Миллиардер Друкенмиллер делает крупную ставку на Alphabet и Amazon по мере роста доходов от облачных AI

Кратко

• Миллиардер Стэнли Друкенмиллер купил акции Alphabet и Amazon второй квартал подряд
• В Q4 он увеличил долю в Alphabet на 277%, а в Amazon — на 69%
• Ранее Друкенмиллер вышел из Nvidia и Palantir и переключился на эти два названия
• Выручка Google Cloud выросла на 48%, а AWS снова ускорилась до 24% роста год к году
• Обе акции торгуются с большим дисконтом к их пятилетним средним мультипликаторам денежного потока

💥 Найдите следующий KnockoutStock! Получайте живые цены, графики и KO Scores на KnockoutStocks.com — платформе на основе данных, которая ранжирует каждую акцию по качеству и потенциалу прорыва.

Стэнли Друкенмиллер, миллиардер, стоящий за Duquesne Family Office, добавил больше акций Alphabet и Amazon в четвертом квартале 2025 года. Это был второй квартал подряд, когда он купил обе эти акции.

Его форма 13F, поданная в SEC, показала, что он добавил 282 800 акций класса A Alphabet и 300 870 акций Amazon. Это подняло его позицию в Alphabet на 277%, а в Amazon — на 69%.

Amazon.com, Inc., AMZN

Друкенмиллер построил свою репутацию на примерно 30% годовой доходности с 1981 по 2010 год. Его действия внимательно отслеживаются институциональными инвесторами.

Ранее он держал Nvidia и Palantir, но продал обе позиции. С тех пор он перенес это внимание на Alphabet и Amazon.

Привлекательность обеих компаний сосредоточена вокруг их облачных платформ. Alphabet управляет Google Cloud — сервисом облачной инфраструктуры, занимающим третье место в мире по величине. Amazon управляет AWS — глобальным лидером.

ИИ стимулирует рост облаков

Google Cloud показала 48% рост выручки в Q4. AWS увидела, что темп ее роста снова ускорился до 24% по сравнению с тем же периодом год назад.

Alphabet Inc., GOOGL

Обе платформы добавляют инструменты генеративного ИИ и функции больших языковых моделей. Это привлекает новых корпоративных клиентов и расширяет существующие контракты.

Alphabet также удерживает около 90% глобальной доли рынка интернет-поиска через Google. Amazon управляет доминирующей онлайн-площадкой розничной торговли в Соединенных Штатах.

Это не чисто истории про ИИ. У обеих компаний большие, стабильные базы выручки за пределами их облачных подразделений.

Оценки выглядят дешево по сравнению с историей

Сейчас Alphabet торгуется по 14.3 раза своей прогнозной денежной потоковой прибыли за 2027 год. Amazon еще ниже — по 9.7 раза оцененного денежного потока за этот год.

По сравнению с их пятилетними средними значениями Alphabet торгуется с дисконтом 20%, а Amazon — с дисконтом 48%. Это делает обе акции исторически дешевыми с точки зрения денежного потока.

PwC оценила, что ИИ добавит более $15 триллионов к глобальной экономической ценности к 2030 году. Покупки Друкенмиллера предполагают, что он рассматривает Alphabet и Amazon как ключевых бенефициаров этого сдвига.

В его подаче за Q4 также было показано снижение на 29% доли Taiwan Semiconductor Manufacturing. Этот шаг отражает ротацию от компаний, сосредоточенных на чипах, к компаниям, разрабатывающим приложения для ИИ.

Данные 13F охватывают позиции на конец Q4 2025 и были поданы до крайнего срока 17 февраля 2026 года.

Рассматриваете новую акцию? Возможно, вам сначала стоит посмотреть, что у нас в watchlist.

Наша команда в Knockout Stocks отслеживает лучших по результатам аналитиков и тренды, которые двигают рынок, чтобы выявлять потенциальных победителей на ранней стадии. Мы определили пять акций, привлекающих тихое внимание, за которыми сейчас может быть интересно понаблюдать. Создайте бесплатный аккаунт, чтобы открыть полный отчет и получать постоянные инсайты по акциям.

✨ Специальное предложение с ограниченным временем

Получите 3 бесплатные eBooks по акциям

            Узнайте о топ-результативных акциях в AI, Crypto и Technology с экспертным анализом.
        

        

            *                       
                    **Топ-10 акций по ИИ** — ведущие компании в сфере ИИ
                
            *                       
                    **Топ-10 криптоакций** — лидеры в блокчейне
                
            *                       
                    **Топ-10 техноакций** — технологические гиганты
                
        

        

            
                📥 Заберите ваши бесплатные eBooks
            
        

    

    

        ![](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-fa526f415b-78b43dbcac-8b7abd-badf29)