Юлан путешествует по миру: ранний обзор добычи 2 апреля

**Горные потоки ищут сердце родника, обсуждая акции и финансы, смеюсь вместе с удачей. На пути к богатству рядом с вами Лань! Поддержка всех — моя неустанная движущая сила. Добро пожаловать всем активно оставлять комментарии, рекомендовать, сохранять, поддерживать и оказывать внимание; за вашу поддержку благодарю здесь же! При перепечатке укажите автора и источник. Частичная или полная перепечатка — все, что не подписано как «幽兰行天下», является плагиатным действием. **[Тауцзуба]

I. Анализ сегодняшней торговой картины и стратегия действий на завтра
Сегодняшний широкий рынок открылся с гэпом вверх, колебался и вырос на 1.46%, в глубинном рынке, похоже, чуть сильнее, но это была отрицательная свеча. Сильнее выглядели горячие секторы, такие как фармацевтика, CPO и вычислительное оборудование/чипы. Слабее — электроэнергетика, высокоскоростные железные дороги, нефть и газ, банки и сельское хозяйство. Восьмидесять процентов акций выросли: 57 бумаг достигли лимита роста, среди них 1 — с односторонней доской (1 字板), а еще 46 выросли более чем на 10cm; 38 бумаг, достигших лимита роста, были распроданы (разбиты) на продавливании. Лимит падения — 6 бумаг, еще 6 упали более чем на 10cm; 70 бумаг рухнули более чем на 5%.

Рынок остановился и отскочил: резкий рост с гэпом в основном вызван внешними новостями. Однако явно есть проблема, о которой говорилось вчера: рост не набирает сил. Несколько ключевых индексов по сути открылись и уже не имели импульса, индекс Чэнчэн и индекс «Чэнгэ» (创业板指) тем более: открылись — и сразу стали максимумом дня, а большинство бумаг закрылись отрицательными свечами, то есть, если влетел после открытия, все равно был в минусе. Вчера, следуя за внешним резким падением, сегодня по сравнению с внешним взрывным ростом мы можем сказать лишь одно: это отскок чуть-чуть. Рост в стиле, как в Японии и Корее, на 5% и 8%+ вызывает только зависть. Скажу неприятную правду: сегодня поведение A-сектора похоже на клоуна в день дурака — мало что стоит.

Многие бумаги — словно вершина в самом открытии: после гэпа вверх начинается «спешный выход», будто хорошие новости делают вид, что это плохие — все равно «вбрасывают» как негатив, как будто делают наоборот. Такая экосистема, обусловленная квантификацией, не меняется ни на йоту. Поэтому текущий ход рынка нельзя обвинять полностью в ситуации извне: настоящее улучшение — это когда внутренне меняешься. Для краткосрочной устойчивости все еще надо ориентироваться на внешние новости: как только не будет экстремальных случаев, нужно будет вернуться к стратегии, которую обсуждали вчера, и делать упор на движение отдельных бумаг. Что касается большого тренда: сегодня темп нарушен вмешательством внешних новостей, и это еще не реальная стабилизация и не реальное прекращение падения — нужно время на повторяющиеся колебания. Пока не зацикливайтесь чрезмерно на росте/падении индексов: главное — выяснить, является ли происходящее на рынке экстремальным и ненормальным. Если нет, то важнее всего — как адаптироваться к этой странной квантифицированной экосистеме.

Похоже на «всеобщий рост», но на самом деле нет устойчивой основной линии лидирования. Это ротационная история, где квантификация везде поджигает огонь. Горячие темы на табло, как вентилятор: в одном направлении ударит на миг — и сразу затихает, часто даже не больше нескольких минут, а потом без продолжения. Сейчас уже крайне трудно делать краткосрок, действуя на эмоциях, идущих за квантификацией: дайте новость — поджечь небольшой сюжет. За такими не обязательно наблюдать. Центр тяжести — на тех бумагах, которые можно многократно разыгрывать долго, с длинной логикой ожиданий, либо с независимой базовой логикой. Есть и другая категория — направление, где пока нет подтвержденной прибыли (не было兑现ения), но отраслевой тренд очень силен: такие лучше «приглушенно затаиться» заранее. Точка апреля — это месяц отчетов по прибыли: квартальные и годовые отчеты будут массово раскрывать. В будущем направления, где возможно兑现ение по прибыли, получают больше внимания со стороны капитала; важно — речь о будущем, а не о уже «явной» (明牌) прибыли, которая резко растет прямо сейчас. В квантифицированной экосистеме многие бумаги с хорошей прибылью при раскрытии отчетов, наоборот, легко превращаются в сценарий «兑现 — и выход».

