Chime устанавливает диапазон цен на IPO перед дебютом в июне

Откройте для себя лучшие новости и события в финтехе!

Подпишитесь на рассылку FinTech Weekly

Читают руководители JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и других

Финтех-компания Chime рассчитывает на оценку в $11,2 млрд, поскольку выручка растет, а убытки сокращаются

Платформа цифрового банкинга Chime сделала крупный шаг навстречу долгожданному выходу на публичный рынок: она опубликовала ожидаемый диапазон цены IPO — $24–$26 за акцию. В верхней точке размещение оценит компанию в $11,2 млрд, а поступления примерно в $800 млн планируется привлечь в ходе сделки между компанией и выбранными инвесторами.

Хотя это не крупнейший листинг 2025 года, IPO, похоже, станет одним из самых пристально отслеживаемых — с учетом импульса Chime и ее позиции как ведущего бренда fintech в США: сильного уровня принятия со стороны потребителей и стабильного роста выручки.

Выручка растет, убытки уменьшаются

Последние финансовые раскрытия Chime показывают компанию, которая движется в правильном направлении по своим ключевым показателям эффективности. В 2023 году она сообщила о выручке в $1,3 млрд, которая выросла до $1,7 млрд в 2024. Первый квартал 2025 года уже принес более $518 млн выручки, выводя компанию на темпы, чтобы превзойти предыдущие годы.

Еще более примечательно то, что убытки быстро сокращаются. Чистые убытки снизились с $203 млн в 2023 году до всего $25 млн в 2024 году — признак того, что компания ужесточила операционную работу, продолжая при этом расти.

Такая траектория может сделать акции Chime привлекательными как для институциональных, так и для розничных инвесторов, которые ищут доступ к финтех-компаниям, ориентированным на потребителей, с более понятными путями к прибыльности.

**ЧИТАЙТЕ ДАЛЬШЕ: **

*   **Chime подала заявку на выход на публичный рынок: новый тест для рынка финтех-IPO**
*   **Chime откладывает IPO на фоне рыночной турбулентности, связанной с новыми тарифами США**
*   **Chime запускает мгновенные кредиты, чтобы обеспечить быстрый доступ к средствам без проверок кредитоспособности**

Уверенность инвесторов остается высокой

Хотя оценка Chime для IPO заметно ниже ее последней известной частной оценки — примерно $25 млрд по данным Pitchbook, — этот разрыв, как ожидается, не должен снизить интерес инвесторов. На нынешнем рынке публичные дебюты часто пересматривают частные ожидания, особенно когда компании ставят во главу угла долгосрочные результаты, а не внешние эффекты.

Более того, большинство ключевых акционеров Chime предпочитают сохранить свои позиции, а не продавать на IPO. Помимо скромной продажи на вторичном рынке со стороны европейской компании Cathay Innovation, другие крупнейшие инвесторы — такие как DST Global, Crosslink Capital, Access Industries, General Atlantic, Menlo Ventures и Iconiq — в настоящее время, согласно регуляторным документам, не распродают акции.

Это решение указывает на сильную внутреннюю уверенность в том, что акции вырастут, как только начнутся торги, и что оценка Chime может подняться выше диапазона цены IPO.

Одно из самых наблюдаемых размещений 2025 года

Размещение происходит в момент, когда публичные рынки остаются избирательными в том, какие компании они вознаграждают. Устойчивая траектория по выручке и сокращение убытков помогают Chime выделиться на медленном рынке IPO, особенно в финтехе, где многие компании с высокой узнаваемостью по-прежнему остаются частными.

Бизнес-модель Chime — мобильный подход (mobile-first), который предоставляет миллионам американских потребителей банковские услуги без комиссии — заручилась долгосрочной поддержкой ведущих венчурных фирм. По мере того как цифровые финансовые сервисы продолжают расширять свою пользовательскую базу и все глубже интегрируются в повседневную жизнь, результаты Chime будут служить барометром настроений рынка в отношении потребительского финтеха.

На что обратить внимание

Ожидается, что IPO будет оценено на неделе 9 июня. Если спрос инвесторов окажется выше ожиданий, размещение может быть оценено выше заявленного диапазона и обеспечить дополнительный потенциал роста оценки после начала торгов.

Пока что Chime, похоже, выполняет сразу две задачи — рост и операционную эффективность, — качества, которые публичные рынки все чаще предпочитают.