Eli Lilly получает долгожданное одобрение FDA на свой препарат для борьбы с ожирением. Вот что нужно знать

Каждый будний день Инвестклуб CNBC с Джимом Крамером выпускает Homestretch — практичное обновление во второй половине дня, как раз к последнему часу торгов на Уолл-стрит. Акции растут уже второй день подряд на оптимизме в отношении «съезда» от войны на Ближнем Востоке. Президент Дональд Трамп в начале дня в среду опубликовал в Truth Social, что «Президент нового режима» Ирана попросил о прекращении огня, но США добиваются полного возобновления работы Ормузского пролива — жизненно важного нефтяного водного пути. Однако в то же время Financial Times сообщила в среду, что облачная вычислительная операция Amazon на Бахрейне была повреждена ударом Ирана. Это происходит на фоне угроз Революционной гвардии Ирана атаковать американские техкомпании, ведущие операции на Ближнем Востоке. Мы должны получить более ясное представление о временной шкале войны в среду вечером, поскольку Трамп запланировал выступление с обращением к нации в 9 p.m. ET. Ожидание закончилось, и новая глава в буме GLP-1 уже здесь.

Эли Лилли объявила, что Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) одобрило ее таблетку GLP-1 для лечения ожирения, принимаемую один раз в день. Препарат, который содержит действующее вещество орфорглипронон (orforglipron), будет продаваться под названием Foundayo. Лилли заявила, что Foundayo будет доступен через ее онлайн-программу LillyDirect: рецепты принимаются сразу, а отгрузки начнутся 6 апреля. Более широкая доступность в США через розничные аптеки и поставщиков телемедицины последует вскоре после этого. В ожидании одобрения FDA Лилли нарастила складской запас Foundayo, чтобы гарантировать наличие достаточных объемов, чтобы удовлетворить ожидаемо высокий спрос.

После того как инъекционные GLP-1 в последние годы стремительно набрали популярность, появление пероральных версий рассматривается как способ расширить рынок для пациентов, которые негативно относятся к инъекциям. Они также могут сыграть важную роль как поддерживающая терапия для тех, кто начал с еженедельных инъекций. Лилли планировала запуск во втором квартале, и мы рады видеть, что это произошло в течение первой недели квартала, а не затянулось дольше. Рынок, судя по всему, согласен: акции Лилли в среду днем выросли примерно на 5%.

У конкурента Novo Nordisk, возможно, было преимущество первопроходца в сегменте пероральных GLP-1, и у него есть плюс — возможность использовать то же название Wegovy, что и для его популярной инъекционной версии. Novo также утверждает, что таблетка Wegovy обеспечивает более эффективное снижение веса, чем таблетка Лилли, исходя из их соответствующих исследований ожирения на поздних стадиях. Однако Foundayo не имеет ограничений на потребление пищи, воды и времени суток. Таблетку Wegovy, напротив, предполагается принимать в самое раннее утро натощак. Кроме того, таблетка Лилли в прямом сравнительном исследовании обошла пероральный Wegovy по преимуществам для пациентов с диабетом, включая снижение веса.

Лилли также добивается одобрения FDA, чтобы продавать препарат для лечения диабета. По состоянию на среду аналитики сейчас прогнозируют, что Foundayo принесет примерно $1.55 млрд выручки в этом году, а в 2030 году рост составит около $14.8 млрд — согласно FactSet. DuPont завершила продажу своего подразделения Aramids в рамках сроков, которые компания указала в прошлом месяце. Распродажа брендов вроде Kevlar и Nomex компании Arclin принесла DuPont денежные поступления до налога в размере $1.2 млрд, а также долговую записку к получению на $300 млн и неконтролирующую долю в обычном капитале Arclin, оцененную в $325 млн. Компания Arclin, базирующаяся в Джорджии, принадлежит частной инвестиционно-банковской фирме TJX.

С этим денежным «приплывом» мы ожидаем, что руководство DuPont начнет искать приобретения, чтобы усилить свой бизнес в сфере здравоохранения. Продажа является частью стратегии DuPont выйти из более медленно растущего, цикличного и с низкой маржой бизнеса, чтобы повысить долю присутствия на более быстро растущих конечных рынках. При правильном исполнении портфельные трансформации такого рода вознаграждаются более высоким мультипликатором цена/прибыль. Мы сохраняем оптимизм в отношении кибербезопасности и не считаем, что отрасль будет «обезврежена» большими языковыми моделями (LLM) и стартапами в сфере ИИ. Производитель игрушек Hasbro стал последней компанией, раскрывшей инцидент в области кибербезопасности, который нарушил ее ежедневные операции. Как мы узнали прошлой ночью от CEO Palo Alto Networks Никиша Ароры в программе «Mad Money», плохие акторы в будущем будут становиться только лучше и действовать быстрее — благодаря « weaponized intelligence ».

Ароры считает, что модели ИИ мощные, но неэффективны как системы защиты, поэтому он призвал AI-лаборатории и поставщиков LLM объединяться с вендорами кибербезопасности, чтобы разрабатывать решения по обеспечению безопасности будущего. После закрытия торгов в среду и до открытия торгов в четверг нет крупных отчетов. В части экономических данных мы увидим ежемесячный отчет о сокращениях рабочих мест от фирмы по аутплейсменту Challenger, Gray & Christmas, а также еженедельные данные правительства о числе заявок на пособие по безработице. (Смотрите здесь полный список акций в благотворительном фонде Джима Крамера Charitable Trust.) Если вы являетесь подписчиком Инвестклуба CNBC с Джимом Крамером, вы получите торговое уведомление до того, как Джим совершит сделку. Джим ждет 45 минут после отправки торгового уведомления, прежде чем купить или продать акцию в портфеле своего благотворительного траста. Если Джим обсуждал акцию по телевидению на CNBC, он ждет 72 часа после выпуска торгового уведомления, прежде чем выполнить сделку.

ВЫШЕУКАЗАННАЯ ИНФОРМАЦИЯ ОБ ИНВЕСТКЛУБЕ ПОДЛЕЖИТ НАШИМ УСЛОВИЯМ И ПОЛИТИКЕ КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТИ , А ТАКЖЕ НАШЕМУ ОТКАЗУ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ . ОТСУТСТВУЕТ И НЕ СОЗДАЕТСЯ КАКИМ-ЛИБО ОБРАЗОМ ФИДУЦИАРНАЯ ОБЯЗАННОСТЬ ИЛИ ДОЛГ ПО ПРИЧИНЕ ВАШЕГО ПОЛУЧЕНИЯ ЛЮБОЙ ИНФОРМАЦИИ, ПРЕДОСТАВЛЕННОЙ В СВЯЗИ С ИНВЕСТКЛУБОМ. НИКАКОЙ КОНКРЕТНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ ИЛИ ПРИБЫЛЬ НЕ ГАРАНТИРУЕТСЯ.