Инвестиционный публичный фонд 联博 меняет руководство: генеральный директор 联博 в Азиатско-Тихоокеанском регионе назначен новым председателем

«Ежедневные финансовые новости» стало известно, что в последнее время компания Allied Asset Management, принадлежащая иностранным инвесторам на условиях 100% владения, опубликовала уведомление об изменении состава руководства. Председатель совета директоров Ajai Mohan Kaul ушёл в отставку, а на его место с поста председателя заступил Michael Frazier Thompson — генеральный директор по Азиатско-Тихоокеанскому региону компании Federated.

Фонд Allied Asset Management открылся в январе 2024 года; это пятая в нашей стране компания с иностранным участием в 100% владения, получившая разрешение на ведение деятельности по публичному инвестфонду.

Согласно уведомлению, Michael Frazier Thompson ранее занимал должности руководителя направления деятельности PIMCO (Pacific Investment Management Company) в Азии в Сингапуре и руководителя направления управления капиталом в Азии (за исключением Японии), руководителя по азиатскому региону PIMCO Aisia Limited (HongKong), руководителя направления по работе с глобальными финансовыми институтами и направления рынка Европы и отношений с клиентами в группе Intermediate Capital, руководителя направления развития бизнеса и продуктовой стратегии глобального фиксированного дохода компании Federated, руководителя направления по работе с глобальными институциональными клиентами, а ныне является генеральным директором Азиатско-Тихоокеанского региона Federated.

Данное кадровое изменение — редкий случай среди крупных кадровых перестановок на уровне ключевого руководства с момента начала деятельности Federated в 2024 году. И распределение, при котором данный зарубежный руководитель занимает ключевую управленческую должность в публичном фонде с иностранным участием, не является единичным случаем. На фоне полной отмены ограничений на долю иностранного капитала в публичных фондах, назначение иностранных руководителей, управляющих «рулем», стало типичной практикой развития публичных фондов с иностранным участием.

Смена руководства в Federated: ветеран уходит в отставку, новый капитан для АТР

В последнее время Federated опубликовал уведомление: прежний председатель Ajai Mohan Kaul покинул должность 26 марта в связи с выходом на пенсию. Michael Frazier Thompson с того же дня официально вступил в должность председателя совета директоров компании. Данная корректировка была одобрена акционерами и советом директоров компании, а также направлена в порядке регистрации в органы регулирования.

Репортёрам «Ежедневных финансовых новостей» стало известно, что Ajai Mohan Kaul ушёл в отставку с позиции генерального директора Азиатско-Тихоокеанского региона компании в конце 2025 года, а сейчас он также ушёл в отставку с занимаемого дополнительно поста председателя совета директоров фонда Federated.

Новый председатель Michael Frazier Thompson имеет двойное гражданство Великобритании и ЮАР, обладает более чем 30-летним опытом работы в сфере глобального управления активами; ранее занимал должности руководителя направления деятельности PIMCO в Азии в Сингапуре и направления управления капиталом в Азии (за исключением Японии), руководителя по азиатскому региону PIMCO Aisia Limited (HongKong); руководителя направления по работе с глобальными финансовыми институтами и направления рынка Европы и отношений с клиентами в группе Intermediate Capital; руководителя направления развития бизнеса глобального фиксированного дохода и продуктовой стратегии Federated, а также руководителя направления по работе с глобальными институциональными клиентами и др. В прошлом августе он занял должность генерального директора Азиатско-Тихоокеанского региона Federated, отвечая за рост бизнеса в АТР, дистрибуцию клиентам и стратегическое планирование; при совмещении поста председателя фонда Federated он будет координировать общую стратегию компании на китайском рынке.

Фонд Federated был создан в сентябре 2021 года; компанией Federated HongKong, находящейся на 100% под контролем Federated (американский гигант по управлению активами), в январе 2024 года официально было выдано разрешение на ведение деятельности. Это пятая новая компания с иностранным участием, занимающаяся публичными фондами, после BlackRock, Loomis, Fidelity и Schroders.