。Кроме быстрой игры с ведущей ролью квантификации, на рынке есть и другое: тренды, ведомые институциональными деньгами. Для таких бумаг логика фундаментала с высокими ожиданиями роста — превыше всего. Например, то, как долго разгоняли CPO + оптические чипы + оптоволокно и т.п. — это именно логика длинного тренда вычислительного оборудования. Также, например, в области новых источников энергии — литиевые батареи — тоже есть трендовая логика из-за улучшения фундаментала, просто цикл там короче, чем в оптике. Взрыв инновационных препаратов сегодня поддерживается базовой логикой у некоторых позиций, но краткосрочный взрыв больше обусловлен эмоциями: после «все в одну кучу» эмоций надо возвращаться к логике каждой отдельной акции. Длинную логическую траекторию можно смотреть на перспективу, но использовать как краткосрок для погоньки «растет — покупай, падает — продавай» нельзя: слишком высоко — лучше дождаться отката и участвовать. По сути, сейчас вся экосистема очень помешана на ритме. Нет хорошего ритма — вас просто «срежет» квантификация. Ответом на ритм рынка в общих чертах является: при сильном росте много продавать, при сильном падении много покупать, либо выбрать хорошие бумаги и затаиться.

II. Основные темы/категории в течение дня
1、Инновационные препараты: 津药药业, 润都股份, 昂利康, 睿智医药, 海欣股份, 海王生物, 益佰制药, 北大医药, 广生堂, 艾迪药业
2、国产算力
Аренда вычислений: 奥瑞德, 恒润股份
Жидкостное охлаждение + облачные вычисления: 佳力图
Облачные вычисления: 美利云
GPU: 大胜达

3、CPO
Силиконовая фотоника + облачная сеть: 瑞斯康达
Полупроводники + оборудование CPO: 智立方
Оптические модули: 铭普光磁
Оптические чипы: 永鼎股份

4、Прибыль (отчеты)
Годовой отчет + кабели: 通达股份
Годовой отчет + инновационные препараты: 凯莱英
Годовой отчет + морские перевозки: 锦江航运
Годовой отчет + рисовое вино/хужоу: 会稽山

5、Прочее
Автокомпоненты + роботы: 华培动力, 雪龙集团
Изменение долей + полистирол: 星辉环材
Слушание по H-акциям + ИИ-серверы: 华勤技术
Управляемый термоядерный синтез + водородная энергия: 雪人集团
Игры: 完美世界, 巨人网络
Титанат/титан-диоксид перовскитовые батареи + HJT: 国晟科技
Участие в Kimi + медицина: 九安医疗
Газовые турбины + медицина: 万泽股份
Упаковка для лекарств + таблички-этикетки для сигарет: 衢州东峰
Подписан контракт + одежда: 美邦服饰
Переработка ресурсов + редкоземы: 华宏科技
Добавки для литиевых батарей VC: 孚日股份
Оборудование для пряжи из стекловолокна: 卓郎智能
Изменение долей + товары для ежедневной гигиены: 两面针
Полупроводниковая чистота: 柏诚股份
Оборудование для полупроводников: 汇成真空
Автокомпоненты + жидкостное охлаждение: 腾龙股份
Вычисления + ветроэнергетика: 罗曼股份
Новые акции + ветроэнергетика: 锡华科技
Недвижимость + стройматериалы: 宁波富达
Стекло для фармы: 力诺药包
Мультифинансы: 爱建集团
Алюминиевая фольга для батарей: 丽岛新材
Эпоксипропан (эпоксипропан) : 齐翔腾达
Добыча нефти и газа: 博迈科
Электронная ткань: 山东玻纤
AI-мультсериалы/манхуа: 德才股份
Средство от комаров: 润本股份
Нефтегазовый/танкерный транспорт: 招商轮船
Печатные платы (PCB): 中京电子
Теплоэлектроцентрали (теплоснабжение): 新中港

Примечание: статья — только личные мысли и разбор рынка после торгов; упомянутые акции — это лишь сбор справочных данных, а не рекомендации покупать/продавать. Никогда не даю рекомендаций по конкретным акциям. Торговля по этому материалу — на ваш собственный риск. При перепечатке укажите автора и источник. Частичная или полная перепечатка: все, что не подписано как «幽兰行天下», является плагиатом; за плагиат будет привлечена ответственность. Добро пожаловать оставлять комментарии и сообщать о нарушениях