Guangfa Securities: Тенденции индустрии CPO продолжают укрепляться, ожидается реконструкция эффективной архитектуры взаимосвязи вычислительных мощностей

Гуанфан Секьюритиз опубликовала исследовательский отчет, в котором говорится, что CPO как следующее поколение технологии для оптических модулей, по мере того как требования к эффективности передачи данных при взаимосвязи AI-серверов продолжают расти, усиливаются отраслевые тенденции. Все ведущие мировые производители активно изучают соответствующие технологические направления и сценарии применения. Данный аналитический отчет рекомендует обратить внимание на компании, которые занимаются ключевыми устройствами для CPO, такими как CPO-упаковка и тестирование.

Основные тезисы Гуанфан Секьюритиз:

CPO — следующее поколение архитектуры для оптической взаимосвязи

В настоящее время передача данных между стойками в основном осуществляется с помощью оптических модулей, выполняющих оптико-электрическое преобразование сигнала, тогда как внутри стойки передача данных в основном осуществляется с помощью медных кабелей. Однако по мере дальнейшего повышения требований к эффективности передачи электрическая передача сталкивается с двойными ограничениями: целостность сигнала и энергопотребление. Поэтому требуется внедрение новой архитектуры взаимосвязи для более эффективного соединения. CPO (оптическая интеграция в одной упаковке) за счет непосредственной интеграции оптического двигателя со коммутирующим чипом и XPU на одной несущей плате либо на промежуточном слое сокращает путь электрической передачи сигнала с нескольких сантиметров до миллиметрового уровня, тем самым существенно снижая затухание сигнала, энергопотребление и задержку. Ожидается, что по мере зрелости технологии CPO будет постепенно замещать вставные оптические модули и станет следующим поколением для оптической связи.

Зарубежные ведущие производители активно инвестируют в разработку CPO; коммерциализация идет «шаг за шагом»

Хотя технология CPO в настоящее время находится на ранней стадии коммерциализации, такие зарубежные ведущие компании, как NVIDIA, Broadcom и Marvell, уже открыли собственные решения в сегменте CPO-коммутаторов. Согласно Semi analysis, NVIDIA представила CPO-коммутаторы, основанные на двух линейках — Spectrum-X и Quantum-X, адаптированные под различные потребности клиентов; CPO-коммутаторы Broadcom после двух итераций версий запланировано вывести под серией Davisson; Marvell также уже выстроила комплексную технологическую экосистему CPO и недавно представила CPO-коммутатор TX9190.

Производство CPO включает координацию множества сторон, включая «источник света + FAB + упаковку»

Согласно «Silicon photonics CPO testing technology challenges» (Ching Cheng Tien, SiGe Jia Group), на примере Quantum-X Photonic Switch от NVIDIA в производстве CPO одновременно задействованы процессы/технологии как предшествующих стадий (травление, осаждение тонких пленок и т.п.), так и последующих стадий (связывание, нарезка и т.п.). Поскольку последовательность операций относительно сложна, требуется совместная работа нескольких сторон, включая FAB-участок, оптический сборочный участок и упаковочный участок.

Оптико-электрическое тестирование является одной из основных сложностей в технологии CPO

Поскольку в процессе изготовления CPO задействуются многочисленные операции на уровне пластин и упаковочные процессы, к требованиям к оптическому/электрическому контролю, необходимому для производственного процесса CPO, предъявляются более высокие требования. Согласно официальному LinkedIn ficonTEC, компания в марте 25-го года объявила о выпуске оборудования, разработанного в рамках трехстороннего партнерства ficonTEC & Teradyne & Femtum. Это устройство объединяет три в одном: «оптико-электрическое» тестирование с двух сторон на уровне пластины + лазерная очистка + лазерное восстановление. В будущем трехкомпонентное тестовое оборудование, как ожидается, станет основным стандартом.

Предупреждение о рисках

Технологическая итерация CPO не оправдает ожиданий; глобальные инвестиции в AI-инфраструктуру окажутся ниже ожиданий; риск ухудшения конкурентной картины.

Масштабные новости и точная интерпретация — все в приложении Sina Finance APP