Стоит ли покупать 3 акции с самыми высокими дивидендами в индексе Dow Jones?

Промышленный индекс Доу Джонса (^DJI +0.48%) — довольно странный индекс. В него входят только 30 акций, а индекс взвешен по цене акции. Тем не менее у него долгая и насыщенная история как у индикатора состояния рынка: компании, входящие в индекс, относятся к крупнейшим и наиболее заметным в мире.

Обычный подход для инвестирования дохода — смотреть на акции с самой высокой доходностью в Доу, иногда называемые «собаками» этого индекса. Сегодня акциями с наибольшей доходностью являются Verizon (VZ 1.57%), Chevron (CVX 4.50%) и UnitedHealth Group (UNH +1.25%). Стоит ли покупать что-то из этих бумаг с доходностью до 5.6%?

Verizon — самая «собака»

Verizon — самая доходная акция в Доу, с доходностью 5.6%. Это одна из крупнейших в мире компаний в сфере связи. Она работает с сетями оптоволоконной связи, но ее ключевой бизнес — предоставление сотовых услуг. Тем не менее именно подписки являются основой ее работы. А поскольку телеком-клиенты не слишком часто меняют провайдеров, у Verizon поток доходов, похожий на аннуитет, который поддерживает такую высокую доходность.

Источник изображения: Getty Images.

Проблема Verizon в том, что компания несет много долга — а для телеком-бизнеса это, по сути, нормально. Однако он ограничивает доступные средства для дивидендов, учитывая острую конкуренцию в отрасли и существенные требования к капитальным вложениям. Рост дивидендов за последнее десятилетие был немного ниже исторического уровня инфляции. Доходность, вероятно, составит львиную долю доходности инвестора, а покупательная способность дивиденда со временем, вероятно, будет постепенно снижаться. Эта бумага лучше всего подходит тем, кто стремится максимизировать доход, который она генерирует уже сегодня, но, вероятно, это не лучший вариант для долгосрочного удержания дивидендной акции.

Развернуть

NYSE: VZ

Verizon Communications

Изменение сегодня

(-1.57%) $-0.79

Текущая цена

$49.41

Ключевые показатели

Рыночная капитализация

$212B

Диапазон за день

$49.17 - $50.20

Диапазон за 52 недели

$38.39 - $51.68

Объем

929K

Средний объем

32M

Валовая маржа

45.79%

Дивидендная доходность

5.45%

У Chevron есть «затык» из-за всплеска цен на нефть

Chevron — одна из крупнейших в мире энергетических компаний, и ею очень хорошо управляют. Сейчас она предлагает привлекательную доходность 3.3%, а дивиденды увеличиваются ежегодно более четверти века. Даже консервативные инвесторы, ориентированные на дивиденды, вероятно, сочтут Chevron надежным выбором в высоковолатильном энергетическом секторе — благодаря диверсифицированной бизнес-модели и низкой долговой нагрузке.

Проблема лишь одна — она может сдерживать часть инвесторов. Геополитический конфликт на Ближнем Востоке подстегнул цены на энергоносители. Это не что-то необычное или неожиданное, учитывая события, которые разворачиваются. Но как энергетическая компания, акции Chevron росли вместе с ценами на нефть. Если вы хотите купить сейчас энергетическую акцию, Chevron — хороший вариант. Однако если вы подождете, пока цены на энергию снова отступят, как это происходило после каждого предыдущего скачка цен на нефть, вы, вероятно, в итоге окажетесь с более привлекательной точкой входа.

Развернуть

NYSE: CVX

Chevron

Изменение сегодня

(-4.50%) $-9.32

Текущая цена

$197.58

Ключевые показатели

Рыночная капитализация

$413B

Диапазон за день

$194.91 - $204.64

Диапазон за 52 недели

$132.04 - $214.71

Объем

1.2M

Средний объем

13M

Валовая маржа

14.66%

Дивидендная доходность

3.34%

United Health Group разбирается с известными и неизвестными

UnitedHealth Group — одна из крупнейших компаний по медицинскому страхованию в Соединенных Штатах. Также она ведет бизнес по страхованию лекарственных расходов, бизнес поставщика медицинских услуг и аналитический бизнес. По сути, она дает инвесторам доступ к широкому спектру услуг в сфере здравоохранения. Учитывая старение населения страны, UnitedHealth, вероятно, будет наблюдать сильный спрос. Это позитивная сторона акций и привлекательная доходность 3.3%.

Развернуть

NYSE: UNH

UnitedHealth Group

Изменение сегодня

(1.25%) $3.39

Текущая цена

$273.98

Ключевые показатели

Рыночная капитализация

$246B

Диапазон за день

$270.76 - $275.30

Диапазон за 52 недели

$234.60 - $606.36

Объем

5.4M

Средний объем

9.8M

Дивидендная доходность

3.27%

Минус в том, что в последние пару лет прибыль была волатильной, а регуляторное пристальное внимание к индустрии здравоохранения, и особенно к UnitedHealth, похоже, идет по нарастающей. Это не плохая компания, но доходность высокая по причине, а перспектива выглядит менее чем ясной. Консервативным инвесторам, ориентированным на дивиденды, вероятно, стоит наблюдать за этой бумагой со стороны.

Три акции Доу с высокой доходностью и три разных ответа

Verizon — это осторожная покупка, но медленный рост дивидендов, вероятно, удержит долгосрочных инвесторов от входа. Chevron — отличная энергетическая акция, но высокие цены на нефть могут давать временный импульс цене акций. А UnitedHealth Group — лидер отрасли, однако регуляторное давление затуманивает ее будущее тревожным образом. В итоге, как бы ни смотреть на это, ни одна из трех бумаг не является очевидной возможностью для покупки «без раздумий».