形机器人）, космическая солнечная энергетика (太空光伏) и др.

Ударная торговля — как тигр, а вверх-вниз всё равно смотрит, насколько информация «непрочная/ненадёжная». Иран тоже испортился: начали рисовать свечи по графику. Иран и США оба выпустили сигналы о прекращении огня, глобально кипит. Сегодня A снова нарушил семейное/традиционное наставление и продолжил пробой вверх. Но после всеобщего роста всё равно нужно следить за расслоением: ведь средняя цена по индексу Shanghai Composite (沪指) уже пришла к давлению линии жёлтого уровня.

**По углам тематической торговли: медицина и вычислительное оборудование — сильный наступательный ход. Но пока что вычислительное оборудование всё равно нужно смотреть на «отражение» на M-рынке; у медицины на этой неделе инициативность намного лучше. Конечно, если завтра индекс будет расходиться, капитал может снова выбрать направление обороны — в сторону сильнее переупавших.
**

Анализ горячих тем

1. Медицина
Сектор медицины продолжает быть сильным: Tianjin Jinyao Pharmaceutical（津药药业）— 4 подряд по лимиту涨停, от компании Kailaiying（凯莱英）— 2 подряд по лимиту涨停, Ji’an Yong’an Medical（九安医疗）, Run Du股份等涨停.
**
По катализаторам: в последнее время несколько фарм-компаний, включая Hengrui Medicine（恒瑞医药）, Innovent Biologics（药明康德）, Kailaiying（凯莱英）и др., опубликовали благоприятные прогнозы по отчетной прибыли. Кроме того, как авторитетная глобальная конференция в области онкологии, 117-я ежегодная встреча Американской ассоциации исследований рака（AACR Annual Meeting）пройдет с 17 по 22 апреля в Сантьяго.**
**
Исторически акции сектора медицины действительно очень «живые»: за эти пару дней инициативность тоже отличная. В прошлом году инновационные препараты как раз показали тренд примерно на полгода. Поэтому и сейчас это нужно серьезно учитывать. Сейчас инновационные препараты в основном торгуются вокруг «двойных антител/многоканальных антител»（双抗/多抗）и опухолевых связанных компаний — можно уделить больше внимания этим двум поднаправлениям.**

2. Вычислительные мощности
Сегодня концепция облачных вычислений и дата-центров взлетела: Auride（奥瑞德）сделала обратный выкуп（反包）и достигла лимита涨停; Meili Yun（美丽云）, Jialitu（佳力图）и др. — у многих по лимиту涨停.
**
По катализаторам: на Гонконгской бирже Zhipu（智谱）взлетела на 31.94%, капитализация превысила 4000亿. В отчетности указано: в 2025 году компания получила общую выручку 7.24亿元人民币, рост на 131.9% г/г, став крупнейшей в стране компанией по масштабу выручки среди моделей большого масштаба (大模型). Кроме того, в 1 квартале 2026 года цена на вызовы API у Zhipu выросла на 83%; даже при этом рынок по-прежнему показывает дефицит «спрос превышает предложение», объем вызовов увеличился на 400%.**

Данные, которые Zhipu AI объявила вчера вечером, действительно превзошли ожидания. Следующая публикация deepseekV4（deepseekV4）тоже вполне может быть в любое время. У больших моделей быстро растет выручка, а прямая выгода идет на верхний уровень — вычислительные мощности. Поэтому все еще можно активно участвовать в вычислительных мощностях, связанных с Zhipu kimi DS.

Прогноз на завтра

1. Мелкая попытка/угроза выхода из НАТО: европейские авиация, аэрокосмос и оборонные акции выросли на 4.2%
**
2.y: высокопоставленный чиновник сказал мелкому спецу: пролив Ормуз (霍尔木兹海峡) точно снова откроется, но для M-страны не откроется**
Сейчас обе стороны сражаются по сути «только словами», поэтому пока не будет реального соглашения на практике, многие новости выглядят несерьезно. Ключевое — смотреть на собственный ритм A-акций: большие падения — быстро покупать, большие росты — активно продавать. Сейчас инновационные препараты и сильно переупавшая Fujian коммерческая аэрокосмическая отрасль（福建商业航天）не слишком зависят от перебоев из-за внешних новостей. Перед праздниками все еще можно продолжать планирование/раскладку!!!**

Тёплое напоминание: цель открытия реального счета (开实盘) в основном — фиксировать процесс своего испытания/вызова, а не является основанием или причиной для читателей, чтобы покупать или продавать акции; это не является инвестиционным советом. Действуя таким образом, вы принимаете последствия инвестиций на себя. На фондовом рынке есть риски, инвестируйте осторожно!!!