Revolut сталкивается с задержками в мобилизации британской банковской лицензии (UK Banking License Mobilisation)

Откройте для себя топовые новости и события в финтехе!

Подпишитесь на рассылку FinTech Weekly

Читают руководители в JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и других

Revolut под риском пропустить дедлайн по лицензии банка в Великобритании на фоне регуляторных разочарований

Revolut сталкивается с возобновившимся регуляторным давлением в Великобритании: инсайдеры предупреждают, что цифровой банковский бизнес может упустить ключевую веху в попытке стать полностью авторизованным британским банком. По сообщениям, необанк, оцениваемый в $45 миллиардов, испытывает трудности с завершением последнего этапа процесса получения банковской лицензии в Великобритании, что вызывает опасения, сможет ли его период «мобилизации» завершиться вовремя.

Согласно публикации City A.M., несколько источников, близких к ситуации, поставили под сомнение способность компании уложиться с ожидаемой датой 25 июля как окончанием её 12-месячного предварительного периода. Фаза мобилизации, начавшаяся после того, как Revolut в 2024 году получила предварительное одобрение от Prudential Regulation Authority (PRA), должна выступать переходным этапом до выдачи полной авторизации.

Хотя дедлайн PRA не закреплён законом, официальные разъяснения дают понять, что мобилизация «не должна занимать дольше 12 месяцев», и что продления обычно не предоставляются. Если компания не сможет соответствовать регуляторным ожиданиям к концу периода, PRA может отозвать предварительную авторизацию, либо заявитель может выбрать вариант отзыва заявки.

Растущая сложность усложняет финальное одобрение

Глобальный масштаб Revolut широко считается одной из главных помех в этом процессе. Имея более 500 000 клиентов в Великобритании уже на момент подачи заявки на лицензию, компания является крупнейшим игроком, проходящим именно этот путь авторизации.

Источник, которого цитирует City A.M., предположил, что масштаб бизнеса создал уникальные проблемы, с которыми ранее не сталкивались ни регуляторы, ни заявители. Эти сложности охватывают операционные системы, инфраструктуру комплаенса, требования к капиталу и подбор руководителей по рискам и комплаенсу — все это обязательные критерии для получения финального одобрения.

Представитель Revolut заявил, что компания сосредоточена на выполнении необходимых регуляторных стандартов, а не нацелена на конкретный дедлайн. Он добавил, что компания «конструктивно» работает с PRA, и что её фаза мобилизации представляет «самый большой и самый сложный» процесс такого рода в Великобритании на сегодняшний день.

Председатель намекает, что операции могут начаться в 2025 году

В своём последнем годовом отчёте председатель Revolut Мартин Гилберт указал, что компания ожидает формально начать работу как лицензированный UK-банк «в течение 2025 года», что подразумевает график позже текущей вехи июля 2025 года. В отчёте не было приведено обновлённого срока, но при этом было отмечено, что подготовка продолжается и что лицензия остаётся ключевой целью для её внутреннего бизнеса.

Фаза мобилизации включает несколько ключевых компонентов, необходимых для финальной авторизации. Среди них: обеспечение достаточных резервов капитала, внедрение полноценной IT-инфраструктуры, назначение старших руководителей по рискам и комплаенсу, а также создание системы управления (governance), способной соответствовать стандартам PRA. До тех пор, пока эти условия не будут выполнены, Revolut сохраняет статус в режиме испытательного периода.

Задержка следует за сообщением Financial Times о том, что Revolut пока не получила одобрение на лицензию потребительского кредитования в Великобритании — ещё один барьер, который может повлиять на масштаб её будущих розничных предложений на рынке.

Бытовые препятствия смещают фокус на международный рост

Поскольку задержки с внутренним лицензированием продолжаются, источники, на которые ссылается City A.M., указали, что Revolut всё больше направляет усилия на международную экспансию. Ранее компания выражала раздражение из-за того, что считает чрезмерной регуляторной сложностью в Великобритании.

Генеральный директор Ник Сторонский особенно резко высказывался по этому вопросу, ранее критикуя регуляторную среду Британии.

В мае Revolut назвала Париж своей новой штаб-квартирой в Западной Европе, сославшись на регуляторную ясность как ключевые факторы в решении. В то же время компания подтвердила приверженность сохранению Лондона как глобальной базы операций, однако этот сдвиг подчеркнул растущее недовольство компании регуляторными темпами в Великобритании.

Главный банковский офицер Сид Джаджодиа отметил рамочные механизмы Франции для цифрового банкинга, добавив, что они поддерживают долгосрочную стратегию Revolut на всём континенте. Эти комментарии в сочетании с задержками в Великобритании вызвали вопросы о том, где компания видит опору для своего будущего роста.

Давление на финтех растёт по мере роста ожиданий

Регуляторные трудности Revolut возникают в то время, когда сектор fintech подвергается всё более пристальному вниманию со стороны финансовых надзорных органов по всему миру. Поскольку цифровые банки выходят за рамки транзакций, основанных на приложениях, и стремятся к статусу полного сервиса, резко выросли ожидания в отношении управления, рисков и операционных стандартов.

Prudential Regulation Authority в Великобритании дала понять, что мобилизация — это не мягкая цель, и что банки должны соответствовать высоким стандартам, прежде чем полностью выйти на рынок. Для Revolut задержка добавляет ещё один пункт в список неразрешённых лицензионных целей, включая её давно ожидаемую заявку на получение полной банковской лицензии в Соединённых Штатах.

Агрессивный рост компании, широкий ассортимент продуктов и глобальное присутствие делают её уникальным кейсом — и таким, который не так легко вписывается в существующие регуляторные модели. Но пока лицензия в Великобритании находится в подвешенном состоянии, появляются вопросы о том, останется ли её домашний рынок центральной опорой в будущей дорожной карте.

По мере того как компания продолжает расширяться в новые регионы и развивать банковские возможности в нескольких юрисдикциях, перед ней стоит двойная задача: удерживать темп и одновременно удовлетворять всё более сложные регуляторные рамки.

Приедет ли лицензия в Великобританию через недели или месяцы, послание ясное — следующая глава fintech будет строиться не только на инновациях, но и на регулировании, исполнении и доверии.