По данным Wind, по состоянию на конец первого квартала текущего года фонд Federated уже создал 4 продукта публичных фондов (при объединении количества паёв), включая 2 смешанных фонда, 1 фонд облигаций и 1 продукт по индексации/инкременту. Их обслуживают 5 управляющих фондов; текущий размер активов под управлением составляет 8,37 млрд юаней.

В частности, 2 смешанных фонда — Federated Smart Select Mixed A и Federated Smart Far Mixed A — были созданы соответственно в апреле 2024 года и в апреле 2025 года. По состоянию на 30 марта доходности этих двух продуктов с начала года составили -3,86% и -2,74% соответственно, и обе находятся на уровне последних 30% в отрасли.

Изменения в корпоративном управлении публичных фондов с иностранным участием**: иностранные руководители у штурвала — типичная практика отрасли**

Фактически, в последние годы, после внедрения политики, согласно которой допускается 100% владение публичными фондами иностранными инвесторами, многие публичные фонды с иностранным участием назначают иностранных специалистов на пост председателя совета директоров или генерального директора по линии иностранного акционера — это стало распространённым явлением в отрасли.

Например, в 2023 году Morgan Fund Management (China) Co., Ltd. (далее — Morgan Fund) перешла от совместного предприятия к 100% владению иностранными инвесторами. В том же году произошли изменения и в должностях председателя совета директоров, и в должности генерального директора: в апреле 2023 года на должность официально вступил председатель из Великобритании Daniel Watkins (китайское имя: У Цинтянь).

Согласно публичным данным, Daniel Watkins ранее занимал множество должностей, включая заместителя главного исполнительного директора по европейскому бизнесу Morgan Asset Management, главного операционного директора по европейскому бизнесу Morgan Asset Management, глобального директора по операционной деятельности по управлению инвестициями и др. На момент занятия должности председателя Morgan Fund он занимал должности генерального директора азиатского направления Morgan Asset Management, члена Комитета по операционной деятельности по управлению активами, а также члена азиатской управленческой команды группы.

Ещё одна компания с иностранным участием в 100% — Morgan Stanley Fund — также имеет председателя Todd Coltman (китайское имя: Гао Цзевэнь), который является иностранным специалистом.

Согласно публичным данным, Todd Coltman — гражданин США, ранее работал юристом во многих ведущих юридических фирмах. Он присоединился к Morgan Stanley в 2004 году и официально с сентября 2022 года занял должность председателя Morgan Stanley Fund.

Тогда компания заявляла, что назначение Гао Цзевэня отражает дальнейшую устойчивую поддержку Morgan Stanley в развитии бизнеса компании, а также его твёрдую уверенность и долгосрочную приверженность капиталовому рынку Китая. Гао Цзевэнь будет продолжать тесно сотрудничать с руководством компании, увеличивать инвестиции в развитие локальной команды и повышение бизнес-компетенций, чтобы предоставлять инвесторам из Китая и всего мира более качественные услуги.

По оценкам специалистов отрасли, как проанализировали репортёры, на раннем этапе совместных предприятий публичных фондов, согласно соглашению о совместном предприятии и отраслевым обычаям, председатель чаще назначался представителем китайской стороны. При этом иностранный акционер в основном участвовал в управлении компанией через назначение генерального директора, руководителей направлений инвестисследований и т.п., и значительно реже напрямую занимал должность председателя совета директоров. Однако начиная с 2020 года Китай отменил ограничения по доле владения иностранных инвесторов в публичных фондах, разрешив иностранным инвесторам владеть ими на 100%. После либерализации политики такие международные гиганты по управлению активами, как BlackRock, Fidelity и Federated, начали создавать или приобретать лицензии на публичные фонды, реализуя полное владение.

На этом фоне публичные фонды с иностранным участием стали назначать ключевых руководителей напрямую со стороны иностранного акционера: иностранные специалисты, занимающие пост председателя совета директоров и генерального директора, стали нормой отрасли. Это не только соответствует намерениям иностранных акционеров по долгосрочному планированию в отношении китайского рынка, но и помогает лучше сочетать глобальный опыт управления активами с практикой на китайском рынке, дополнительно продвигая отраслевую конвергенцию публичных фондов Китая с международными стандартами в таких аспектах, как модели корпоративного управления, система инвестисследований и разработки, продуктовые инновации и т.д.

Ежедневные финансовые новости